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營業現金流量
鎖定
營業現金流量計算公式
年營業現金淨流量可用下列公式計算:
每年營業現金毛流量=每年淨利+折舊+攤銷(無形資產折舊) 公式2
即:
營業現金毛流量=淨利潤(税後利潤)+折舊+攤銷(無形資產折舊)
=(年營業收入-年付現成本-年折舊)*(1-税率)+折舊及攤銷額
=税後收入-税後付現成本+折舊抵税
其中:税率為所得税率,收入為現銷收入,付現成本為需用現金支付的成本。
營業現金流量計算意義
計算營業現金流量的重要意義在於:營業現金為企業的最主要的一項現金流量,只有在短期內,就能產生足夠的營業現金流量的項目,才是真正的具有高成長性的項目,才屬於風險投資的對象。
營業現金流量作用
營業現金流量是企業投資項目的最主要的現金流。如果一個企業沒有營業現金流量做保證,企業的現金流遲早要枯竭。同時,營業現金流量最能體現企業持續經營能力和未來發展前景。因此,如何能夠使企業營業現金流量達到最大,是企業投資決策過程中重點把握的關鍵。
從以上幾個方面可以看出,企業只有把握好自己未來税後增量營業現金流量,充分考慮時間價值、風險和通貨膨脹等因素,努力做到項目的淨現值最大,才能使企業的現金流入有可靠的保障,使企業價值最大化的理財目標得以實現。