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購買國債
鎖定
購買國債就是認購國家借的債,即國家債券。它是國家為籌措資金而向投資者出具的書面借款憑證,承諾在一定的時期內按約定的條件,按期支付利息和到期歸還本金。
- 中文名
- 購買國債
- 性 質
- 認購國家借的債
購買國債定義
購買國債國債種類
購買國債總述
我國的國債專指財政部代表中央政府發行的國家公債,由國家財政信譽作擔保,信譽度非常高,歷來有“金邊債券”之稱,穩健型投資者喜歡投資國債。其種類有憑證式、實物券式、記賬式三種,其中無記名式國債已不多見,而後兩者則為主要形式。
購買國債無記名式國債
無記名式國債是我國發行歷史最長的一種國債,我國從建國起,50年代發行的國債和從1981年起發行的國債主要是無記名式國庫券。
無記名式國庫券的一般特點是:不記名、不掛失,可以上市流通。由於不記名、不掛失,其持有的安全性不如憑證式和記帳式國庫券,但購買手續簡便。由於可上市轉讓,流通性較強。上市轉讓價格隨二級市場的供求狀況而定,當市場因素髮生變動時,其價格會產生較大波動,因此具有獲取較大利潤的機會,同時也伴隨着一定的風險。一般來説,無記名式國庫券更適合金融機構和投資意識較強的購買者。
購買國債憑證式國債
憑證式國債是指國家採取不印刷實物券,而用填制“國庫券收款憑證”的方式發行的國債。我國從1994年開始發行憑證式國債。憑證式國債其票面形式類似於銀行定期存單,利率通常比同期銀行存款利率高,具有類似儲蓄、又優於儲蓄的特點,通常被稱為“儲蓄式國債”,是以儲蓄為目的的個人投資者理想的投資方式。
憑證式國債通過各銀行儲蓄網點和財政部門國債服務部面向社會發行,主要面向老百姓,從投資者購買之日起開始計息,可以記名、可以掛失,但不能上市流通。
投資者購買憑證式國債後如需變現,可以到原購買網點提前兑取,提前兑取時,除償還本金外,利息按實際持有天數及相應的利率檔次計付,經辦機構按兑取本金的千分之二收取手續費。對於提前兑取的憑證式國債,經辦網點還可以二次賣出。
購買國債記賬式國債
我國從1994年推出記帳式國債這一品種。記帳式國債的券面特點是國債無紙化、投資者購買時並沒有得到紙券或憑證,而是在其債券帳户上記上一筆。其一般特點是:
(1)記帳式國債可以記名、掛失,以無券形式發行可以防止證券的遺失、被竊與偽造,安全性好;
(2)可上市轉讓,流通性好;
(3)期限有長有短,但更適合短期國債的發行;
(5)上市後價格隨行就市,有獲取較大收益的可能,但同時也伴隨有一定的風險。
可見,記帳式國債具有成本低、收益好、安全性好、流通性強的特點。
由於記帳式國債的發行、交易特點,它主要是針對金融意識較強的個人投資者以及有現金管理需求的機構投資者進行資產保值、增值的要求而設計的國債品種,投資者將其託管在指定券商的席位上,便於流通交易,變現能力強,不易丟失,還可以通過低買高賣獲得高額利潤。
購買國債國債對比
無記名式、憑證式和記帳式三種國債相比,各有其特點。在收益性上,無記名式和記帳式國債要略好於憑證式國債,通常無記名式和記帳式國債的票面利率要略高於相同期限的憑證式國債。在安全性上,憑證式國債略好於無記名式國債和記帳式國債,後兩者中記帳式又略好些。在流動性上,記帳式國債略好於無記名式國債,無記名式國債又略好於憑證式國債。
購買國債金融特點
與儲蓄相比,憑證式國債的主要特點是安全、方便、收益適中。具體説來是:
1.憑證式國債發售網點多,購買和兑取方便、手續簡便;
2.可以記名掛失,持有的安全性較好;
4.憑證式國債雖不能上市交易,但可提前兑取,變現靈活,地點就近,投資者如遇特殊需要,可以隨時到原購買點兑取現金;
購買國債購買方式
1.無記名式國債的購買
無記名式國債的購買對象主要是各種機構投資者和個人投資者。無記名式實物券國債的購買是最簡單的。投資者可在發行期內到銷售無記名式國債的各大銀行(包括中國工商銀行、中國農業銀行、中國建設銀行、交通銀行等)和證券機構的各個網點,持款填單購買。無記名式國債的面值種類一般為100元、500元、1000元等。
2.憑證式國債的購買
憑證式國債主要面向個人投資者發行。其發售和兑付是通過各大銀行的儲蓄網點、郵政儲蓄部門的網點以及財政部門的國債服務部辦理。其網點遍佈全國城鄉,能夠最大限度滿足羣眾購買、兑取需要。投資者購買憑證式國債可在發行期間內持款到各網點填單交款,辦理購買事宜。由發行點填制憑證式國債收款憑單,其內容包括購買日期、購買人姓名、購買券種、購買金額、身份證件號碼等,填完後交購買者收妥。
辦理手續和銀行定期存款辦理手續類似。憑證式國債以百元為起點整數發售,按面值購買。發行期過後,對於客户提前兑取的憑證式國債,可由指定的經辦機構在控制指標內繼續向社會發售。投資者在發行期後購買時,銀行將重新填制憑證式國債收款憑單,投資者購買時仍按面值購買。購買日即為起息日。兑付時按實際持有天數、按相應檔次利率計付利息(利息計算到到期時兑付期的最後一日)。
3.記賬式國債的購買