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期權寶
鎖定
- 中文名
- 期權寶
- 類 型
- 中國銀行個人外匯期權產品之一
- 交易期限
- 最長期限為六個月,最短為一天
- 交易時間
- 每個營業日北京時間10:00至16:30
- 風 險
- 有
- 優 勢
- 起點金額低;各期限結構豐富等
期權寶基本情況
期權寶 (個人外匯期權業務--買入期權),期權寶是中國銀行個人外匯期權產品之一。是指客户根據自己對外匯匯率未來變動方向的判斷,向銀行支付一定金額的期權費後買入相應面值、期限和執行價格的期權(看漲期權或看跌期權),期權到期時如果匯率變動對客户有利,則客户通過執行期權可獲得較高收益;如果匯率變動對客户不利,則客户可選擇不執行期權。
交易時間:為每個營業日北京時間10:00至16:30,國際金融市場休市期間停辦。
期權面值根據情況設置一定的起點金額。
外匯期權交易的標的匯價為歐元兑美元、美元兑日元、澳元兑美元、英鎊兑美元、美元兑瑞士法郎、美元兑加元。
大額客户還可以選擇非美貨幣之間的交叉匯價作為標的匯價。
交易期限: 最長期限為六個月,最短為一天,具體期限由中國銀行當日公佈的期權報價中的到期日決定。
產品優勢:起點金額低;各期限結構豐富;三檔執行價可選;支持委託掛單及提前平盤;提供主要交叉盤報價。
期權寶適用對象
期權寶辦理流程
向銀行買入期權。客户可根據自己對外匯匯率未來變動方向的判斷,選擇:
1.掛鈎貨幣,即到期日客户有權選擇交割的另一種貨幣
2.期權面值,即在期權到期日行使外匯買賣的金額
3.期權到期日,即協議書中指明的期權到期日
期權到期時如果匯率變動對客户有利,銀行將代客户執行期權;如果匯率變動對客户不利,則客户可選擇不執行期權,損失僅限為期權費。到期日如為非銀行工作日或相關國際市場假期,則根據有關國際市場慣例調整到期日。
期權寶優勢介紹
1、看好時機:在國際匯市動盪不安,匯率單邊大幅波動時,期權寶可獲得較高收益,特別適合匯率在短期內將出現大幅漲跌時進行投資。
2、選擇貨幣:投資期權寶時,首先要根據客户自己對外匯匯率走勢的判斷,選定合適的看漲貨幣和看跌貨幣。看漲或看跌貨幣中有一種必須是美元。。
3、攻守自如:做期權寶交易,可以自如控制風險,獲得以有限的風險換取無限收益的投資 機會。
可攻:中國銀行將為客户提供平盤服務,如果在平盤期限內,匯率到達心理預期,可以根據報價簽訂平盤和約,鎖定客户的收益,確保獲得預期的投資回報。
可守:如果匯率波動幅度或方向與客户預期的不符,也可以通過平盤合約,減少 期權費的損失。
期權寶期權收益
期權到期時,客户能否獲得投資收益取決於協定匯率同參考匯率的高低。
收益計算(如收益為非美元,按參考匯率折算成美元)
1. 如客户看漲基礎貨幣
期權投資收益=期權面值金額X(參考匯率-協定匯率)
2.如客户看跌基礎貨幣
期權投資收益=期權面值金額X(協定匯率-參考匯率)
3、舉例説明(案例1期權寶1、2)
看漲貨幣:歐元 期權面值:歐元100,000.00
看跌貨幣:美元 協定匯率:1.0650
交易期限:兩週 期權費率:0.8%
客户應付期權費:100,000 X 0.8%=800 歐元
客户到期日收益如以下所示:(注:投資收益均折成美元金額、期權寶年投資收益率為扣除期權費成本前的收益)
案例二:上例客户甲在投資期權寶三天後(週四),歐元兑美元匯率一如其預期大幅上揚至 1.0850,當天中國銀行的報價如下:
看漲貨幣:歐元 期權面值:歐元100,000.00
看跌貨幣:美元 協定匯率:1.0650(當天客户交易時即期匯率為1.0850)
交易期限:11天 平盤費率:1.1%
客户甲為了鎖定收益,申請將該筆交易平盤,此時按中國銀行期權寶平盤交易期權費報價1.1%,客户甲可獲得期權費:100,000 X 1.1%=1,100歐元。客户甲平盤後,該組期權寶投資共獲得淨收益1,100-800=300 歐元,換算成投資年收益率達36.5%(按本金100,000歐元、一年365天、該筆投資為期3天計算)。
潛在風險收益分析:
2. 到期日參考匯率在協定匯率1.0650(A點)至盈虧平衡點1.0736(B點)之間時,期權寶投資出現收益,但收益不足以抵補期權費支出,總收益出現虧損;
3.到期日參考匯率高於盈虧平衡點1.0736(B點)時,期權寶投資收益大於期權費支出,總收益出現盈利。
期權寶風險提示
到期時,匯率對客户有利則執行,匯率對客户不利則不執行,風險鎖定,成本鎖定,同時有獲取外匯買賣價差的機會。
若客户有下面情況之一,可考慮辦理此項業務:
1.恰好在將來需要使用掛鈎貨幣,但是又擔心將來匯率變動的風險;
3.擁有許多外匯存款,但又沒有時間投資外匯寶。
基於任何投資產品固具有風險特性,在決定買賣前,客户應先了解交易的風險,並考慮個人對風險的承受力、期望回報等等。
- 參考資料
- 詞條統計
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