-
風險中立
鎖定
風險中性是相對於風險偏好和風險厭惡的概念,風險中性的投資者對自己承擔的風險並不要求風險補償.我們把每個人都是風險中性的世界稱之為風險中性世界 (Risk-Neutral World),這樣的世界裏,投資者對風險不要補償,所有證券的預期收益率都是無風險利率.需要強調的是,風險中性假設下得到的衍生物估值同樣可以應用於非風險中性的世界.真實世界裏的投資者儘管在風險偏好方面存在差異,但當套利機會出現時,投資者無論風險偏好如何都會採取套利行為,消除套利機會後的均衡價格與投資者的風險偏好無關,羅斯(Ross,1976)嚴格證明了這一邏輯.
- 參考資料
-
- 1. 風險中性 .MBA智庫[引用日期2013-01-09]
- 詞條統計
-
- 瀏覽次數:次
- 編輯次數:11次歷史版本
- 最近更新: djiap062