美國證券交易監督委員會

美國證券交易委員會（The U.S. Securities and Exchange Commission，簡稱SEC）根據1934年證券交易法令而成立，是直屬美國聯邦的獨立準司法機構，負責美國的證券監督和管理工作，是美國證券行業的最高機構。

美國證券交易委員會是藉由監督交易活動，來保護投資人的獨立的聯邦政府機構。是美國國會成立的，負責監督證券市場及保障投資者利益的政府委員會。此外，委員會也負責監督美國的企業收購項目。美國證監會由五名委員所組成。美國證監會的法規旨在鼓勵全面公開披露，以及保障投資公眾不會因為證券市場的欺詐或操控行為而蒙受損失。一般來説，大部分美國發行都必須在美國證監會註冊。 ^[1] 

旨在監督一系列法規的執行，以維護證券發行者、投資者和交易者的正當權益。防止證券活動中的過度冒險、投機和欺詐活動，維護穩定的物價水平，配合聯邦儲備委員會以及其它金融監管機構，形成一個明確、靈活、有效的金融體系。 ^[2] 

美國的證券活動在一戰後迅速發展。在1929年之前，絕大多數公眾並不希望政府對證券市場進行政府監管。銀行貸款條件寬鬆，投資者們懷着白手起家的夢想，根本不在意未被監控的證券市場中潛藏的巨大危險，紛紛投身於證券交易中。在20年代，大約2000萬美國人，在戰後繁榮經濟的誘使下，投身於證券市場，成為大大小小的股東，據估計在該時期約500億美元的資金投入到了證券市場，這些資金在1929年的股票市場崩潰之後，有約一半化為烏有。股票市場的崩盤，導致了無數投資者和銀行損失慘重，而其引起的銀行擠兑，更是導致了銀行業的災難，最終導致了1929年美國的經濟大蕭條。為了恢復經濟，國會認為必須重樹國民對資本市場的信心。國會召開聽證會研究解決辦法，並根據聽證會的結論而通過了《1933證券法案》和《1934證券交易法案》。想要依據該法律來有力地監管證券市場並保護投資者的利益，就需要一支高度協調的證券監管隊伍，於是國會於1934年建立了美國證券交易委員會（通常翻譯為“證監會”來與中國同性質的“中國證監會”對應）。時任總統的富蘭克林·羅斯福任命了約瑟·P·肯尼迪為第一任證監會主席，他也是日後美國總統約翰·F·肯尼迪的父親。

美國證監會約有3,100名員工。總部位於華盛頓特區，另在美國的其他11個地區有分部。

美國證監會由以下部分組成：

5位委員，這五位委員由美國總統在參議院的建議和許可下親自任命，任期五年，但五人的任期相隔一年地錯開，也就是説每一年替換一位委員。委員中的一名將被總統任命為證監會主席，來作為證監會的最高執行長官。

4個部門，即公司融資監管部（Division of Corporation Finance），證券市場管理部（Division of Market Regulation），投資活動管理部（Division of Investment Management），調查、執行部（Division of Enforcement）。

23個科室，不再一一列舉。

美國證監會所依據的最著名的證券監管法是《1933證券法案（Securities Act of 1933）》，它以保護投資者、尤其是廣大中小證券投資者為基本出發點。常被稱作“證券中的真相”法("truth in securities"law)。基本內容有兩點：

其他監管法規還有《1934證券交易法案（Securities Exchange Act of 1934）》，《1939信託契約法案（Trust Indenture Act of 1939）》，《1940投資公司法案（Investment Company Act of 1940）》，《1940投資顧問法案（Investment Advisers Act of 1940）》，《Sarbanes-Oxley Act of 2002》。

美國證監會的任務是保護投資者，維護公平、有秩序、高效率的證券市場，並協助家庭資本、國家資本向資本運作市場的流入。

2014年9月22日，美國證券交易監督委員會（SEC）宣佈，將向一名生活在海外的線人頒發超過3000萬美元的獎金。這是美國證監會設立舉報人獎勵制度以來頒發的最大一筆賞金。

當然，SEC沒有提及舉報者姓名，但表示這是為海外線人頒發的第四筆獎金。根據法律規定，SEC不能透露舉報人身份，也不能披露舉報人協助破獲的是哪宗案件。

SEC舉報人辦公室主任肖恩·麥克西在新聞發佈會上説，“我們充分有效地利用舉報信息，將犯罪分子繩之以法，不論情報來自任何地方、任何人。這筆逾3000萬美元的獎金凸顯了舉報人獎勵計劃的影響之廣，只要是提供了涉嫌違反美國證券法的可信信息，全球任何地方的舉報者都能獲得公正的獎勵。”2013財年，SEC的舉報人項目收到了來自55個國家的舉報材料，外國舉報人中，來自英國、加拿大和中國最多。 ^[3] 

2019年8月19日，迪士尼前高級財務分析師桑德拉·庫巴（Sandra Kuba）向美國證券交易委員會（SEC）提交了一系列材料，宣稱迪士尼主題樂園和度假區業務部門利用公司會計系統漏洞，系統性地誇大了數十億美元的收入。美國證監會介入調查。 ^[4] 

2021年11月20日，《華爾街日報》消息，美國證監會表示，已任命麻省理工學院教授朱昊翔為交易和市場部主任，12月10日生效 ^[5]  。

2022年5月，特斯拉CEO埃隆馬斯克（Elon Musk）收購推特的交易從一開始就一波三折，從董事會集體抵制，到網上雙方口水戰，再到近期SEC（美國證券交易委員會）順着網線找上了馬斯克（Elon Musk），原因很簡單，SEC發現馬斯克在宣佈收購推特之前大量買入推特的股票（大概佔推特9%左右股份），他的這波操作讓他直接成為了推特最大的股東，但他並沒有按規定及時披露，導致SEC上門“查水錶”調查。 ^[6]