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即期匯率
鎖定
- 中文名
- 即期匯率
- 外文名
- spot exchange rate
- 別 名
- 現匯率
- 領 域
- 經濟
即期匯率基本定義
即期匯率(spot exchange rate)
The spot exchange rate is the quotation between two currencies for immediate delivery.
我國的即期匯率是在央行當日公佈的人民幣匯率中間價基礎上產生的。我國銀行間即期外匯市場人民幣兑美元交易價浮動幅度為千分之五,即每日銀行間即期外匯市場人民幣兑美元的交易價可在中國外匯交易中心對外公佈的當日人民幣兑美元中間價上下千分之五的幅度內浮動,銀行間外匯市場歐元、日元、港幣、英鎊等非美元貨幣對人民幣交易價在中國外匯交易中心公佈的非美元貨幣交易中間價上下3%的幅度內浮動;銀行對客户美元對人民幣掛牌匯價實行最大買賣價差幅度管理,當日美元現匯(鈔)最高賣出價與現匯(鈔)最低買入價區間應包含當日中間價,並且現匯最高賣出價與現匯最低買入價的價差不得超過當日中間價的百分之一,現鈔最高賣出價與現鈔最低買入價的價差不得超過當日中間價的百分之四,在上述規定的價差幅度範圍內,銀行可自行調整現匯和現鈔的買賣價格,銀行對客户非美元對人民幣掛牌匯價沒有浮動區間管理限制。
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外匯買賣的交割期限來劃分,匯率可分為即期匯率與遠期匯率。所謂交割,是指買賣雙方履行交易契約,進行錢貨兩清的授受行為。外匯買賣的交割是指購買外匯者付出本國貨幣、出售外匯者付出外匯的行為。由於交割日期不同,匯率就有差異。
即期匯率又稱現匯匯率,是買賣雙方成交後,在兩個營業日之內辦理外匯交割時所用的匯率。
遠期匯率又稱期匯匯率,是買賣雙方事先約定的,據以在未來的一定日期進行外匯交割的匯率。
直接的遠期外匯交易:是指直接在遠期外匯市場做交易,而不在其它市場進行相應的交易。銀行對於遠期匯率的報價,通常並不採用全值報價,而是採用遠期匯價和即期匯價之間的差額,即基點報價。遠期匯率可能高於或低於即期匯率。
期權性質的遠期外匯交易:公司或企業通常不會提前知道其收入外匯的確切日期。因此,可以與銀行進行期權外匯交易,即賦予企業在交易日後的一定時期內 ,如5-6個月內執行遠期合同的權利。 即期和遠期結合型的遠期外匯交易。遠期交易的報價
在遠期外匯交易中,外匯報價較為複雜。因為遠期匯率不是已經交割,或正在交割的實現的匯率,它是人們在即期匯率的基礎上對未來匯率變化的預測。在後面的難點分析中我們將對其進行介紹。 基本術語的提出
即期匯率近似匯率
即期匯率相關新聞
人民幣2015年1月26日,早間連續第二天暴跌,貶值幅度逼近中間價的2%,這是官方允許單日浮動的下限。日內美元兑人民幣即期最高報6.2572,上週五收盤報6.2267。人民幣延續上週五下跌0.31%的勢頭,料將創下2008年12月以來的最大兩天跌幅。人民幣即期較中間價折價達1.9%,創歷史最大紀錄。
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2015年2月2日,人民幣匯率延續2015年1月以來跌勢。人民幣兑美元即期匯率早盤一舉跌破6.26整數關口,創2014年5月29日以來最低水平。人民幣即期匯率最低觸及6.2603,較中間價6.1385折價幅度達1.984%,過去六個交易日中有五個交易日逼近2%的跌停水平。
1月人民幣兑美元中間價累計下跌0.29%。在1月最後一週,人民幣即期匯率連續四個交易日盤中逼近跌停水平。1月人民幣兑美元即期匯率累計下跌0.75%,為連續三個月下跌。
人民幣如此大幅震盪並非首次,早在2014年一季度和2014年年末,人民幣匯率都曾出現類似波動。鑑於人民幣兑美元在2014年出現首次年度貶值,此次行情引發市場猜測人民幣會否轉入貶值通道。
[3]
2015年3月2日,人民幣對美元即期收創近29個月新低,中間價續貶至近四個月低位。交易員稱,央行降息增大人民幣貶值壓力,但今日中間價走弱幅度不及預期,亦限制了即期交易的波動幅度,即期繼續在跌停板附近窄幅震盪。
- 參考資料
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- 1. 目前我國外匯市場人民幣匯率的浮動區間是如何設定的? .中國人民銀行[引用日期2013-05-20]
- 2. 人民幣即期匯率週一罕見暴跌 逼近2%跌停 .中國經濟網[引用日期2015-01-26]
- 3. 人民幣即期匯率跌破6.26關口 再度逼近跌停 .中國經濟網[引用日期2015-02-02]
- 4. 今日人民幣即期匯率再度觸及跌停 創近29個月新低 .中國經濟網[引用日期2015-03-02]