行為金融學

《行為金融學》從傳統金融理論的缺陷和證券市場異象出發，探討了行為金融學學習和研究的必要性；通過實驗經濟學的方法，分析人類在不確定性條件下的決策過程中出現的心理與行為偏差，並分別從個體和羣體角度，分析投資者心理與行為偏差對於市場交易行為和資產定價的影響；在此基礎上，形成基於行為金融理論的資產組合和投資策略。

第一章 緒論

第一節 微觀金融學發展歷程

第二節 傳統微觀金融學缺陷及行為金融學的誕生

第三節 行為金融學的理論基礎

第四節 行為金融學研究的實驗方法

第二章 投資者風險偏好

第一節 投資者效用與無差異曲線

第二節 投資者風險與收益均衡

第三章 行為金融學對傳統金融理論的挑戰

第一節 市場有效性假説及質疑

第二節 投資者理性與有限理性

第三節 證券市場異象

第四章 投資者人性論與認知偏差

第一節 人性與投資

第二節 人性的自然與文化屬性

第三節 認知的信息加工過程

第四節 信息加工過程中的偏差

第五章 預期效用理論與前景理論

第一節 預期效用理論

第二節 心理實驗對預期效用理論的挑戰

第三節 前景理論

第四節 價值函數與決策權重函數

第六章 金融市場中的個體心理

第一節 投資者需求分析

第二節 投資者心理過程

第三節 投資者特質與情緒

第七章 金融市場中的個體行為偏差

第一節 處置效應與惡性增資

第二節 過度自信與過度交易

第三節 心理賬户和證實偏差

第四節 本地偏好與時間偏好

第八章 金融市場中的羣體心理

第一節 社會心理學基礎

第二節 投資行為中的從眾

第三節 相反意見理論

第四節 投資中的信息與流言

第九章 金融市場中的羣體行為偏差

第一節 羊羣效應的形成及效應

第二節 金融市場泡沫

第三節 羣體行為的推動因素

第十章 行為資產定價理論與資產組合理論

第一節 基於效用函數修正的行為資產定價理論

第二節 基於投資者異質性的行為資產定價理論

第三節 行為資產組合理論

第十一章 投資者心理塑造與矯正

第一節 投資者的氣質與性格特徵

第二節 投資者心理素質

第三節 投資者挫折與心理調節

第四節 投資者應激及應對

第十二章 基於行為分析的證券市場監管

第一節 證券市場行為監管的要素

第二節 金融市場監管的心理與行為基礎

第三節 我國證券市場行為監管

第十三章 行為金融學的發展前景

第一節 行為金融學研究領域的擴展

第二節 行為金融學研究手段的豐富

第三節 行為金融學與其他學科的融合發展

參考文獻