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布倫特原油
鎖定
美國市場西德州輕質原油(WTI)價格與北海布倫特(Brent)原油的價格差仍然很大。
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- 中文名
- 布倫特原油
- 外文名
- Brent oil
- 最小价格波動
- 0.01美元每桶
- 報價方式
- 美元及美分每桶
- 每日價格限制
- 無價格限幅
- 現 價
- 90美元/桶
布倫特原油產品特點
布倫特是出產於北海的布倫特和尼尼安油田的輕質低硫原油,在期貨、場外掉期、遠期和即期現貨市場上被廣泛交易。現全球65%以上的實貨原油掛靠布倫特體系定價。布倫特原油的裝運港為北海設得蘭羣島的索倫佛(Sullom Voe)。主要用户是位於西北歐和美國東海岸的煉油廠。
布倫特原油交易
為了提高布倫特原油和 WTI 原油差價交易有效性、流動性和實現成本控制, NYMEX 將布倫特原油期貨交易的公開報價設定在都柏林的交易大廳,其餘時間在 NYMEX ACCESS 電子系統平台上交易。公開叫價時間為都柏林時間上午 10 點至下午 7 : 30 , NYMEX ACCESS 系統電子交易時間為都柏林時間下午 8:15 至上午 9:30 。
在提高布倫特原油期貨合約實用性的同時,交易所推出了自動報價、價格報告、以及布倫特原油與 WTI 原油差價的交易平台,對 NYMEX 的布倫特原油以及輕質低硫原油分別進行清算,這是市場的一個重要發展,因為通過該平台可以完成兩個不同市場的套利交易,使之逐步成為一個價格透明、競爭交易、操作簡單的流動性市場。
交易所認為套利交易是一筆交易,這樣對於操作者而言可以最大效果的利用保證金,也可以有效減少交易費用。當多頭頭寸抵消了空頭頭寸,交易所認為套利操作減少了市場風險,特別是布倫特原油期貨和 WTI 原油得套利,因為兩個期貨合約有很好的相關性,交易所為一對一 Brent/WTI 套利交易提供 95% 保證金賒欠 . 交易所還為布倫特原油期貨合約提供成本控制計劃,為市場參與者縮減了大量的運作開支。
布倫特原油期貨合約採用現金結算方式,以 ISIS LOR 、 Argus 以及路透在都柏林的公開叫價平台收集的市場數據作為指數。布倫特原油期貨交易由交易所專門的清算機構負責清算,確保了資金的安全,其中立性、流動性以及市場透明度成為了 NYMEX 的特點。
布倫特原油合約特徵
價格透明:實時價格可以通過主要的數據提供商得到。因此所有的參與者均可在交易時實時瞭解價格情況。
小批量交易:期貨交易為進行小批量交易提供了可能(1,000桶的倍數),而現貨市場數量標準較高。
合約安全性強:倫敦清算所(LCH)是在倫敦交易所進行交易的買賣雙方的另一方。這保證了(交易所清算會員)交易的每張合約的財務穩健性,包括交割與清算等。LCH與其會員的客户(即非會員用户或交易所非清算會員)沒有義務或合同關係。
合約單位:1,000桶(42,000加侖)。
合約月份:12個連續月份,一季度後擴展至最長24個月,半年後至最長36個月。
最小價格波動:0.01美元每桶。
合約最小變動檔:每張合約10美元。
每日價格限制:無價格限幅。
交割日期:ICE布倫特原油期貨合約是可交割合同(通過期貨轉現貨),也可以選擇按最後交易日之後一天的布倫特指數價格 進行現金結算。如果需要現金交割,那麼必須在交易停止後的一個小時之內通知交易所(與清算所程序相同),在交易停止後的兩個工作日內通過LCH進行清算。
期貨轉現貨(EFP)與期貨轉掉期(EFS):交割月的EFP及EFS交易,可以在交割月的交易時間內報告給交易所,並在交易停止後(停牌)的一個小時內由LCH登記。這樣將使同時擁有場外櫃枱交易頭寸的市場參與者,具有更多的規避風險的機會。
持倉限額:無限制。
布倫特原油價格走勢
2022年3月7日,國際油價繼續衝高,布倫特原油開盤後大漲15%,一度站上138美元/桶。
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- 參考資料
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- 1. 史上首次“負油價”,石油行業壓力如何破 .新華網[引用日期2020-04-22]
- 2. 布油突破138美元/桶!巴菲特斥巨資大舉押注石油公司 .每日經濟新聞[引用日期2022-03-07]
- 3. 布倫特原油突破86美元/桶 .第一財經.2024-03-19[引用日期2024-03-19]
- 4. 布油站上90美元/桶 .每日經濟新聞.2024-04-19[引用日期2024-04-19]