龐氏騙局

“龐氏騙局”源自於一個名叫查爾斯·龐茲（Charles Ponzi，1882-1949）的人， 他是一個意大利人，1903年移民到美國。在美國幹過各種工作，包括油漆工，一心想發大財。他曾因偽造罪在加拿大坐過牢，在美國亞特蘭大因走私人口而蹲過監獄。經過美國式發財夢十幾年的薰陶，龐茲發現最快速賺錢的方法就是金融，於是，從1919年起，龐茲隱瞞了自己的歷史來到了波士頓，設計了一個投資計劃，向美國大眾兜售。

這個投資計劃説起來很簡單，就是投資一種東西，然後獲得高額回報。但是，龐茲故意把這個計劃弄得非常複雜，讓普通人根本搞不清楚。1919年，第一次世界大戰剛剛結束，世界經濟體系一片混亂，龐茲便利用了這種混亂。他宣稱，購買歐洲的某種郵政票據，再賣給美國，便可以賺錢。國家之間由於政策、匯率等等因素，很多經濟行為普通人一般確實不容易搞清楚。其實，只要懂一點金融知識的人都會指出，這種方式根本不可能賺錢。然而，龐茲一方面在金融方面故弄玄虛， 另一方面則設置了巨大的誘餌，他宣稱，所有的投資，在90天之內都可以獲得40%的回報。而且，他還給人們“眼見為實”的證據：最初的一批“投資者”的確在規定時間內拿到了龐茲所承諾的回報。於是，後面的“投資者”大量跟進。

在一年左右的時間裏，差不多有4萬名波士頓市民，變成龐茲賺錢計劃的投資者，而且大部分是懷抱發財夢想的窮人，龐茲共收到約1500萬美元的小額投資，平均每人“投資”幾百美元。當時的龐茲被一些愚昧的美國人稱為與哥倫布、馬可尼（無線電發明者之一）齊名的最偉大的三個意大利人之一，因為他像哥倫布發現新大陸一樣“發現了錢”。龐茲住上了有20個房間的別墅，買了100多套昂貴的西裝，並配上專門的皮鞋，擁有數十根鑲金的枴杖，還給他的妻子購買了無數昂貴的首飾，連他的煙斗都鑲嵌着鑽石。當某個金融專家揭露龐茲的投資騙術時，龐茲還在報紙上發表文章反駁金融專家，説金融專傢什麼都不懂。

1920年8月，龐茲破產了。他所收到的錢，按照他的許諾，可以購買幾億張歐洲郵政票據，事實上，他只買過兩張。此後，“龐茲騙局”成為一個專門名詞，意思是指用後來的“投資者”的錢，給前面的“投資者”以回報。龐茲被判處5年刑期。出獄後，他又幹了幾件類似的勾當，因而蹲了更長的監獄。1934年被遣送回意大利，他又想辦法去騙貝尼託·墨索里尼，也沒能得逞。1949年，龐茲在巴西的一個慈善堂去世。死去時，這個“龐氏騙局”的發明者身無分文。 ^[1] 

加拿大的有組織犯罪團伙給一些英國家庭（通常是老年人）打電話，告訴他們中了加拿大的彩票大獎，而要兑獎，必須先繳納一定數額的手續費。儘管手段很拙劣，但仍有很多英國人上當，有人甚至被騙走4萬英鎊。

2011年一個名為“女人授權給女人”的金字塔傳銷詐騙案成為世界報紙重點報道的對象，這一詐騙案席捲整個英國，令許多英國婦女遭受巨大損失。這一騙局採取繳納入會費的方式，鼓勵女性投資，許諾投資3000英鎊就可以得到2.4萬英鎊的回報，還竭力從會員那裏套取其家人和朋友的聯繫方式。很多人因此失去了3000英鎊的入會費。

你是否收到過一封英文電子郵件，寫信人自稱是尼日利亞政府某高官的家人，因政變或貪污行為暴露，其銀行賬户被凍結，需要有人幫助才能將數千萬美元轉移出來，然後要求你提供資金以及銀行賬號的細節，幫助他們轉移這筆資金，並許諾給你豐厚的回報，但實際上他們會取空你的賬户。這就是尼日利亞“419詐騙案”（419是尼日利亞刑典中的相關部分）。據調查，尼日利亞騙子每年在網上行騙錢財達4000萬美元。

徵婚騙局 漫畫(3張)

人們常説，愛情會矇蔽人的眼睛。這或許是越來越多愛情騙子通過互聯網交友中心詐騙的原因。2013年初，一位名叫拉姆的新加坡已婚婦女因利用徵婚騙錢而被判入獄6個月，她以結婚為誘餌，騙取了一名美國男子4.5萬美元。

戴夫·羅斯是世界上最有名的連環信的始作俑者。20年前，第一封格式化的連環信從郵局發出，連環信的標題是“快速賺錢”，信中要求收信人將一定數額的錢寄到信中列出的幾個名字名下，然後將這封信複製寄到其他地址。連環信中許諾，這樣做的結果就是用小投資賺大錢，在60天內就能賺到4萬英鎊。戴夫·羅斯是否真有其人，誰也無從知曉。

20世紀90年代，阿爾巴尼亞2/3的人口在最具破壞性的金字塔傳銷騙局中失去了自己的畢生積蓄，引發街頭騷亂，導致數千人死亡，差點掀起一場內戰，最後導致政府垮台，因為一開始，這一騙術得到了政府的支持。金字塔傳銷騙局的架構是：由所謂某項“投資”或“買賣交易”之辦法推廣組織，利用幾何級數的增長方式，賺取加入這些辦法的新成員所繳納的費用，牟取暴利。

巴洛·克洛斯騙局是英國曆史上最臭名昭著的騙局之一。20世紀80年代， 巴洛·克洛斯公司吸收了1.8萬位私人投資者的資金，這些受騙者都認為自己投資的是沒有風險的政府債券。實際上，大筆資金進入了公司的創始人彼得·克洛斯的私人賬户，他把這筆錢用來購買私人飛機、豪華汽車、豪宅和豪華遊艇，過着奢侈的生活，直到被揭發出來，鋃鐺入獄。

2008年初在線遊戲《第二人生》中出現了一個虛擬銀行，它聲稱可以給投資者帶來高額回報。但該虛擬銀行很快倒閉，導致許多人無法拿回自己的投資。之後，《第二人生》上又出現一個銀行，在吸收了眾多虛擬貨幣之後關門大吉，銀行的兩位開辦者把虛擬貨幣兑換成了現實中的貨幣——5000美元，再也不在《第二人生》上露面。

2015年2月8日，河北三地合作社“龐氏騙局”崩塌：涉案80億。 ^[1] 

從2013年到2020年，全國養老服務領域非法集資犯罪案件數量呈逐年上升趨勢。2022年8月，最高人民法院公佈了六類養老詐騙犯罪典型案例，其中發生在江西省樂平市的“魯鵬非法吸收公眾存款案”，就是以投資“養老項目”為名實施非法集資犯罪的典型案件。

2020年12月24日，魯鵬因犯非法吸收公眾存款罪，被樂平市人民法院判處有期徒刑四年，並處罰金五萬元。經審理查明，樂平太陽山公司向51名老年人非法吸收資金165萬餘元。案發後，通過追贓挽損，目前已有共計56萬餘元退還給了集資參與人。 ^[5] 

自龐茲以後，不到100年的時間裏，各種各樣的“龐氏騙局”在世界各地層出不窮。隨着中國改革開放的進程，改頭換面的“龐氏騙局”也大量進入中國。在上個世紀80年代，我國南方地區曾經出現一種“老鼠會”，就是“龐氏騙局”的翻版。而更令人熟知的“龐氏騙局”改進版，就是各種各樣的傳銷。一些在中國發生的非法集資案，大多也都是“龐氏騙局”的再現。某些突然暴富的中國商業奇蹟，其發財手段也是“龐氏騙局”的再現。2007年蟻力神事件，也是類似的騙局，利用新加入的購買設備和螞蟻種的錢來支付之前的投資者。其他如萬里大造林，事實上也是這一“古老”騙局的更新版，只不過“龐氏騙局”45天回報週期，被萬里大造林改為8年。其他如向農民推銷種植某種奇怪的農產品或養殖產品，然後許諾高價回收，都屬於此類騙局。甚至還有人把中國股市的某些行為，也稱為“龐氏騙局”的翻版，不是完全沒有道理。

中國的黑社會不是很發達，卻有比較發達的江湖社會。江湖社會中有各種各樣的騙錢招數，幾百年來，這些騙術萬變不離其宗地出現，改頭換面，換湯不換藥，以適應現代社會的現實條件，屢屢使人上當。而納斯達克的前主席伯納德·麥道夫也採取了同樣的辦法，將古老的騙術用現代金融手段再包裝後，使其重新煥發生機。這類騙術每次出現，即使最後被拆穿，也會造成小額“投資人”的損失，比方説“萬里大造林”，“投資者”想挽回全部損失幾乎是不可能的。在此問題上，現代銀行與“龐氏騙局”的差別在於，國家政府會保證儲蓄者的利益。

由於“龐氏騙局”並不高明，受騙的大都是社會底層民眾，涉及的範圍會比較大。雖然麥道夫已被FBI逮捕，但是，這種事情並不會絕跡。在中國如此，在美國，在世界其他地方都如此。所謂防範，只有靠人們自己的警惕，而關鍵在於，不要貪心，不要以為天上會掉餡餅。不要相信那些輕易就能賺大錢的鬼話。但是，現代社會在金錢慾望的引導下，越是違背常理的賺錢大話，越是容易使人相信。這也常常使人無奈。對於某些人來説，吃虧上當也不會吃一塹長一智，前車之鑑也沒有任何作用。 ^[2] 

各種各樣的“龐氏騙局”雖然五花八門，千變萬化，但本質上都具有自“老祖宗”龐茲身上沿襲的一脈相承的共性特徵。

眾所周知，風險與回報成正比乃投資鐵律，“龐氏騙局”往往反其道而行之。騙子們往往以較高的回報率吸引不明真相的投資者，而從不強調投資的風險因素。各類案件的回報率可能存在差異，有些高得離譜，如龐齊許諾的投資在45天之內都可以獲得50%的回報，有些則屬於穩健的超常回報，如麥道夫每年向客户保證回報只有約10%，但他非常強調“投資必賺，絕無虧損”。但無論如何，騙子們總是力圖設計出遠高於市場平均回報的投資路徑，而絕不揭示或強調投資的風險因素。

由於根本無法實現承諾的投資回報，因此對於老客户的投資回報，只能依靠新客户的加入或其他融資安排來實現。這對“龐氏騙局”的資金流提出了相當高的要求。因此，騙子們總是力圖擴大客户的範圍，拓寬吸收資金的規模，以獲得資金騰挪回補的足夠空間。大多數騙子從不拒絕新增資金的加入，因為蛋糕做大了，不僅攫取的利益更為可觀，而且資金鍊斷裂的風險大為降低，騙局持續的時間可大大延長。

騙子們竭力渲染投資的神秘性，將投資訣竅秘而不宣，努力塑造自己的“天才”或“專家”形象。實際上，由於缺乏真實投資和生產的支持，騙子們根本沒有可供仔細推敲的“生財之道”，所以儘量保持投資的神秘性，宣揚投資的不可複製性是其避免外界質疑的有效招術之一。當年《波士頓環球時報》的記者曾經撰文揭露龐齊的騙局，卻被龐齊以“不懂金融投資”為由加以批駁。

“龐氏騙局”的投資項目似乎永遠不受投資週期的影響，無論是與生產相關的實業投資，還是與市場行情相關的金融投資，投資項目似乎總是穩賺不賠。萬畝大造林計劃彷彿從不受氣候、環境、地理因素的影響，麥道夫在華爾街的對沖基金也能在二十年中數次金融危機中獨善其身，這些投資項目總是呈現出違反投資週期的反規律特徵。

為了支付先加入投資者的高額回報，“龐氏騙局”必須不斷地發展下線，通過利誘、勸説、親情、人脈等方式吸引越來越多的投資者參與，從而形成“金字塔”式的投資者結構。塔尖的少數知情者通過榨取塔底和塔中的大量參與者而謀利。即便是高深莫測的納斯達克前董事會主席麥道夫也免不了拉攏下線的俗套，大量利用朋友、家人和生意夥伴發展“下線”，有的人因成功“引資”而獲取佣金，“下線”又發展新“下線”，滾雪球式的壯大為“金字塔”結構。 ^[2] 

較之一般的金融詐騙，“龐氏騙局”受害者更多，影響面更廣，危害程度更深，隱蔽性更強，具有更大的社會危害。

“龐氏騙局”固有的金字塔型投資者結構和欺騙拉攏下線的傳銷方式決定了受害者必須達到一定規模，方能有效維繫騙局所需的現金流。因此，典型的“龐氏騙局”受害者往往人數眾多，如龐齊當年受騙的投資者達4萬之眾，以非法集資為特點的哥倫比亞“金字塔騙局”受害人數達200萬之多，新近的麥道夫案件受騙人數難以計數，除美國本土，麥氏欺詐案還波及英國、法國、瑞士、西班牙、日本等國。

詐騙 漫畫(5張)

“龐氏騙局”的肇始人根本沒有想過償還投資本金，因此他們從不擔心涉案金額過大，並且騙子們認為集資金額的增大，有助於提升自己的知名度，從而吸引更多的投資者參與。因此，在滾雪球效應累積下的“龐氏騙局”，其涉案金額往往高於一般的金融詐騙。如龐齊當年詐騙了1500萬美元，哥倫比亞非法集資案涉案金額達8億美元，麥道夫案件更是達到了空前的600億美元。

“龐氏騙局”的受騙人數和受騙規模決定了其社會影響面遠超過一般的詐騙案件。其影響層次呈現出多元化的走向，既有政府官員和社會名流，也有金融投資從業人員，更有風險承受能力較低的一般民眾和退休人員，由此造成的社會危害也較為嚴重。如果處置不當，很可能因為民眾情緒而危及金融穩定與社會秩序。例如哥倫比亞金字塔騙局就在一些地區引發了大規模騷亂。

鑑於“龐氏騙局”的影響力和危害性，其對投資者信心的打擊是致命的，每次“龐氏騙局”過後，總要用相當長的時間去修復受損的金融秩序，而恢復投資者的投資信心更非一朝一夕可以完成。以麥道夫弊案為例，由於大量的金融機構捲入其中，造成金融機構的客户對金融機構喪失信任感，引發大規模的連鎖訴訟，使已經遭受金融海嘯重創的華爾街再添新傷。

高明的“龐氏騙局” 多采用晦澀難懂的投資技術，使生財之道看上去似是而非，又彷彿切實可行，輔之以穩定的超額回報，能夠有效地欺騙一般投資者甚至專業投資者。“龐氏騙局”的知情者往往掌控着集團的核心信息，任人唯親，並嚴格保守集團的財務秘密，從而降低了被外界揭露或查處的風險。比如，麥道夫公司的資產管理部門和交易部門分別在不同樓層辦公，麥道夫對公司財務狀況一直秘而不宣，甚至對作為公司高管的子女親戚也從不透露，而投資顧問業務的所有賬目、文件都被麥道夫鎖在保險箱裏。缺乏透明度和各種各樣的欺瞞手段使得“龐氏騙局”往往能在監管者的視野外維持相當長時期。 ^[3]