投資組合管理

本書適用於經濟、管理、金融專業及商學院高年級本科生和研究生的教學。對於那些渴將所學的理論運用到工作中去的實際工作者，本書也非常適合。

本書詳盡地對投資組合管理的基礎理論進行了介紹，並且應用MATLAB6.5實現了與投資組合理論及應用有關的大部的金融計算，這使得學生和實際工作者能夠將理論應用到實踐中去。本書儘量簡化了繁瑣的數學推導，並將繁重的金融計算儘量通過編寫MATLAB函數或文件來實現，這是本書與其他書的最大區別。

本書適用於經濟、管理、金融專業及商學院高年級本科生和研究生的教學。 ^[1] 

總序

前言

第一章 證券組合管理概述

第一節 證券組合的基本概念

一 證券投資的收益和風險

二 證券組合的意義與分類

三 證券組合的管理內容

四 現代證券組合管理的適用範圍

五 統計與證券管理的關係

第二節 現代證券組合理論的內容

一 馬柯威茨的均值方差模型

二 託賓的收益風險理論

三 夏普的單因素模型

四 夏普、林特納與莫辛對資本資產定價模型的貢獻

五 套利定價理論

複習思考題

第二章 基本的均值方差模型

第一節 證券組合的收佃與方差

一 證券組合的收益

二 證券組合的預期收益

三 單一證券投資風險的度量

四 證券之間的關聯性

五 證券組合風險的度量

第二節 證券組合及其可行域

一 不允許賣空時，兩種證券的投資組合

二 不允許賣空時，多種證券組合的可行域

第三節 有效邊界的確定

一 有效邊界的概念

二 不允許賣空時，有效邊界的確定

三 允許賣空時，多種風險證券組合的有效邊界

四 有效邊界的凹性

第四節 效用分析與最優證券組合

一 效用

二 效用函數

三 期望效用函數

四 無差異曲線

五 最優證券組合的選擇

第五節 包含無風險借貸的擴展模型

一 無風險證券

二 無風險證券與單個風險證券的組合

三 包容無風險貸出的模型

四 包容無風險借入的模型

複習思考題

第三章 簡化的證券組合選擇模型

第四章 資本市場均衡模型

第五章 有效市場假説

第六章 債券投資

第七章 股票投資

第八章 衍生證券投資

參考文獻