-
拋補利率平價
鎖定
- 中文名
- 拋補利率平價
- 外文名
- covered interest parity
- 縮 寫
- CIP
- 特 點
- 未對投資者的風險偏好做出假定
拋補利率平價概念詮釋
拋補利率平價定義
拋補利率平價含義
拋補利率平價舉例
就有一種可能:借1A貨幣(借期一年,存與貸利率一樣),即期兑換成2B貨幣,存款(存期一樣,利率20%),一年以後連本帶利取出,再兑換成A貨幣,以償還借1A的本利,如果一年取出的匯率不變,不計交易費用,在這過程中,就可賺取:
2*(1+20%)/2-1*(1+10%)=1*10%=0.1A(如果是1億,賺取1000萬A) (公式一)
2*(1+20%)/R=1*(1+10%) ,R=2.1818
賺取:2*(1+20%)/R-1*(1+10%)>0
當遠期(在這裏是一年)匯率大於2.1818時,則是高利率貨幣兑換成低利率貨幣有利可圖
賺取:1*(1+10%)-2*(1+20%)/R>0