雲南省廣西壯族自治區沿邊金融綜合改革試驗區

中國人民銀行行長周小川説，“試驗區總體方案”的目標是，經過5年左右的努力，初步建立與試驗區經濟社會發展水平相匹配的多元化現代金融體系，金融創新能力進一步增強，金融開放水平進一步提升，金融市場體系進一步完善，金融生態環境進一步優化，金融支持沿邊經貿發展的廣度和深度進一步拓展，金融服務實體經濟的能力進一步提高，雲南省、廣西壯族自治區與東盟和南亞國家經貿金融合作關係更加緊密，對周邊地區國際影響力不斷增強。 ^[1] 

“試驗區總體方案”是中國繼上海自由貿易試驗區之後批覆的第二個區域性綜合改革試驗區方案，也是中國共產黨十八大三中全會之後，第一個獲得批准的專項金融綜合改革方案。

據瞭解，這一方案出台源於中國和東盟密切的政治、外交、經貿關係。東盟一些國家表示，有意推進互惠互利經貿發展，減少交易成本，實現人民幣區域自由兑換、結算。

雲南省與越南、老撾、緬甸接壤，是中國－東盟自由貿易區、大湄公河次區域經濟合作、南亞次區域經濟合作、泛珠流域區域合作的交匯點和結合部，在中國—東盟自由貿易區建設、中國與南亞各國的合作中佔有重要的地位；廣西是中國與東盟之間唯一既有陸地接壤又有海上通道的區域。兩省區的區位優勢明顯。

近年來，雲南、廣西兩省區沿邊金融快速發展，跨境金融潛力巨大。人民幣跨境結算2010年啓動試點以來，雲南省累計結算金額超過1000億元，為促進跨境貿易投資便利化和昆明區域性國際金融中心建設奠定了良好基礎，目前已形成以昆明為核心，河口、版納、瑞麗、騰衝等次區域跨境人民幣金融服務中心為支撐的發展態勢；廣西跨境人民幣結算總量累計達1800億元，居西部12省（區）、中國8個邊境省（區）第一。

周小川説，雲南、廣西是我國面向東南亞、南亞開放的沿邊省份，通過與東盟發展經貿，兩省區積累了很多經驗。充分發揮兩省區區位優勢，加快推進區域金融改革，是加強頂層設計和摸着石頭過河相結合、整體推進和重點突破相促進的具體體現。 ^[1] 

“試驗區總體方案明確了推動跨境人民幣業務創新、擴大人民幣跨境使用及結算等十大主要任務。”雲南省人民政府金融辦公室主任劉光溪説，每一項任務重點突出，特色鮮明，內涵豐富，將成為推動金融改革創新發展的重要抓手。具體來説，十個方面的重點任務是：

一，推動跨境人民幣業務創新，實施跨境人民幣雙向貸款業務促進跨境結算便利化、人民幣特許兑換業務、人民幣現鈔出入境管理、貨幣掛牌交易和人民幣海外投貸基金、推動人民幣與周邊國家跨境清算和結算體系建設等。

二，完善金融組織體系，吸引東盟、南亞金融機構“進來”設立外資金融機構、設立國際性或區域性管理總部，支持民間資本進入金融業，發起設立自擔風險的民營銀行等金融機構，支持滇桂地方法人金融機構到東盟、南亞國家設立機構等。

三，培育發展多層次資本市場。重點實施企業境內外上市，企業“新三板”掛牌轉讓，區域性股權交易市場發展，金融要素交易市場等交易場所發展，外資股權投資基金發展，鼓勵中小企業多元化的債務融資等。

四，推進保險市場發展。重點實施雙邊及多邊保險業務合作，加大政策性出口信用保險對試驗區海外投資項目，大型成套設備出口融資項目及邊境（跨境）貿易出口業務等支持，小微企業信用貸款保證保險和涉外企業信用保證保險，探索建立農業大災風險分散機制等。

五，加快農村金融產品和服務方式創新。重點實施農村產權確權登記頒證等服務平台建設，擴大抵押擔保財產範圍，開展林權、土地承包經營權抵押貸款，農村信用體系和支付結算體系建設等“三農”金融服務改革創新。

六，促進貿易投資便利化。重點實施個人境外直接投資，企業外匯資本金集中運營管理，試驗區外資股權投資企業資本金意願結匯等。

七，加強金融基礎設施建設的跨境合作。重點實施跨境徵信合作、跨境支付清算管理。主要特色是建立跨境金融信息服務基地，建立面向東盟和南亞國家的跨境零售支付平台，探索沿邊跨境特定幣種清算安排的可行性。

八，完善地方金融管理體制。重點實施地方金融管理體制及監測預警機制、加強建設民間融資管理服務及動態監測等試點，強化和落實地方政府處置金融風險和維護地方金融穩定的責任。

九，建立金融改革風險防範機制。重點建立跨境資金流動評估機制、完善跨境資金流動統計監測和匯率、債務和償債能力等預警機制、加強對跨境金融違法犯罪行為的監管和打擊力度，加強金融生態環境建設等。

十，健全跨境金融合作交流機制。重點建立跨境金融合作、監管協作、信息平台等工作機制，打造沿邊地區跨境金融合作交流的高端平台等。 ^[1] 

相關各界人士認為，滇桂沿邊金融綜合改革試驗區建設將會助推雲南、廣西跨境金融快速發展，促進中國沿邊金融對外開放實現大跨越。

雲南大學經濟學院副院長郭樹華説，滇桂沿邊金融綜合改革試驗區對雲南、廣西兩省區發展沿邊經濟、跨境經濟將產生積極作用，並推動人民幣在東盟、南亞區域影響力的上升。

雲南省社科院研究員趙俊臣説，試驗區總體方案把雲南、廣西建成我國實施“走出去”的戰略先行區，人民幣周邊化與區域化的試驗區，這一目標可以簡單概括為試驗建立面向東南亞、南亞的人民幣區，人民幣區是相對於美元區或美元經濟區而言的，指的是以人民幣為基礎的貨幣區，包括本幣結算、信貸合作和資本市場合作等。

廣西壯族自治區金融辦主任金堅強説，廣西、雲南開展沿邊金融有着歷史悠久、地域廣闊的優勢，兩省區將會在建設試驗區的過程中發揮各自的優勢，通過優勢互補來貫徹落實總體方案。在試驗區的建立中，廣西將在人民幣跨境結算、外匯結算等方面有較大突破，境內外人民幣雙向投資的力度會進一步加大。 ^[1] 

劉光溪説，建設沿邊金融綜合改革試驗區對雲南意義重大。

一是有利於深化金融體制機制改革，促進沿邊金融、跨境金融、地方金融改革創新發展，推動金融資源聚集，全面推進昆明區域性國際金融中心建設。

二是有利於整合中心城市與邊疆民族地區的金融資源，推動滇中經濟圈、瑞麗等邊境（跨境）經濟區、沿邊開發開放經濟帶、互聯互通基礎設施建設和園區經濟、縣域經濟、民營經濟的發展，實現產融有效結合，推動雲南經濟結構調整和轉型升級。

三是有利於推動跨境人民幣業務創新發展，促進人民幣周邊區域化和可自由兑換進程，通過加強與周邊國家金融交流與合作，全面提升雲南對外開放水平和貿易投資便利化程度，全面推進中國—東盟自由貿易區、孟中印緬經濟走廊以及湄公河次區域建設，把雲南建成西部大開發和沿邊大開放的重要經濟增長極。

雲南和廣西兩省區領導均表示，將加快建立兩省區的聯絡機制，合力推進試驗區綜合改革工作。廣西壯族自治區常務副主席黃道偉説，一方面，我們將及時啓動試驗區相關工作，並強力推進，同時積極加強與雲南省的溝通聯絡，建立聯動工作機制，相互交流改革經驗，形成推動改革的合力，共同努力把試驗區建設成為兩省區友好合作的典範。 ^[1] 

沿邊金融、跨境金融迎來全新發展機遇的同時，仍然面臨很多挑戰，不容盲目樂觀。一些業內人士認為，擴大金融開放將進一步促進金融資源有效配置，推動金融創新，提高金融服務水平和國際競爭力，更好地服務實體經濟發展和轉型升級，但沿邊金融開放中也面臨不少問題，與其他國際貨幣的競爭不可避免。

國家開發銀行行長鄭之傑在第二屆金融街論壇上表示，金融危機以來，國際金融業出現了迴歸實體、去槓桿化、加強監管等潮流，在推進金融開放方面也出現了一些新的變化和問題，需要給予關注和妥善應對。一，當前一些國家金融保護主義有所抬頭，對外國資本的戰略性投資採取抵制態度，對外國機構設立的分支機構提出監管要求；二，主要發達經濟體推動量化寬鬆政策，導致全球流動性大幅度增加，熱錢大量湧入新興市場，隨着政策逐步退出，熱錢又大規模集中撤離，資金的大進大出不僅威脅了新興市場國家的經濟安全，還可能引發全球金融市場的動盪；三，這次國際金融危機再次表明，在金融開放條件下，危機具有更快的傳播速度和更大的破壞力，因此，推動金融開放要與金融監管能力相適應，循序漸進，加強頂層設計，防範金融風險。

趙俊臣説，東盟、南亞地區是日本貨物傾銷與資本投放的重點區域，人民幣同日元之間的競爭不可避免。貨幣競爭力的決定因素主要有五方面，即發行國的經濟實力、製造品生產領域的比較優勢、金融體系的發達程度、貨幣價值的穩定程度以及交易網絡的規模。從這五方面來看，日元和人民幣都具有較強競爭力，都不具備絕對優勢。兩種強勢貨幣並存本已使得局面足夠棘手，而中日兩國之間的歷史恩怨、政治摩擦和利益牽扯導致此種情結更加難以化解，協調與合作困難重重。

“另外，在人民幣周邊區域化時，還要吸取日元國際化的教訓。”趙俊臣説，日元國際化啓動於1984年，在經歷1990年泡沫危機和隨後的長期經濟乏力之後，日元確實成為包括美元、歐元、英鎊、瑞士法郎、澳大利亞元、韓元、港幣等十多個國際貨幣中的一員，但日元國際化沒有實現日本原來設定的目標。

從國際貨幣的職能上看，日元國際化水平相當低。一是在進出口貿易中，日本推行本幣結算不力；二是沒有建立以本國的跨國企業為核心的全球產業鏈條，結算貨幣的選擇上不能由本國企業做主；三是在國內金融改革尚未全面展開的情況下放開了資本項目；四是國際化沒有與其他領域的金融改革相配套。

在金融體制上，日本沒有建立起與日元國際化相應的金融體制，導致大量熱錢湧入日本時，監管當局麻木、滯後；在金融市場上，日本的金融市場也沒有得到相應完善，給投機行為帶來空間；在金融產品上，日本沒有開發出與日元國際化相應的金融產品，日元的出路極為狹窄，只能進行投機。這些教訓，滇桂沿邊金融綜合改革試驗區建設中要高度重視。 ^[1]