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基金贖回
鎖定
- 中文名
- 基金贖回
- 外文名
- Redemption
- 又 稱
- 買回
- 針 對
- 開放式基金
- 基金種類
- 證券投資基金
基金贖回定義
若申請將手中持有的基金單位按公佈的價格賣出並收回現金,習慣上稱之為基金贖回。基金的贖回,就是賣出。上市的封閉式基金,賣出方法同一般股票。開放式基金是以您手上持有基金的全部或一部,申請賣給基金公司,贖回您的價金。贖回所得金額,是賣出基金的單位數,乘以賣出當日淨值。
基金贖回贖回場所
基金的銷售機構包括基金管理人和基金管理人委託的代銷機構。基金投
基金贖回數額限制
1、某筆贖回導致基金份額持有人持有的基金份額餘額不足1000份時,餘額部分基金份額必須一同全部贖回。
2、基金管理人可根據市場情況,在法律法規允許的情況下,調整上述對申購的金額和贖回的份額的數量限制,基金管理人必須在調整生效前依照《信息披露辦法》的有關規定至少在一家指定媒體及基金管理人網站公告並報中國證監會備案。
基金贖回贖回時間
基金的申購、贖回自《基金合同》生效後不超過3個月的時間內開始辦理,基金管理人應在開始辦理申購贖回的具體日期前2日在至少一家指定媒體及基金管理人互聯網網站(以下簡稱“網站”)公告。基金贖回一般需要兩個工作日經過系統確認,之後再經過清算。基金申購贖回需要經過T+2日系統確認之後才能夠説是贖回成功。
一般的開放式基金贖回的流程為:T日未報,T+1已報,T+2已成。基金申購贖回需要經過T+2日系統確認之後才能夠説是贖回成功。報單當日(T日)顯示未報是正常的,即使是在2:50左右下單,只要委託查詢裏面查詢到有記錄,一般來説會在第二個交易日(T+1日)變為已報,第三個交易日(T+2日)變為已成。之後再經過清算。所以一般開放式基金到是4個工作日左右。其他海外基金一般是10天以內。
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基金贖回贖回方式
基金單個開放日,基金贖回申請超過上一日基金總份額的10%時,為鉅額贖回。鉅額贖回申請發生時,基金管理人可選擇下面兩種方式進行處理:
基金贖回全額贖回
基金贖回部分贖回
選擇延期贖回的,將自動轉入下一個開放日繼續贖回,直到全部贖回為止;選擇取消贖回的,當日未獲贖回的部分申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一個開放日贖回申請一併處理,無優先權並以該開放日的基金單位淨值為基礎計算贖回金額。
發生鉅額贖回並延期支付時,基金管理人通過招募説明書規定的方式(如公司網站、銷售機構的網點等),在招募説明書規定的時間內通知投資者,並説明有關處理方法,同時在中國證監會制定的媒體上進行公告。基金連續發生鉅額贖回,基金管理人可以按照基金契約和招募説明書暫停接受贖回申請;已經接受單位被確認的的贖回申請可以延緩支付贖回款項,但不得超過正常支付時間20個工作日,並在中國證監會制定的媒體上進行公告。
基金贖回贖回費用
1年以內0.5%
1年以上(含)-2年 0.25%
2年以上(含) 0
注:就贖回費而言,1年指365天,2年指730天。
基金贖回金額計算
贖回程序
贖回總額=贖回份額×贖回當日基金份額淨值
贖回金額=贖回總額-贖回費用
如果投資人在申購時選擇後端申購模式,則贖回份額的計算方法如下:
贖回總額=贖回份額×贖回當日基金份額淨值
贖回費用=贖回總額×贖回費率
贖回金額=贖回總額-贖回費用-後端申購費用
基金贖回
例:某投資人贖回本基金10,000份基金份額,持有時間為1年半,適用的贖回費率為0.25%,假設申購當日基金份額淨值為1.05元,贖回當日基金份額淨值為1.25元,採用後端收費(後端收費是指投資者在購買基金時無需支付任何手續費,而在申請基金贖回時支付認、申購費用的付費模式)方式,則:
贖回總額=10,000×1.25=12,500元
後端申購費用=10,000×1.05×1.0%=105元
贖回費用=12,500×0.25%=31.25元
贖回金額(當日基金份額淨值)=12,500-105-31.25=12,363.75元
基金贖回拒絕或暫停
除下列情形外,基金管理人不得拒絕接受或暫停基金投資者的贖回申請:
1.不可抗力;
3.因市場劇烈波動或其他原因而出現連續鉅額贖回,導致本基金的現金支付出現困難時,基金管理
人可以暫停接受基金的贖回申請;
4.法律、法規、規章允許的其他情形或其他在《基金契約》已載明並獲中國證監會批准的特殊情形。
發生上述情形之一的,基金管理人將在當日立即向中國證監會備案。已接受的贖回申請,基金管理人將足額支付;如暫時不能支付的,按每個贖回申請人已被接受的贖回申請量佔已接受贖回申請總量的比例分配給贖回申請人,其餘部分在後續工作日予以兑付。
同時,在出現上述第3款的情形時,對已接受的贖回申請可延期支付贖回款項,最長不超過正常支付時間20個工作日,並在指定媒體上公告。
基金贖回贖回程序
1.機構投資者:
(2) **基金管理有限公司基金賬户卡;
(3) 經辦人身份證明原件。
2.個人投資者到直銷點辦理贖回業務應攜帶以下材料:
(2) **基金管理有限公司基金賬户卡;
(3) 填妥的《開放式基金贖回申請表》。
3.注意事項
(1)、投資者應按《**基金招募説明書》規定的程序辦理相關事項。
(2)、一個投資者在一家基金管理有限公司只能開立一個基金賬户。
(4)、贖回的最低份額一般有固定的限額(單位為人民幣),並且不設級差限制,基金持有人可將其全部或部分基金單位贖回,但某筆贖回導致在一個網點的基金單位餘額少於一定份額時,餘額部分基金單位必須一同贖回。
基金贖回鉅額處理
(1)全額贖回:當基金管理人認為有能力支付投資者的全部贖回申請時,按正常贖回程序執行。
(2)部分順延贖回:當基金管理人認為支付投資者的贖回申請有困難或認為支付投資者的贖回申請可能會對基金的資產淨值造成較大波動時,基金管理人在當日接受贖回比例不低於上一日基金總份額的10%的前提下,對其餘贖回申請延期予以辦理。對於單個基金份額持有人的贖回申請,應當按照其申請贖回份額佔當日申請贖回總份額的比例,確定該單個基金份額持有人當日辦理的贖回份額;投資者未能贖回部分,除投資者在提交贖回申請時選擇將當日未獲辦理部分予以撤銷外,延遲至下一個開放日辦理,贖回價格為下一個開放日的價格。依照上述規定轉入下一個開放日的贖回不享有贖回優先權,並以此類推,直到全部贖回為止。部分順延贖回不受單筆贖回最低份額的限制。
基金贖回贖回技巧
第一:先觀後市再操作
基金投資的收益來自未來,比如要贖回股票型基金,就可先看一下股票市場未來發展是牛市還是熊市。在決定是否贖回,在時機上做一個選擇。如果是牛市,那就可以再持用一段時間,使收益最大化。如果是熊市就是提前贖回,落袋為安。
第二:轉換成其他產品
把高風險的基金產品轉換成低風險的基金產品,也是一種贖回,比如:把股票型基金轉換成貨幣基金。這樣做可以降低成本,轉換費一般低於贖回費,而貨幣基金風險低,相當於現金,收益又比活期利息高。因此,轉換也是一種贖回的思路。
第三:定期定額贖回
與定期投資一樣,定期定額贖回,可以做了日常的現金管理,又可以平抑市場的波動。定期定額贖回是配合定期定額投資的一種贖回方法。
基金贖回主要影響
流動性風險對金融機構以及金融體系的衝擊在此次美國次貸危機中充分顯現。對於我國而言,類似的流動性風險集中體現在開放式基金領域。一旦投資者預期發生變化,基金的大面積贖回可能導致開放式基金的流動性風險,並引發"基金贖回-股價下跌-贖回放大-股價進一步下跌"的惡性循環,從而影響金融穩定。因此應做好應對準備,以維護股票市場的平穩健康發展。
- 參考資料
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- 1. 基金贖回多久到賬?計算方法是什麼? .財經新聞[引用日期2017-01-14]