小企業融資

小企業是指勞動力、勞動手段或勞動對象在企業中集中程度較低，或者生產和交易數量規模較小的企業。融資是指為支付超過現金的購貨款而採取的貨幣交易手段，或為取得資產而集資所採取的貨幣手段。 融資通常是指貨幣資金的持有者和需求者之間，直接或間接地進行資金融通的活動。

在市場環境方面，我國小企業面臨諸多困難。管理體制不健全，缺乏針對性的中小企業發展的產業指導和發展規劃，相關扶持小企業的法規也一直沒有出台，這致使小企業喪失了許多發展良機。對小企業的國家政策扶植體系也尚未形成，按照企業規模和所有制制定扶持政策的格局尚未徹底改變，税收、土地、資產負債的調整等政策適用的不平等依然存在。此外，正常融資渠道不暢，融資難是小企業的首要難題。銀行信貸缺乏擔保，而直接融資的創業板市場千呼萬喚不出來。因此大量的小企業只能——直從事高利率、高風險的非規範的民間融資。

傳統的金融機構在貸款時都是優先考慮國企和大企業，很少顧及到中小微企業，就傳統意義的P2P而言，P2C網貸是P2P網貸的升級和進化版，以P2C模式為代表的愛投資互聯網金融平台其借款人為具有穩定的現金流及還款來源的企業。相較個人而言，企業的信息比較容易核實，還款來源更穩定。從風險控制上講，愛投資經過嚴格線下審核制度，對申請融資的企業的資質審核、實地考察進行嚴格把關，挖掘出極具投資價值的企業項目和項目信息，向投資者詳實公開，並且愛投資在企業擔保貸款上與經驗豐富的融資性擔保公司進行合作，同時，自建風控團隊會對合作的擔保公司及擔保公司審核後提交的項目進行核查，確保投資者的資金安全能夠得到有效的保證。從結構理念上，愛投資秉承讓專業的機構做專業的事。利用互聯網實現信息對稱、實現資源高效利用，做到投資者和有融資需求的需求方進行直接對接，儘量減少複雜的中間的環節，讓投資人能直接的享受到企業經營發展的成長紅利，相比之下企業直投信息更加透明化，而且投資人收益也相比其他的投資方式收益有了顯著的提高。 ^[1] 

第一種是基金組織，手段就是假股暗貸。所謂假股暗貸顧名思義就是投資方以入股的方式對項目進行投資但實際並不參與項目的管理。到了一定的時間就從項目中撤股。這種方式多為國外基金所採用。缺點是操作週期較長，而且要改變公司的股東結構甚至要改變公司的性質。國外基金比較多，所以以這種方式投資的話國內公司的性質就要改為中外合資。

第二種融資方式是銀行承兑。投資方將一定的金額比如一億打到項目方的公司帳户上，然後當即要求銀行開出一億元的銀行承兑出來。投資方將銀行承兑拿走。這種融資的方式對投資方大大的有利，因為他實際上把一億元變做幾次來用。他可以拿那一億元的銀行承兑到其他的地方的銀行再貼一億元出來。起碼能夠貼現80%。但問題是公司賬户上有一億元銀行能否開出一億元的承兑。很可能只有開出80%到90%的銀行承兑出來。就是開出100%的銀行承兑出來，那公司帳户上的資金銀行允許你用多少還是問題。這就要看公司的級別和跟銀行的關係了。另外承兑的最大的一個缺點就是根據國家的規定，銀行承兑最多隻能開12個月的。現在大部分地方都只能開6個月的。也就是每6個月或1年你就必須續簽一次。用款時間長的話很麻煩。

第三種融資的方式是直存款。這個是最難操作的融資方式。因為做直存款本身是違反銀行的規定的，必須企業跟銀行的關係特別好才行。由投資方到項目方指定銀行開一個賬户，將指定金額存進自己的賬户。然後跟銀行簽定一個協議。承諾該筆錢在規定的時間內不挪用。銀行根據這個金額給項目方小於等於同等金額的貸款。注：這裏的承諾不是對銀行進行質押。是不同意拿這筆錢進行質押的。同意質押的是另一種融資方式叫做大額質押存款。當然，那種融資方式也有其違反銀行規定的地方。就是需要銀行籤一個保證到期前30天收款平倉的承諾書。實際上他拿到這個東西之後可以拿到其他地方的銀行進行再貸款的。

第五種融資的方式(第四種是大額質押存款)是銀行信用證。國家有政策對於全球性的商業銀行如花旗等開出的同意給企業融資的銀行信用證視同於企業帳户上已經有了同等金額的存款。過去很多企業用這個銀行信用證進行圈錢。所以現在國家的政策進行了稍許的變動，國內的企業現在很難再用這種辦法進行融資了。只有國外獨資和中外合資的企業才可以。所以國內企業想要用這種方法進行融資的話首先必須改變企業的性質。

第六種融資的方式是委託貸款。所謂委託貸款就是投資方在銀行為項目方設立一個專款賬户，然後把錢打到專款賬户裏面，委託銀行放款給項目方。這個是比較好操作的一種融資形式。通常對項目的審查不是很嚴格，要求銀行作出向項目方負責每年代收利息和追還本金的承諾書。當然，不還本的只需要承諾每年代收利息。

第七種融資方式是直通款。所謂直通款就是直接投資。這個對項目的審查很嚴格往往要求固定資產的抵押或銀行擔保。利息也相對較高。多為短期。個人所接觸的最低的是年息18。一般都在20以上。

第八種融資方式就是對沖資金。現在市面上有一種不還本不付息的委託貸款就是典型的對沖資金。

第九種融資方式是貸款擔保。現在市面上多投資擔保公司，只需要付高出銀行利息就可以拿到急需的資金。

目前，中小企業融資的過程中，我們的政府對此支持的力度還待加強，這些支持力度不夠主要體現法律法規方面不夠完善，沒有一部完整的中小企業方面的法律，也沒有相關的民間借貸的法律法規，此外，在中小企業融資機制上不夠完善，在國外有中小企業特殊融資機制，但是在我國的中小企業融資不被重視。

其次，我國資本市場的也有一定缺陷。在我國的中小企業融資的渠道上來説，主要的直接融資渠道是債券融資和股票融資，但是，在我國資本市場發展的比較遲，也很不健全，此外，國家對企業發行債券的資質審查非常的嚴格，能夠達到這樣要求的企業是運營狀況很好，經濟效益不錯，信譽好的企業，符合這樣的企業非常少，因此，在我們所有的中小企業融資過程中，發現企業通過股票和債券融資的比重非常小，在股票的市場上，在最近的幾年雖然中小企業創業板已經上市，但是畢竟創業板的企業非常少，對大多數的中小企業來説是無法企及的，是不可能達到那麼高的融資門檻的。

再次，金融體系的還不夠健全。在我國的中小企業融資的過程中，企業融資最重要的來源是銀行貸款，但是在最近的幾年中，國家穩健貨幣政策施行以來，銀行貸款額度減少，這時候中小企業融資就越來越困難了，在我國現在銀行貸款，和直接融資的比重為七三開，而在我國的可供貸款的銀行一般主要是四大國家控股的商業銀行，調查數據顯示，在我國四大銀行的企業貸款辦理站七成以上，四大商業銀行壟斷了中小企業融資，在統計數據中發現：當前階段我國佔企業總量百分之零點五的大型企業擁有百分之五十以上的貸款份額，而佔百分之八十八的小型企業的貸款份額不足百分之二十。

小公司應當合理利用現有資源，將其價值最大化利用，進而達到短期融資目的，幫助公司資金週轉。目前，隨着汽車市場的發展，小企業主普遍擁有私人用車，這也就給短期融資帶來了新的選擇：車輛抵押貸款。在這方面，宜車貸已經成為目前國內普及度較高的汽車抵押貸款服務，這是由目前國內最大的P2P貸款服務平台宜信推出的一款短期抵押貸款服務，企業主以自有車輛的所有權為抵押來獲得資金的方式，為有短期資金週轉或融資的個人提供便利、快捷的融資渠道。例如“GPS類抵押貸款服務”，這是宜車貸推出的不押車的車輛抵押貸款服務，客户辦理抵押手續後，車輛可繼續使用：無須押車，自由行駛；手續簡便，當天到賬；借款期限自由選擇，還款方式自由靈活。具有審批額度高、貸款期限靈活、手續簡便快捷、無須貸前費用、服務優質體貼等特點。

最後，依靠戰略合作的融資性擔保公司，為企業做實地的貸前審查，資質的審查、經營流水審查、業務能力和財務報表等審核，在貸後監管也基本能做到實地，每個月考察資金使用情況及業務運轉、經營狀況，在最大程度上能夠保證企業正常運營和還款能力，從而確保投資者資金安全。愛投資的反擔保措施，會向擔保公司抵押放款、股權、應收帳款，相對銀行會有更強的反擔保措施，擔保公司相當於加了一層全額利息擔保，對風險進行隔離作用，這是最大程度上確保投資者的安全。

隨着國家政策的扶持，當前，我國小企業融資渠道正在逐步放寬，銀行以及民間信貸機構也在積極推出相應的服務和產品來幫助小企業進行融資行為。

譬如，在銀行方面，各大銀行紛紛推出各類幫助中小企業融資的服務產品，通過標準化流程設計，運用量化指標及一整套標準文本，實現批量快速審批、批量快速放貸，並具有隨借隨還、分期還款的功能，滿足小企業短、小、頻、急的融資需求。信貸機構端，比較成熟的“宜車貸”則是由目前國內最大的P2P貸款服務平台宜信推出的一款短期抵押貸款服務，客户以自有車輛的所有權為抵押來獲得資金的方式，為有短期資金週轉或融資的個人提供便利、快捷的融資渠道。手續齊全放款快、放款額可達車輛價格的80%、期限靈活、無前期費用、體貼優質的服務專業周到。且無須押車，車輛可正常使用。