投資銀行學

投資銀行不僅是現代金融體系的一個主要組成部分，也是證券市場的靈魂、連接宏觀經濟調控與微觀主體行為的樞紐。本書系統地分析了投資銀行的運營與管理，結合經典案例全面介紹了投資銀行的各項業務，包括資產管理、證券發行與承銷、證券交易、兼併與收購、項目融資、資產證券化、風險投資及金融衍生品等。在內容的選擇和編撰中，注重理論與實踐的結合，並強調對投資銀行業務發展趨勢的展望。 　　本書結構完整、體例清晰、敍述簡潔，配有開篇導讀、章中小案例、章尾綜合案例、重要概念、複習思考題等，並配有教學使用的PPT，適合高校金融學和其他經濟學本科專業的學生使用。

第一章　投資銀行概述　1

第一節　投資銀行的內涵及分類　2

一、投資銀行的定義　2

二、投資銀行與商業銀行的比較　3

三、投資銀行的分類　5

第二節　投資銀行的歷史演進及發展趨勢　7

一、投資銀行的歷史演進　7

二、投資銀行的發展趨勢　11

三、我國投資銀行的發展歷程　14

第三節　投資銀行的基本業務及相關職能　17

一、投資銀行的基本業務　17

二、投資銀行的相關職能　22

複習思考題　28

第二章　投資銀行的運營和管理　29

第一節　投資銀行的組織結構　30

一、組織形式　30

二、內部結構　33

第二節　投資銀行的內部管理　37

一、人力資源管理　37

二、風險管理　39

第三節　投資銀行的外部管理　45

一、監管目標　45

二、監管原則　46

三、監管模式　47

四、原因　49

五、啓示　50

複習思考題　51

第三章　資產管理業務　52

第一節　資產管理的概述　53

一、資產管理的概念　53

二、資產管理業務的特點　53

三、投資銀行開展資產管理業務的動因　54

四、投資銀行開展資產管理業務的模式　54

第二節　基金管理業務　55

一、基金的定義　55

二、基金的特徵　55

三、基金的分類　56

第三節　私募基金的運作　61

一、私募基金的定義　61

二、私募基金的特點　61

三、私募基金的運作模式　61

第四節　資產管理的程序　62

一、資產管理業務的申請與審批　62

二、資產管理業務的客户選擇　64

三、資產管理的運作　64

複習思考題　68

第四章　證券發行與承銷　69

第一節　證券發行與承銷概述　70

一、證券發行與承銷的範圍　70

二、證券發行　70

三、證券的發行方式　73

四、證券承銷方式　75

第二節　股票的公開發行與承銷　79

一、股票發行概述　79

二、股票發行條件　79

三、股票發行程序　82

四、股票發行定價　84

五、股票承銷　92

第三節　債券的公開發行與承銷　98 ^[2] 

一、債券發行概述　98

二、國債的發行與承銷　101

三、公司債券的發行與承銷　102

四、債券的信用評級　103

第四節　中國公司在海外上市　110

一、境外直接上市　111 ^[2] 

二、境外間接上市　115

複習思考題　124

第五章　證券交易　126

第一節　證券經紀業務　127

一、證券經紀業務的概念　127

二、證券經紀業務的特點　128

三、證券經紀業務的程序　128

四、信用經紀業務　131

五、投資銀行從事證券經紀業務的收費　132

第二節　證券自營業務　133

一、證券自營業務的概念　133

二、證券自營業務的特點　134

三、證券自營業務的類型　134

第三節　證券做市商業務　136

一、做市商制度的概念　136

二、做市商制度的形式　137

三、做市商制度的作用與缺陷　138

複習思考題　143

第六章　兼併與收購　144

第一節　兼併收購業務概述　145

一、兼併與收購的概念　145

二、企業併購的分類　145

第二節　企業併購的動因與效應　148

一、追求協同效應　148

二、調整企業經營戰略，謀求企業長遠發展　149

第三節　企業併購的程序　151

一、收購方的自我評估　151

二、申請中介機構並簽訂保密協議　151

三、選擇目標公司　151

四、簽訂收購意向書　151

五、談判並簽署收購協議　151

六、公告並辦理股權過户手續　152

七、重組目標公司　152

第四節　投資銀行在公司併購中的作用　153

一、作為買方代理策劃併購　153

二、作為賣方代理實施反兼併措施　153

三、目標公司併購價格的確定　154

四、協助買方籌集必要的資金　156

五、投資銀行併購業務的收費　157

第五節　反收購的策略　158

一、預防性措施　158

二、主動性措施　162

複習思考題　169

第七章　項目融資　170

第一節　項目融資的概述　171

一、項目融資的定義　171

二、項目融資的基本特點　171

三、適用於融資的項目　172

四、項目融資的主要參與者　173

五、項目融資的一般模式　175

第二節　項目融資的基本結構　176

一、項目的投資結構　177

二、項目的融資結構　178

三、項目的資金結構　178

四、項目的信用保障結構　181

第三節　投資銀行在項目融資中的作用　183

一、投資銀行對項目融資的籌措安排　184

二、投資銀行對項目融資的風險控制　184

複習思考題　188

第八章　資產證券化　189

第一節　資產證券化概述　190

一、資產證券化定義　190

二、資產證券化的類型　191

三、資產證券化的特點和意義　194

第二節　資產證券化的發展歷程　197

一、美國的資產證券化發展歷程　197

二、歐洲資產證券化發展　198

三、亞洲資產證券化的發展　199

四、中國的證券化發展歷程　200

五、我國發展資產證券化問題探討　202

第三節　資產證券化運作機制及流程　203

一、資產證券化的參與主體　203

二、資產證券化運作流程　205

複習思考題　212

第九章　風險投資業務　213

第一節　風險投資概述　214

一、風險投資的內涵　214

二、風險投資的特點　214

第二節　風險投資流程　216

一、風險投資的構成要素　217

二、風險投資運作流程　218

第三節　投資銀行在風險投資中的作用　222

一、投資銀行參與風險投資的動因分析　223

二、投資銀行在風險投資中的功能定位　224

複習思考題　226

第十章　金融衍生品　227

第一節　金融衍生品概述　228

一、金融衍生品的內涵　228

二、金融衍生品的特點　228

三、金融衍生品的分類　229

四、金融衍生品的作用　231

第二節　金融衍生工具　232

一、金融期貨　232

二、金融期權　236

三、結構化衍生產品　239

四、存託憑證　241

第三節　信用衍生產品　242

一、信用違約互換(CDS)　242

二、擔保債務憑證(CDO)　244

複習思考題　253

參考文獻　254 ^[2]