會計報表分析

（1）評價企業的財務狀況和經營成果，揭示企業在生產經營活動中存在的矛盾和問題，為改善經營管理提供方面和線索。

（2）預測企業未來的報酬和風險，為投資者、債權人、經營者的決策提供科學有效的幫助。

（3）檢查企業預算完成情況，考察經營管理人員的業績，為完善管理的經營機制提供幫助。

會計報表編制和報送是一項嚴肅的工作，應在規定時間內按照會計制度的規定，編報月、季、半年、年度會計報表，並必須達到以下要求： ^[2] 

可理解性是指會計報表提供的財務信息可以為使用者所理解，企業對外提供的會計報表是為廣大閲讀者使用，以提供企業各個時間段的財務信息資料，為投資者、債權人以及潛在的投資者和債權人提供決策所需的經濟信息的，因此，編制的會計報表應清晰易懂。如果提供的會計報表晦澀難懂，不可理解，使用者就不能作出可靠的判斷，所提供的會計報表也毫無用處。當然，對會計報表的這一要求，是建立在會計報表使用者具有一定閲讀會計報表能力的基礎之上的。

會計首先是一個信息系統，如實反映企業的經營活動和財務狀況是會計信息系統的基本要求。對外提供的會計報表主要是滿足不同的使用者對信息資料的要求，便於使用者根據所提供的財務信息作出決策。因此，會計報表所提供的數據必須做到真實可靠。如果會計報表所提供的財務信息不真實可靠，反而會由於錯誤的信息，導致報表的使用者對企業財務狀況作出相反的結論，導致其決策失誤。

相關可比是指會計報表提供的財務信息必須與使用者的決策需要相關聯並具有可比性。如果會計報表提供的信息資料能夠使使用者瞭解過去、勢必影響及其變化趨勢，併為使用者提供有關的可比信息，則可認為會計報表提供的財務信息相關可比。

會計報表應當全面反映企業的財務狀況和經營成果，反映企業經營活動的全貌。會計報表只有全面反映企業的財務情況，提供完整的會計信息資料，才能滿足各方面對財務信息資料的需要，為了保證會計報表的全面完整，企業在編制會計報表時，應該按照規定的格式和內容進行填列，凡是國家要求提供的會計報表，必須按照國家規定的要求編報，不得漏編漏報。企業某些重要的會計事項，應當在會計報表附註中加以説明。

信息的特徵具有時效性。會計報表只有及時編制和報送，才能有利於會計報表的使用者使用。否則，即使最真實可靠完整的會計報表，由於編制、報送不及時，對於報表的使用者來説，也是沒有任何價值的。 ^[2] 

償債能力包括企業償還到期債務的能力。反應償債能力的指標有以下幾個：

流動比率=流動資產/流動負債

一般認為，流動比率若達到2倍時，是最令人滿意的。若流動比率過低，企業可能面臨着到期償還債務的困難。若流動比率過高，這又意味着企業持有較多的不能贏利的閒置流動資產。使用這一指標評價企業流動指標時，應同時結合企業的具體情況。

速動比率又稱酸性實驗比例，是指速動資產佔流動負債的比率，它反映企業短期內可變現資產償還短期內到期債務的能力。速動比率是對流動比率的補充。計算公式如下：

速動比例=速動資產/流動負債

速動資產是企業在短期內可變現的資產，等於流動資產減去流動速度較慢的存貨的餘額，包括貨幣資金、短期投資和應收賬款等。一般認為速動比率1：1是合理的，速動比率若大於1，企業短期償債能力強，但獲利能力將下降。速動比率若小於1，企業將需要依賴出售存貨或舉借新債來償還到期債務。

現金比率是企業現金同流動負債的比率。這裏説的現金，包括現金和現金等價物。這項比率可顯示企業立即償還到期債務的能力，其計算公式為：

現金比率=現金/流動負債

資產負債率，亦稱負債比率、舉債經營比率，是指負債總額對全部資產總額之比，用來衡量企業利用債權人提供資金進行經營活動的能力，反映債權人發放貸款的安全程度。計算公式為：

資產負債率=（負債總額/資產總額）X100%

一般認為，資產負債率應保持在50%左右，這説明企業有較好的償債能力，又充分利用了負債經營能力。

營運能力分析包括的指標有應收賬款週轉率、存貨週轉率和全部流動資產週轉率共三個指標。

這是反映應收賬款週轉速度的指標，有兩種表示方法：

（1）應收賬款週轉次數。反映年度內應收賬款平均變現的次數，計算公式為：

應收賬款週轉次數=銷售收入淨額/應收賬款平均餘額

應收賬款平均餘額=（期初應收賬款+期末應收賬款）/2

（2）應收賬款週轉天數。反映年度內應收賬款平均變現一次所需要的天數，計算公式為：

應收賬款週轉天數=360/應收賬款週轉次數=應收賬款平均餘額X360/銷售收入淨額

是反映存貨週轉速度的比率，有兩種表示方法：

（1）存貨週轉次數。反映年度內存貨平均週轉的次數，計算公式為：

存貨週轉次數=銷售成本/（期初存貨+期末存貨）/2

（2）存貨週轉天數。反應年度存貨平均週轉的一次所需要的天數，計算公式為：

存貨週轉天數=360/存貨週轉次數=平均存貨X360/銷售成本

這是反映企業擁有全部流動資產的週轉速度的指標。同樣有兩種表示方法：

（1）全部流動資產週轉次數。反映年度內全部流動資產平均週轉的次數，計算公式為：

全部流動資產週轉次數=銷售收入總額/（期初全部流動資產+期末全部流動資產）/2

（2）全部流動資產週轉天數。反映年度全部流動資產平均週轉一次所需要的天數，計算公式為：

全部流動資產週轉天數=360/全部流動資產週轉次數=平均全部流動資產X360/銷售收入總額

獲利能力分析包括的指標有資本金利潤率、銷售收入利潤率和成本費用利潤率。

是衡量投資者投入企業資本的獲利能力的指標。其計算公式為：

資本金利潤率=利潤總額/資本金總額X100%

企業資本金利潤率越高，説明企業資本的獲利能力越強。

是衡量企業銷售收入的收益水平的指標，其計算公式是：

銷售收入利潤率=利潤總額/銷售收入淨額X100%

銷售收入利潤率是反映企業獲利能力的重要指標，這項指標越高，説明企業銷售收入獲取利潤的能力越強。

是反映企業成本費用與利潤的關係的指標。其計算公式為：

成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額X100%

成本費用是企業組織生產經營活動所需要花費的代價，利潤總額則是這種代價花費後可以取得的收益。這一指標的比較是很必要的。

我國許多企業在財務會計報告的編制上不規範，主要表現為種類不全，項目不全，用語不規範，不能真實、完整地反映企業的財務情況。針對這種狀況，本專題緊密結合2001年1月1日開始實施的《企業財務會計報告條例》，介紹了財務會計報告的體系，財務會計報告中各種文件的作用及相互關係，以便閲讀者在閲讀時更有針對性，收到事半功倍的效果。

這部分的具體內容是：

一、財務會計報告的文字部分

（1） 會計報表附註：作用；基本內容；應注意的問題和閲讀的重點內容。

（2） 財務情況説明書：作用；企業存在的問題；正確的編寫方法和基本內容。

（3） 註冊會計師的審計報告：審計報告的類型；分辯的方法；對企業的評價和內容審計報告的關係。

二、財務會計報告的數字部分

（一）主表

1、 資產負責表：作用；閲讀的重點。

2、 利潤表：作用；閲讀的重點

3、 現金流量表：作用；閲讀的重點

4、 三張主表的關係

（二）附表

1、 七項減值準備明細表：作用；主要內容

2、所有者權益增減明細表：作用；主要內容

3、 應交增值税明細表：作用；主要內容

4、 利潤分配表：作用；主要內容

5、分部報表：作用；主要內容

三、文字部分文件與會計報表的閲讀順序

這個專題介紹主要會計報表的分析方法，主要內容是：

（一）基礎知識

1、資產負責表建立的基礎

2、項目排列原理

3、數字來源；

（二）重點項目分析

重點講授資產負債表的重點分析項目。所謂的重點項目是指那些在會計核算和內部管理上容易發生問題、審計作為重點的項目，介紹這些項目的核算內容、容易發生的管理上的問題和審計風險、怎樣發現。這些項目一般包括：貨幣資金、短期投資、應收票據、應收帳款、其他應收款、存貨、待攤費用、長期投資、固定資產、在建工程、無形資產、短期借款、應付帳款、預收帳款、應付工資、預提費用、應交税金、實收資本、資本共積、盈餘公積和未分配利潤。

（三）總體分析

總體分析主要是通過資產質量、償還能力和資本保全的分析，進一步瞭解企業的財務風險和經營風險，對企業作出總體評價。

1、資產質量分析

（1） 不良資產比率：什麼是不良資產；比率的計算

（2） 沉澱資產比率：什麼是沉澱資產；比率的計算

（3）資產損失掛帳率：什麼是資產損失；比率的計算

（4）風險資產比率：什麼是風險資產；比率的計算

2、償債能力分析

（1） 資產負債率：計算；評價；應注意的問題

（2）已獲利息倍數：計算；評價；應注意的問題

（3） 流動比率：計算；評價；應注意的問題

（4） 速動比率：計算；評價；應注意的問題

（5）長期資產適合率：計算；評價；應注意的問題

（6） 經營虧損掛帳比率：計算；評價；應注意的問題

上述指標均有其侷限性，因為這些指標均是靜態指標，是利用編表日的數字計算出來的。因此，在實際分析時還應將靜態指標動態化。

3、資本保全分析

（1） 對基本概念的澄清：資本保值增值；資產保值增值

（2） 指標的計算方法

（3） 名義保全與實質保全的分析

（一）基礎知識

1、建立的基礎

2、報表結構

3、數字來源

4、2001年新的《企業會計制度》中利潤表的變化

（二）重點項目分析

重點講授利潤表的重點分析項目。首先介紹利潤表中“主營業務利潤”、“營業利潤”、“利潤總額”和“淨利潤”等四個利潤概念的含義，然後介紹利潤表中重點項目的核算內容、容易發生的管理上的問題和審計風險、怎樣發現。這些項目一般包括：主營業務收入、主營業務成本、主營業務税金及附加、營業費用、管理費用、財務費用、投資收益、營業外收入、營業外支出和所得税。

（三）總體分析

總體分析針對盈利企業和虧損企業分別介紹了分析方法。

1、盈利企業

（1） 分析企業的利潤結構是否合理

（2） 考核盈利能力的指標

A、淨資產收益率：計算；評價；應注意的問題

B、總資產報酬率：計算；評價；應注意的問題

C、主營業務利潤率：計算；評價；應注意的問題

D、 成本費用利潤率：計算；評價；應注意的問題

2、虧損企業

（1） 虧損原因分析

（2） 相關指標計算：成本費用佔主營業務收入的比重

（一）基礎知識

1、 現金流量表建立的基礎：收付實現制

2、 基本概念

（1） 現金

（2） 現金流量

3、現金流量表的結構

（二）分析方法

1、 現金流量結構分析；流入結構分析：流出結構分析

2、 償債能力分析：現金流動負債比率：其它指標

3、 綜合分析

4、 與資產負債表和利潤表的對比分析

（一）基礎知識

1、 成本費用報表的特點

2、 成本費用報表的種類

3、 成本構成：製造業的成本構成；商品流通企業的成本構成；建築施工企業的成本構成

（二）分析的基本方法

1、 因素分析法

2、 可比產品成本降低計劃完成情況的分析

3、 量差與價差的分析

《會計報表分析》詳細目錄：

一、會計報表分析

二、資產負債分析

三、利潤表分析

四、現金流量表分析

五、會計報表綜合分析