投資組合管理

註冊金融分析師(CFA)資格考試被稱作“全球金融第1考”，CFA是當今世界證券投資與管理界普遍認可的一種職業稱號。目前，中國高級金融人才奇缺，金融分析師更是存在着巨大的供需缺口，越來越多的中國金融從業人員關注和學習CFA的知識體系，每年報考CFA的人數呈遞增趨勢。

本系列叢書的出版將促進新金融理論和方法的傳播，具有實用性、通俗性、創新性特點。不僅僅是中國參加CFA⑩應試的各級考生輔導叢書，而且對於金融分析人員、投資組合管理人員及有志於在金融領域有所發展的金融愛好者來説，本叢書有助於他們掌握CFA的知識體系和倫理規範、現代組合管理和投資分析的規範與理念，是瞭解國際通行做法的一個窗口。

——國務院發展研究中心名譽主任，綜合開發研究院(中國·深圳)理事長馬洪 ^[2] 

《投資組合管理》由淺入深地講解了一些經典模型，如有效市場理論、馬柯維茨組合投資理論、CAPM等等，並且也簡略地討論了最近一些金融學前沿。《投資組合管理》對西方投資理論的介紹是比較完整的，對投資理論在組合管理中的應用也分析得很全面，還頗具匠心地從兩個新的視角來介紹國際上投資組合理論和實踐的進展。因此《投資組合管理》不僅可以作為各級註冊金融分析師考試的參考書，而且可以作為金融從業人員及金融專業學生的教材。 ^[2-3] 

前言

基 礎 篇

1 投資的背景知識

1.1 投資的概念

1.2 金融資產與金融市場

1.3 衍生金融工具簡介

2 資產配置

2.1 個人投資生命週期

2.2 投資計劃的作用

2.3 投資計劃的構成

3 投資收益與風險

3.1 投資收益率

3.2 投資風險

理 論 篇

4 有效市場理論

4.1 有效市場假設

4.2 有效市場假設檢驗

4.3 有效市場運用

5 馬柯維茨組合理論

5.1 財富效用函數與無差異曲線

5.2 有效市場邊界

6 資本資產定價模型

6.1 模型的前提假設

6.2 資本市場理論

6.3 證券市場線

6.4 定價公式

6.5 模型擴展和檢驗

7 套利定價理論

7.1 套利的含義

7.2 套利定價理論的假設

7.3 套利組合條件分析

7.4 套利定價理論

7.5 APT與CAPM的區別和聯繫

7.6 套利定價模型檢驗

分 析 篇

8 財務報表分析

8.1 財務報表簡介

8.2 財務比率計算

8.3 財務比率應用

9 債券分析

9.1 債券基礎知識

9.2 債券定價基礎

9.3 利率期限結構

9.4 債券久期與凸度

10 股票定價與組合管理

10.1 股票定價分析基礎

10.2 股票定價模型

10.3 股票組合管理

11 期權定價與組合管理

11.1 期權定價分析基礎

11.2 期權定價理論

11.3 期權的應用

專 題 篇

12 投資的國際視角

12.1 外匯交易

12.2 匯率平價理論

12.3 貨幣風險管理

12.4 國際資產定價

13 行為金融理論

13.1 行為金融研究主題

13.2 行為金融理論

13.3 行為金融學的應用和展望

附 錄

附錄1 數學附錄

附錄2 金融與投資網站資源

附錄3 股票指數

參考文獻 ^[3]