杭氧股份

“杭氧”自1953年生產國內第1套空分設備以來，走過了從高低壓鋁帶蓄冷器流程，到採用規整填料上塔與全精餾無氫制氬流程，液氧內壓縮流程的第一代到目前國際最先進的第六代空分設備的發展道路，在產品質量控制、質量體系運行方面積累了豐富經驗，形成了符合“杭氧”單件、小批、多品種、大成套和多學科產品特點的質量管理特色。

公司配備了滿足產品質量控制所需的直讀光譜儀、萬能電子拉力試驗機、原子吸收儀、紅外線水平垂直測定儀、在線露點分析儀、最大能穿透110毫米厚度鋼板的德國移動式X射線機、每小時洗片上萬張的進口AGFA自動洗片機、數字式超聲波探傷儀等產品檢測、理化分析設施，具有長度、熱工、力學、電學四大類17種量值溯源標準器資質，擁有射線、超聲波、磁粉、着色、滲透檢測能力的持證無損檢測人員29名，其中四種檢測項目均Ⅲ級人員1名，各類Ⅱ級人員43人次。而公司更有一批經驗豐富、技術過硬，持有各類焊接證書的員工。先進的檢測設備、完備的檢測手段、充沛的質量資質和高精尖的製造加工技術，為公司產品質量穩定和提高打下了堅實基礎。而嚴格的質量控制程序、規範，更為公司產品質量的穩定和提高提供了有力保證。在產品質量控制中，公司始終把工序質量作為關注點，以提高工作質量、減少差錯來保證工序質量，以工序質量來保證產品質量的意識已深入人心，落實在實際工作中，並通過對關鍵工序的重點控制和質量記錄，如材料的化學成分和力學性能複驗、焊材和焊接控制、產品焊接試板力學和彎曲性能、無損檢測、填料或塔板的安裝、水壓試驗、氣密性試驗、氦質譜檢漏等過程控制及記錄均納入按產品出廠編號彙編的科學、公正、準確、及時的產品質量檢驗記錄，使公司產品質量保持國內領先，並向國際先進水平邁進。1998年，“杭氧”生產的空分設備被評定為浙江省名牌產品，2007年被評定為中國名牌產品。公司已有越來越多的產品在空分設備發源地的德國及西班牙、瑞士、塞爾維亞、波蘭等歐洲國家安家落户。

空分設備是大型成套裝置，除產品本身的固有質量外，對設備的操作、維護和管理，直接影響產品性能保持和產品壽命，因此，公司每年均為用户舉辦幾期空分設備操作和管理人員培訓班，由經驗豐富的技術人員、服務人員講授空分設備原理、工藝流程、操作和維護程序並參觀空分生產、安裝現場，使用户的操作和管理人員的能力大幅度提高，有效保證了空分設備的正常運行和質量延續。

在質量體系建立和持續改進過程中，公司堅持技術領先、質量可靠、服務優良、誠信經營、持續改進的質量方針，狠抓技術創新，大力推進技術進步和名牌戰略，以優質產品和優質服務實現顧客的持續滿意。組織進行全體員工質量意識培訓和教育，增強領導和全體員工提高工作質量和產品質量的自覺性。公司按月召開公司質量分析會，通報當月質量信息、剖析典型質量問題、協調產品質量和工作質量問題、佈置下月質量工作重點，使日常發生的質量問題都能及時得到解決，並督促其它部門引以為戒，舉一反三。公司按季進行壓力容器質量體系審核，對設計、工藝、焊接、材料、計量理化、檢驗等各條線審核報告中提出的問題和本季壓力容器設計、製造過程暴露的問題進行通報、分析和協調，保證了壓力容器質量體系的正常、有效運行。針對空分設備的生產特點，公司編制了“質量管理經濟責任制實施細則”，每季組織對各部門的產品質量和工作質量進行考核。通過考核，在一定程度上形成了人人重視質量的良好氛圍。在質量考核的深度和力度上下功夫的同時，公司對工作認真負責，深入生產一線抓“活老虎”的檢驗人員進行質量獎勵，還隨時對產品質量和工作質量提高做出貢獻的員工進行質量獎勵。公司還通過定期組織部門質量目標檢查、工藝紀律檢查、工序質量審核和產品質量審核、質量體系審核、管理評審、質量月活動，定期組織評選“質量優勝班組”、“質量明星”、“優秀質量檢驗員”、“優秀質量管理員”、“產品質量創優評選”等活動。確保質量管理體系的符合性、有效性和充分性，並持續改進。

控股公司 杭州杭氧透平機械有限公司

杭州杭氧物資有限公司

杭州杭氧低温液化設備公司

杭州杭氧工裝泵閥有限公司

低温工程(德國)有限公司

杭州杭氧建德氣體有限公司

杭氧合金封頭有限公司

杭州深冷氣體科技公司控股公司杭州杭氧化醫工程有限公司

臨安杭氧企業管理有限公司

九江潯福氣體有限公司

九江福達運輸有限公司公司

杭州杭氧精工機械有限公司

杭州杭氧低温液化工程有限公司

參股公司 北京華創杭氧集散控制系統有限公司

杭州杭氧空分備件有限公司

杭州杭氧環保成套設備有限公司

Elors.Sp.Z.o.o

杭州杭氧仁和電鍍有限公司

法定名稱 杭州杭氧股份有限公司

英文名稱 Hangzhou Hangyang Co., Ltd.

成立日期 上市市場 --

所屬行業 -- 同行業公司數 --

註冊資本(萬元) 33000 職工總數 2899

法人代表 蔣明 公司電話 0571-85869078

董事會秘書 汪加林 公司傳真 0571-85372780

董秘電話 0571-85869078 公司電子郵箱 investor@hangyang.com

董秘傳真 0571-85372780 信息披露網址

董秘電子郵箱 investor@hangyang.com 公司網址 www.hangyang.com

註冊地址 杭州市下城區東新路 388 號

辦公地址 浙江省杭州市下城區東新路90號

發行價格(元) -- 上市日期

主承銷商 華融證券股份有限公司

上市推薦人 --

所屬板塊 機械、設備、儀表

所屬行業：全球行業 機械、設備、儀表

經營範圍：空氣分離設備、工業氣體產品和石化設備的生產及銷售業務。

發行人：杭州杭氧股份有限公司

主承銷商：華融證券股份有限公司

(保薦人)

發行數量：7,100萬股

市盈率：31.03倍（每股收益按照2009年度經會計師事務所審計的扣除非經常性損

益前後孰低的淨利潤除以本次發行後總股本計算）

發行方式：採取網下向詢價對象配售與網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式

發行對象：符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開户的境內自然人、法人等投資

者（國家法律、法規禁止者除外）

發行價格：18元/股

網下申購上限：1,420萬股

網上申購上限：56,500股

網下申購日期：2010年5月31日

網上申購日期：2010年5月31日

經公司2008年度股東大會批准，公司本次發行募集資金扣除發行費用後，將投資於以下6個項目：

1、80000m3/h等級大型空分設備國產化技改項目

2、大型乙烯冷箱和內壓縮空分設備的高中壓板翅式換熱器國產化技改項目

3、提高大型空分設備配套透平壓縮機能力技改項目

4、提高大型空分設備填料配套能力技改項目

5、河南杭氧氣體有限公司新建20000m3/h空分工程

6、吉林杭氧氣體有限公司新建2×25000m3/h製氧機組及配套項目

財務指標2009年12月31日2008年12月31日2007年12月31日

流動比率1.251.181.22

速動比率1.050.860.96

資產負債率（%，母公司）63.6968.3273.85

扣除土地使用權後無形資產0.260.070.22

佔淨資產的比例(%)

財務指標2009年度2008年度2007年度

應收賬款週轉率（次/年）3.493.783.32

存貨週轉率（次/年）3.853.534.52

息税折舊攤銷前利潤（萬元）39,778.5535,229.9027,825.43

利息保障倍數（倍）40.1585.97134.67

每股經營活動產生的現金流量（元）0.660.822.38

每股淨現金流量（元）0.21-0.101.24

扣除非經常性損益後每股收益（元）0.700.670.34

扣除非經常性損益後淨資產收益率（%）26.6325.9212.36

淨資產收益率與每股收益

加權平均淨資產每股收益（元）

會計期間報告期利潤資產收益率(%)基本稀釋

2009年度歸屬於公司普通股股東的淨利潤28.750.760.76

扣除非經常性損益後歸屬於公司26.630.700.70

普通股股東的淨利潤

2008年度歸屬於公司普通股股東的淨利潤30.020.780.78

扣除非經常性損益後歸屬於公司25.920.670.67

普通股股東的淨利潤

2007年度歸屬於公司普通股股東的淨利潤22.040.610.61

扣除非經常性損益後歸屬於公司12.360.340.34

普通股股東的淨利潤

總股本 33,000.00

流通股份 33,000.00

流通A股

流通B股

流通H股

其它流通股份 --

限售流通股 33,000.00

限售流通A股 33,000.00

限售流通B股

限售流通H股

限售國家持股 32,527.84

限售國有法人持股

限售其它內資持股 472.16

限售境內法人持股 157.39

限售機構配售股份

限售戰略配售股份 --

限售境內自然人持股 314.78

高管人員股

限售外資持股

限售境外法人持股

限售境外自然人持股

公司發行前總股本為33,000萬股，本次發行人民幣普通股（A股）7,100萬股，發行後總股本為40,100萬股，公司本次發行的股份佔公司發行後總股本的比例為17.71%，

公司發行前的股權結構及股東性質已經浙江省國資委浙國資法產[2008]57號文確認。根據《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》（財企[2009]94號）、《關於金融資產管理公司和國有銀行國有股減持有關問題的通知》（財金函[2004]21號）的有關規定，經浙江省國資委《關於杭州杭氧股份有限公司A股首發上市涉及國有股轉持問題的批覆》（浙國資法產[2009]43號）批准，在本公司境內發行A股並上市後，按本次發行7,100萬股計算，本公司國有股東集團公司應將其持有的本公司547.5758萬股股份劃轉給全國社會保障基金理事會持有。

公司是經浙江省人民政府企業上市工作領導小組浙上市[2002]84號文批准，由杭州杭氧科技有限公司整體變更設立的股份公司，發起人為集團公司、華融公司、杭開電氣、毛紹融、趙大為。2002年12月18日，公司在浙江省工商行政管理局註冊登記，註冊資本14,308萬元，註冊號為3300001009234。本公司主營業務為空氣分離 設備、工業氣體、石化設備的生產及銷售業務。

公司主營業務收入構成情況如下：

單位：萬元

2009年度2008年度2007年度

業務分部金額佔比金額佔比金額佔比

空氣分離設備222,271.7686.60%231,913.3392.44%203,577.7595.89%

氣體銷售13,720.635.35%11,511.704.59%4,254.462.00%

乙烯冷箱產品12,969.265.05%3,991.401.59%699.330.33%

其他業務7,714.773.01%3,463.821.38%3,774.371.78%

合計256,676.42100%250,880.25100%212,305.91100%