金融市場學

本書包括四篇十八章。第一篇是基礎篇，全面介紹金融市場知識；第二篇是金融市場結構和運行機制篇，深入到金融市場微觀結構，就發行市場、流通市場和金融市場質量進行詳細闡述；第三篇研究金融市場的價格機制，包括利率機制、債券和股票內在價值、遠期和期貨、期權價格；第四篇深入分析市場主體行為規律及其對市場的影響。 ^[2] 

第 一篇 金融市場基礎篇

第　一章 金融市場概述

第　一節 金融市場的概念與功能

一、金融市場的含義

二、金融市場的功能

第二節　金融市場的構成要素

一、金融市場參與者

二、金融市場工具

三、金融市場組織方式

第三節　金融市場的分類

一、貨幣市場和資本市場

二、現貨市場和衍生產品市場

三、發行市場、流通市場、第三市場

和第四市場

四、國內金融市場和國際金融市場

第四節　金融市場的發展趨勢

一、金融自由化

二、金融全球化

三、資產證券化

四、金融工程化

五、金融互聯網化

第二章　金融市場信息效率和質量

第　一節信息不對稱與有效市場假説

一、金融市場信息不對稱問題

二、有效市場假説的內容

三、有效市場假説的形式

四、有效市場假説的實證

第二節　金融市場流動性及其度量

一、流動性的含義及其重要性

二、流動性的影響因素

三、流動性度量模型與方法

第三節　金融市場的透明度與信息解釋程度

一、市場透明度的含義

二、透明度與市場績效

三、主要證券交易所的信息揭示制度

第二篇　利率和金融資產價格

第三章　利率的決定基礎

第　一節 信貸資金理論

第二節　單個證券收益率的決定因素

第三節　利率的期限結構

第四節　貨幣的時間價值和利率

第四章　利率和證券估值

第　一節 各種利率指標

一、票面利率

二、應得收益率

三、預期收益率

四、實際收益率

第二節　債券定價

一、計算公允現值的債券價值公式

二、到期收益率的計算

三、利率變化對證券價值的影響

四、到期期限對證券價值的影響

五、票面利率對證券價值的影響

第三節　久期

一、久期簡介

二、久期的計算公式

三、久期的特徵

四、久期的經濟意義

五、利率大幅變化後的久期

第四節　股票估值

一、股票估值的原理

二、股息零增長模型

三、股息固定增長模型

四、股息超常增長模型

第三3篇中央銀行和貨幣市場

第五章　中央銀行、貨幣政策和利率

第　一節 中央銀行概述

一、中央銀行制度概述

二、中央銀行的資產負債表

第二節　貨幣政策工具

一、公開市場操作

二、再貼現政策

三、準備金比率

第三節　人民銀行、貨幣供給和利率

一、貨幣政策工具對各種經濟變量的影響

二、貨幣供給與利率

第四節　全球化下的貨幣政策

一、國際貨幣體系與國際貨幣政策協調

二、經濟下行壓力下中國貨幣政策的困局與挑戰

三、貨幣政策改革

第六章　貨幣市場

第　一節 貨幣市場概述

一、貨幣市場的特徵

二、貨幣市場的參與者

三、貨幣市場的功能

四、我國貨幣市場發展歷程

第二節　同業拆借市場

一、同業拆借市場的形成和發展

二、同業拆借市場的特點

三、同業拆借市場的作用

四、我國同業拆借市場

第三節　國庫券市場

一、國庫券的發行

二、國庫券的流通市場

三、國庫券收益

第四節　票據市場

一、票據的特點和類別

二、商業票據市場

三、銀行承兑匯票市場

第五節　證券回購市場

一、證券回購協議的交易機制

二、證券回購協議的收益和風險

三、我國的證券回購協議市場

第六節　短期融資券市場

一、企業融資券的運作機制

二、短期融資券的優勢和作用

第七節　貨幣市場基金市場

一、貨幣市場基金的產生

二、貨幣市場基金的特點

第四篇　資本市場與風險機制

第七章　資本市場

第　一節 股票市場

一、股票市場概述

二、股票的分類及各種股票的特點

三、股價指數的計算

第二節　債券市場

一、債券市場概述

二、政府債券

三、公司債券

一、　投資基金的定義和形式

二、基金的分類

三、　投資基金的投資成本和收益

四、基金的發行和流通

第八章　風險機制

第　一節 金融風險的定義和種類

一、金融風險的定義

二、金融風險的種類

第二節　投資收益和風險的衡量

一、單一證券收益和風險的衡量

二、證券組合的收益和風險

三、風險偏好和無差異曲線

第三節　證券組合與分散風險

一、多元化和資產組合風險

二、無風險資產與風險資產的資產配置

三、最優風險組合

四、最優化資產配置

第四節　資本資產定價模型

一、CAPM模型假設條件

二、風險資產市場均衡和風險資產市場組合

三、資本市場線

四、證券市場線

第五節　因素模型與套利定價機制

一、因素模型

二、套利定價模型

第五篇　衍生市場與風險管理

第九章　金融衍生證券市場

第　一節 金融衍生證券的產生和發展

一、金融衍生證券市場的產生

二、金融衍生證券市場的發展

第二節　金融衍生證券的特點和功能

一、衍生證券的特點

二、金融衍生證券的功能

第三節　金融遠期市場

一、金融遠期合約的定義

二、遠期合約的特點

三、金融遠期合約的種類

第四節　金融期貨市場

一、金融期貨交易的定義、特點和功能

二、金融期貨合約的種類

三、金融期貨合約與金融遠期合約的區別

第五節　金融期權市場

一、金融期權的定義和特點

二、金融期權的種類

三、期權合約的盈虧分佈

四、期權交易與期貨交易的區別

五、新型期權

第六節　金融互換市場

一、金融互換的定義及其特點

二、金融互換的種類

三、新型互換

第十章　遠期和期貨價格

第　一節 金融遠期和金融期貨概述

一、遠期與遠期市場

二、期貨與期貨市場

第二節　金融遠期與金融期貨價格

一、遠期價格和期貨價格的關係

二、無套利定價法基本思路

三、金融遠期和金融期貨定價的基本假設

第三節　金融遠期的定價

一、無收益資產遠期合約定價

二、支付已知現金收益資產遠期合約定價

三、支付已知收益率資產遠期合約定價

第四節　期貨合約的價值分析

一、期貨價格和現在的現貨價格的關係

二、期貨價格與預期的未來現貨價格的關係

第十一章　期權價格

第　一節 期權價格特性

一、期權的內在價值和時間價值

二、影響期權價格的因素

三、期權定價的基本無套利關係

四、期權價格的上下限

五、看漲期權與看跌期權之間的關係

第二節　布萊克——舒爾斯期權定價模型

一、布萊克——舒爾斯期權定價模型的假設條件

三、布萊克——舒爾斯期權定價公式的應用

第三節　二叉樹期權定價模型

一、二叉樹模型的基本方法

四、基本二叉樹模型的擴展

第十一章　期權價格

第　一節 期權價格特性

第二節　布萊克——舒爾斯期權定價模型

第三節　二叉樹期權定價模型

第六篇　黃金和外匯市場

第十二章　外匯市場

第　一節 外匯市場概述

一、外匯與匯率

二、外匯市場的含義

三、外匯市場的特點

四、外匯市場的功能

第二節　外匯市場的構成要素

一、外匯市場的參與者

二、外匯市場的組織形式

三、外匯市場的運行機制

第三節　外匯市場的交易方式

一、即期外匯交易

二、遠期外匯交易

三、外匯期貨交易

四、外匯期權交易

第十三章　黃金市場

第　一節 黃金市場概述

一、國際黃金市場的產生與發展

二、黃金市場的特點

三、國際黃金市場的分類

四、黃金市場的功能

第二節　黃金市場價格

一、黃金價格的類型

二、影響世界黃金價格的主要因素

第三節　黃金市場投資

一、黃金市場的交易品種

二、黃金的投資策略

參考文獻 ^[2]