財務管理

本書以財務管理的基本環節為核心框架，結合實際案例，以通俗易懂的語言系統地闡釋了企業投資管理、籌資管理、營運資金管理、利潤分配管理以及預算與控制、財務分析等財務管理的基本理論與方法，並介紹了企業併購、重整與清算等內容。全書着重講解實務中所需的內容和關鍵知識的應用，結合融入理論知識的實務案例以及具有較強啓發性的思考題、案例分析、習題等形式，強化實際操作的訓練，加強應用能力的培養。 ^[1] 

第一章總論 1

第一節財務管理的內容 4

一、財務管理的含義 4

二、財務管理的內容 4

第二節財務管理的目標與原則 7

一、財務管理的目標 7

二、財務管理原則 14

第三節財務管理的基本環節 16

一、財務預測 16

二、財務決策 17

三、財務計劃 17

四、財務控制 18

五、財務分析 19

第四節財務管理的環境 19

一、財務管理的宏觀環境 19

二、微觀財務環境 30

本章小結 31

第二章財務管理的基本觀念 33

第一節貨幣時間價值 34

一、貨幣時間價值的概念 34

二、貨幣時間價值的計算 35

第二節風險報酬 45

一、風險的概念 46

二、風險的種類 46

三、風險報酬的概念 47

四、單項資產的風險與報酬 47

五、證券組合的風險與報酬 52

本章小結 58

第三章項目投資管理 63

第一節投資管理概述 64

一、投資的含義和分類 64

二、投資決策原則與程序 66

第二節項目投資現金流量的估算 68

一、現金流量的概念 68

二、項目現金流量的構成 69

三、項目投資現金流量的估算 70

第三節項目投資決策方法與運用 74

一、非貼現現金流量指標決策方法 75

二、貼現現金流量指標決策方法 77

三、投資決策指標的比較 81

四、項目投資決策指標的運用 84

第四節項目投資風險決策 89

一、風險調整貼現率法 89

二、風險調整現金流量法 90

本章小結 91

第四章證券投資管理 97

第一節證券投資管理概述 98

一、證券的含義 98

二、證券的分類 99

三、證券投資的目的 103

四、證券投資的基本程序 104

第二節債券投資管理 105

一、債券的基本要素 105

二、債券投資估價方法 105

三、債券的到期收益率 107

四、債券投資的風險 108

第三節股票投資管理 109

一、股票投資的特點 109

二、股票的相關價值概念 110

三、優先股的估價 111

四、普通股的估價 111

五、股票的報酬率 114

六、股票投資分析 115

七、證券投資組合 116

第四節基金投資管理 118

一、投資基金的概念與特點 119

二、投資基金與債券投資、股票投資的區別 120

三、投資基金的分類 121

四、基金的價值與評估 123

本章小結 127

第五章籌資管理 129

第一節籌資管理概述 130

一、企業籌資的動機 130

二、籌資渠道與籌資方式 130

三、籌資的基本原則 134

第二節資金需要量預測 135

一、定性預測法 135

二、比率預測法 135

三、資金習性預測法 137

第三節權益資金的籌集 140

一、吸收直接投資 140

二、普通股籌資 141

三、優先股籌資 145

四、留存收益 146

五、股權籌資的優缺點 147

第四節債務資金的籌集 148

一、銀行借款 148

二、債券籌資 151

三、短期融資券籌資 154

四、融資租賃 155

五、商業信用 159

六、債務籌資的優缺點 161

第五節衍生工具籌資 162

一、可轉換債券 162

二、認股權證 165

本章小結 166

第六章資本成本與資本結構決策 169

第一節資本成本 170

一、資本成本概述 170

二、個別資本成本 171

三、綜合資本成本 174

四、邊際資本成本 175

第二節槓桿原理 178

一、經營風險和財務風險 178

二、經營槓桿係數 180

三、財務槓桿係數 181

四、總槓桿係數 182

第三節資本結構決策 183

一、資本結構原理 183

二、最優資本結構的確定 184

本章小結 188

第七章營運資金管理 191

第一節營運資金管理概述 192

一、營運資金的含義 192

二、營運資金管理的內容 192

三、營運資金管理策略 193

第二節現金管理 196

一、現金的持有動機 196

二、現金的持有成本 197

三、最佳現金持有的確定 198

四、現金日常管理 201

第三節應收賬款管理 203

一、應收賬款成本 203

二、信用政策 203

三、應收賬款的日常管理 208

第四節存貨管理 209

一、存貨成本 209

二、經濟採購批量的確定 210

三、存貨的日常管理 212

本章小結 213

第八章利潤分配管理 219

第一節利潤分配概述 220

一、利潤分配順序 220

二、利潤分配原則 221

第二節股利政策 222

一、股利支付理論 222

二、影響股利政策的因素 223

三、股利政策的選擇 225

四、股利支付形式與程序 227

第三節股票分割和股票回購 229

一、股票分割 229

二、股票回購 231

本章小結 233

第九章預算與控制 237

第一節全面預算 238

一、全面預算體系 238

二、現金預算的編制 241

三、利潤表和資產負債表預算的編制 247

第二節財務控制 249

一、財務控制的含義 249

二、財務控制的特徵 250

三、財務控制的保障 250

四、財務控制的方式 252

第三節財務業績評價 253

一、責任中心的含義 253

二、責任中心的設置 254

本章小結 260

第十章財務分析 263

第一節財務分析概述 264

一、財務分析的概念 264

二、財務分析的內容 264

三、財務分析的方法 265

四、財務分析的一般步驟 268

五、財務報表資料的侷限性 269

第二節基本財務能力分析 270

一、償債能力指標 270

二、營運能力指標 275

三、盈利能力指標 279

四、發展能力指標 281

五、上市公司市場價值比率 283

第三節綜合財務分析 286

一、綜合財務分析的含義 286

二、綜合財務分析的特點 286

三、綜合財務分析方法 286

本章小結 293

本章小結 325

附錄 327

參考文獻 335

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