金融市場學

本書是針對高職高專學生畢業後工作崗位能力的需要、學生認知規律等進行編寫而成的。首先，概括性地介紹了金融市場的功能、分類、參與者與交易對象等理論知識；其次，對各個金融市場進行了詳細的講述；最後，對金融市場的資產證券化、證券投資基金、有價證券的投資價值分析、金融理論的發展、國際金融機構做了詳細的闡述。

本書內容由淺入深，由實踐到理論，再從理論到實踐，將理論與實踐密切結合，反映了高等職業教育的特點，也符合初學者學習和掌握金融知識的規律。本書可作為高職高專院校的教材，也可以作為金融從業者和自學人員的參考用書。

^[1-2] 

第1章金融市場概述1

1.1金融市場的概念與功能2

1.1.1金融市場的概念2

1.1.2金融市場的功能3

1.2金融市場的參與者與交易對象5

1.2.1金融市場的參與者5

1.2.2金融市場的交易對象6

1.3金融市場的分類11

1.4金融創新與金融市場的發展趨勢13

本章小結15

案例分析16

思考題17第2章金融市場參與者18

2.1政府部門20

2.2工商企業22

2.3商業銀行23

2.4非銀行金融機構26

2.5居民個人29

2.6金融協助機構與金融媒體30

2.6.1金融協助機構30

2.6.2金融媒體32

本章小結34

案例分析35

思考題36第3章貨幣市場37

3.1貨幣市場概述38

3.1.1認識貨幣市場38

3.1.2影響貨幣市場價格的因素39

3.2同業拆借市場41

3.3商業匯票市場43

3.3.1商業匯票市場概述43

3.3.2銀行承兑匯票市場43

3.3.3商業承兑匯票市場45

3.3.4承兑匯票的二級市場46

3.4大額可轉讓定期存單市場48

3.5短期國債市場49

3.6證券回購市場50

3.6.1證券回購市場概述50

3.6.2證券回購市場之國債逆回購51

3.7短期消費信貸市場52

3.7.1短期消費信貸市場的分類52

3.7.2短期消費信貸市場現狀53

本章小結55

案例分析56

思考題58第4章債券市場59

4.1債券市場概述60

4.2政府債券63

4.2.1中央政府債券63

4.2.2地方政府債券65

4.2.3城市建設投資公司債券65

4.3金融債券66

4.3.1中國人民銀行票據66

4.3.2證券公司債券67

4.3.3商業銀行的次級債券67

4.3.4保險公司的次級債券68

4.3.5混合資本債券68

4.4公司債券70

4.4.1公司債券概述70

4.4.2具有中國特色的另類公司債券——企業債券70

4.5國際債券72

本章小結74

案例分析75

思考題77第5章融資租賃市場78

5.1融資租賃市場概述79

5.1.1融資租賃市場的特點79

5.1.2融資租賃市場的分類80

5.1.3保理81

5.2融資租賃在國際上的發展狀況82

5.2.1北美融資租賃市場83

5.2.2歐洲融資租賃市場84

5.2.3亞洲融資租賃市場85

5.3我國融資租賃市場的發展現狀及政策87

5.3.1我國融資租賃企業的類型87

5.3.2我國融資租賃細分市場情況89

5.3.3我國融資租賃市場政策及法規91

5.3.4我國融資租賃市場監管92

5.3.5我國具有代表性的幾個地區融資租賃發展情況93

本章小結95

案例分析96

思考題98第6章保險市場99

6.1保險市場概述100

6.2保險市場的類型102

6.2.1人身保險市場與財產保險市場102

6.2.2直接保險市場與再保險市場104

6.2.3商業保險市場與社會保險市場105

6.2.4其他保險市場分類106

6.3保險公司的投資行為108

6.3.1保險公司的投資行為概述108

6.3.2我國保險資產管理公司109

6.4我國對保險市場的政策與監管111

6.4.1近幾年我國對保險市場的政策支持111

6.4.2我國對保險行業的監管112

6.5保險市場的改革與創新114

6.5.1改革與創新114

6.5.2消費保險115

本章小結117

案例分析118

思考題120第7章股票市場121

7.1股票市場概述123

7.1.1股票市場的發展歷程123

7.1.2股票交易所124

7.1.3股票價格指數125

7.2股票發行市場126

7.2.1天使投資、VC、PE、PreIPO、IPO127

7.2.2股票發行市場的股票發行制度、股票發行類型、股票發行價格128

7.3股票流通市場133

7.4股票市場投資的風險分析133

7.4.1股票市場風險133

7.4.2我國現階段對股市的監管135

本章小結138

案例分析138

思考題140第8章外匯市場141

8.1外匯市場概述142

8.1.1外匯市場的主要特點142

8.1.2外匯市場交易中的一些概念143

8.1.3特殊的外匯儲備——SDR145

8.2全球外匯管理制度的演變146

8.2.1國際外匯管理制度的歷史發展146

8.2.2我國現代外匯管理制度的發展147

8.3外匯交易類型及外匯市場分析類型150

8.3.1外匯交易類型150

8.3.2外匯市場分析方法152

8.4外匯市場的影響因素及風險分析153

8.4.1外匯市場的影響因素153

8.4.2外匯市場的風險分析154

本章小結157

案例分析158

思考題160第9章貴金屬市場161

9.1貴金屬市場概述162

9.2黃金市場163

9.2.1黃金市場概述163 ^[3] 

9.2.2全球四大黃金市場與五大金商164

9.2.3黃金市場的交易模式167

9.2.4經濟數據對黃金市場的影響167

9.2.5黃金與人民幣國際化169

9.3貴金屬市場的特點和影響因素171

9.3.1貴金屬市場的特點171

9.3.2影響貴金屬市場的因素172

9.4貴金屬市場交易174

9.4.1貴金屬市場交易類型174

9.4.2貴金屬市場買賣方式175

9.4.3貴金屬市場交易技巧175

9.4.4貴金屬市場交易的形態分析176

9.5貴金屬市場投資的風險分析、發展現狀與監管177

9.5.1貴金屬市場投資的風險分析177

9.5.2我國貴金屬市場發展現狀與監管177

本章小結180

案例分析180

思考題183第10章金融衍生品市場184

10.1金融衍生品市場概述185

10.1.1金融衍生品的含義185

10.1.2金融衍生品的交易方式186

10.1.3金融衍生品市場的交易類型188

10.2遠期市場189

10.2.1遠期利率協議190

10.2.2遠期外匯合約190

10.2.3遠期股票合約191

10.2.4遠期債券合約191

10.3期權市場192

10.4期貨市場196

10.4.1期貨市場概述196

10.4.2期貨市場之商品期貨197

10.4.3期貨市場之金融期貨197

10.5互換市場198

10.5.1利率互換198

10.5.2貨幣互換199

10.5.3外匯互換199

10.5.4信用違約互換（CDS）200

10.6金融衍生品市場風險分析201

本章小結204

案例分析205

思考題206第11章資產證券化207

11.1資產證券化概述209

11.1.1資產證券化的國際發展情況209

11.1.2資產證券化的概念210

11.1.3SPV211

11.1.4資產證券化的交易結構212

11.1.5資產證券化的信用增級213

11.2房地產行業企業資產證券化214

11.2.1REITs214

11.2.2MBS215

11.3貸款與信貸資產證券化218

11.3.1應收賬款類ABS218

11.3.2不良資產ABS221

11.4我國資產證券化發展前景223

本章小結226

案例分析227

思考題229第12章證券投資基金230

12.1全球證券投資基金的發展歷史232

12.1.1證券投資基金的發展歷史232

12.1.2全球證券投資基金的發展特點234

12.2證券投資基金概述235

12.2.1證券投資基金的概念235

12.2.2證券投資基金的分類236

12.3私募基金241

12.4FOF243

12.4.1FOF，基金中的基金243

12.4.2FOF與MOM244

12.5我國證券投資基金的發展246

本章小結250

案例分析251

思考題252

第13章有價證券的投資價值分析253

13.1有價證券與估值254

13.1.1貨幣的時間價值254

13.1.2有價證券與估值概述256

13.1.3債券估值256

13.1.4股票估值257

13.2有價證券投資價值的分析方法258

13.2.1基本分析法258

13.2.2技術分析法260

13.2.3量化分析法262

13.3有價證券的投資策略265

13.4有價證券投資信息的收集267

本章小結270

案例分析270

思考題271第14章金融理論的發展（一）272

14.1金融理論概述274

14.2華爾街第一次革命275

14.3投資組合理論的發展279

14.3.1資產定價模型的進一步發展279

14.3.2資本資產定價模型的不足281

14.4華爾街第二次革命282

14.4.1米勒和莫迪利安尼與資本結構理論282

14.4.2BS模型與無套利分析283

14.4.3跨期資本資產定價模型285

14.4.4消費資本資產定價模型285

14.4.5套利定價理論285

14.4.6區分三個分離定理287

14.4.7投資組合理論的持續發展287

本章小結290

案例分析291

思考題292

第15章金融理論的發展（二）293

15.1有效市場理論295

15.1.1有效市場理論的基礎——隨機遊走295

15.1.2尤金·法瑪與有效市場理論296

15.1.3有效市場理論的假設前提297

15.1.4有效市場理論的三類細分市場298

15.2行為金融學303

15.2.1凱恩斯的選美理論303

15.2.2夏皮諾實驗304

15.2.3行為金融學的形成304

15.2.4行為金融理論之處置效應305

15.2.5行為金融學的發展307

15.2.6演化證券學308

15.3有效市場理論與行為金融學的對比討論309

本章小結312

案例分析313

思考題315

參考文獻342 ^{[1]  [3]}