資產配置組合

影響資產配置組合因素

(1)行業性質

不同的行業，由於資本結構、經營範圍、技術條件、在國民經濟中的地位等方面的不同，因此在資產配置組合上也有較大的差異。一般來説，基礎產業，如通信、鐵路、航空等，固定資產比重大、流動資產比重小，而製造業、流通業則是流動資產比重大，並且在流動資產中存貨的比重又較大。

(2)經濟規模

經濟規模對資產配置組合也有重要影響，隨着企業規模的擴大，流動資產所佔比重相對下降。大公司與小企業不同的是，它具有集團內部資金集中調度與外部籌資的能力，抗風險能力較強，可以利用較少的流動資產來更多地投資於網絡建設，以強化資產的技術含量與優勢。

(3)風險報酬

從提高資產的變現能力、降低財務風險的角度來看，一般都是採用持有大量流動資產的配置組合策略，不少IT公司都是這種輕型資產結構，並且在流動資產中，也是現金、短期投資佔有較大比重。但是，若流動資產佔有過多，並且質量較差，也會降低整個公司的投資報酬率。 ^[1]