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股票流動性溢價理論
鎖定
- 中文名
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股票流動性溢價理論
- 外文名
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Stock market liquidity premium theory
- 屬 性
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溢價理論
- 特 點
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金融研究的熱點之一
流動性作為
股票收益的可能影響因素的觀點最早出現在20世紀80年代中期,是由Amihud和Mendelson(1986)提出的。他們開創性地提出了流動性溢價(liquidity premium)理論,即資產的流動性是
資產定價的一個重要影響因素,流動性低的資產其
預期收益較高,而流動性高的資產其預期收益較低。此後,越來越多的國內外學者從不同角度、用不同方法研究發現了流動性與
資產定價、
收益率波動之間的關係。