項目融資

本書是根據我國工程管理、工程造價等專業人才知識結構、綜合素質和管理能力培養的需要而編寫的，系統闡述了項目融資的基本知識和對項目融資的全方位管理。具體包括：導論、項目融資的運作與組織、項目融資的合同管理制度、項目融資成本與結構、項目融資的主要模式、項目融資風險的分擔與管理、項目融資的擔保。本書每章均配有案例和思考題。

本書可作為高等院校工程管理、工程造價及相關專業教材，同時可供從事工程項目融資的專業人員和工程項目管理人員學習參考。 ^[1] 

第一章導論1

第一節項目融資概述1

一、項目融資的定義1

二、項目融資的發展與實踐2

三、項目融資的現實意義5

第二節項目融資的特點5

一、項目融資與傳統融資方式的區別5

二、項目融資的基本特點6

第三節項目融資的結構體系10

一、項目的投資結構11

二、項目的融資結構11

三、項目的資金結構12

四、項目的信用保證結構12

五、項目的融資結構的設計13

第四節案例：固安工業園區新型城鎮化項目14

一、項目概況14

二、運作模式15

三、實施效果17

四、案例思考18

本章思考題18

第二章項目融資的運作與組織19

第一節項目融資實施的基本階段19

一、投資決策分析階段19

二、融資決策分析階段20

三、融資結構分析階段20

四、融資談判階段20

五、項目融資的執行階段20

第二節項目融資的參與者21

一、項目發起人21

二、項目公司22

三、貸款人22

四、項目承建商24

五、項目設備和能源、原材料供應商24

六、項目產品購買者24

七、融資顧問25

八、東道國政府25

九、保險公司26

十、法律和税務顧問26

第三節特許權與特許經營26

一、特許權26

二、特許經營29

第四節案例：重慶涪陵至豐都高速公路項目30

一、項目概況30

二、運作模式30

三、借鑑價值32

四、案例思考34

本章思考題34

第三章項目融資的合同管理制度35

第一節項目融資合同的一般規定35

一、項目融資合同概述35

二、項目融資合同種類36

三、項目融資中的合同結構39

四、項目融資合同的法律淵源40

第二節項目融資合同訂立方式及程序41

一、政府採購與招標投標的區別41

二、項目融資合同訂立方式及適用條件42

三、項目融資招標或政府採購的基本程序44

第三節項目融資中各方退出機制50

一、項目融資社會資本方退出機制的現狀50

二、完善正常退出機制是市場機制發展的現實需求53

三、社會資本方正常退出機制的設計及途徑設想55

第四節案例：某市台商投資區松山A片區基礎設施項目56

一、26億PPP項目招標程序量身定做，企業帶病中標56

二、聯合體兩企業商譽均不良56

三、業主未詳細調查即複核認為沒有問題57

四、專家矇在鼓裏，招標代理公司“躲貓貓”，投標疑似“量身定做”57

本章思考題57

第四章項目融資成本與結構58

第一節資金成本分析58

一、資金成本概述58

二、資金成本的確定59

第二節項目融資的資金安排68

一、項目資金結構的概念68

二、項目各方對資金結構的要求69

三、項目資金結構的確定70

四、項目的資金來源71

五、項目的財務計劃72

第三節項目融資方式73

一、直接融資73

二、項目公司融資74

三、槓桿租賃融資76

四、設施使用協議融資78

五、產品支付融資80

第四節案例：廣東沙角B電廠項目81

一、項目背景81

二、項目融資結構81

三、融資結構簡評83

本章思考題83

第五章項目融資的主要模式84

第一節BOT及其衍生模式84

一、BOT模式的起源與發展84

二、BOT的典型結構及操作程序85

三、BOT模式的關鍵影響因素87

四、BOT模式的衍生模式89

第二節ABS模式102

一、ABS模式的含義及種類102

二、ABS模式的特點與優勢104

三、ABS模式參與者及運作程序105

四、利用ABS模式融資應該注意的問題107

第三節PFI模式108

一、PFI模式的含義及特點108

二、PFI模式的典型類型109

三、PFI模式的運作程序及要點109

第四節PPP融資模式111

一、PPP模式的含義及優勢111

二、PPP模式的組織形式和基本框架113

三、PPP模式的評價方法115

第五節案例：PPP模式助力長沙磁浮工程建設117

一、案例背景117

二、案例運作過程118

三、案例啓示119

本章思考題120

第六章項目融資風險的分擔與管理121

第一節項目融資風險的識別121

一、項目融資的風險因素122

二、項目融資風險的分類127

三、項目融資風險識別技術133

第二節項目融資風險的分擔136

一、項目融資風險分擔原則137

二、項目融資風險分擔機制137

三、項目融資風險分擔建議139

第三節項目融資風險的管理140

一、項目融資風險評估140

二、工程項目融資風險防範143

三、項目融資風險管理的金融衍生工具146

第四節案例：印度大博電廠項目融資失敗案例分析150

一、項目概況150

二、項目背景151

三、項目融資結構安排151

四、項目融資失敗原因分析152

本章思考題153

第七章項目融資的擔保154

第一節項目融資擔保概述154

一、項目融資擔保的概念及特徵154

二、項目融資擔保的範圍155

三、項目融資擔保的類型157

第二節項目融資擔保人160

一、項目投資者160

二、商業擔保人161

三、第三方擔保人162

第三節項目融資的物權擔保163

一、不動產擔保與動產擔保163

二、固定擔保與浮動擔保164

第四節項目融資的信用擔保166

一、完工擔保166

二、資金缺額擔保169

三、以“無論提貨與否均需付款”協議和“提貨與付款”協議為基礎的項目擔保170

四、協議的結構172

第五節其他擔保形式174

第六節案例：樂山吉象木業項目融資擔保174

本章思考題175

參考文獻176 ^[1]