可轉讓支付命令賬户

可轉讓支付命令賬户（Negotiable Order of Withdrawal Account，簡寫NOWS）是西方商業銀行的一種新型存款賬户。可轉讓支付命令賬户是20世紀70年代初由美國馬薩堵塞州互助儲蓄銀行創辦，是一種以支付命令書取代支票的活期存款賬户。可轉讓支付命令賬户即能像傳統的活期存款那樣使客户在轉帳結算上得到便利，又可讓客户獲取存款利息。這等於將儲蓄存款與活期存款兩者的優點集於一身，因而有較大的吸引力。1980年美國國會批准所有的互助儲蓄銀行、儲蓄放款協會、信用合作社以及商業銀行都可開設這種賬户。可轉讓支付命令賬户使商業銀行的資金來源得到增加，同時又使其他存款機構的清償能力得到增加。但這一賬户由於模糊了儲蓄存款與活期存款的邊界，從而致使社會的貨幣流通量也獲得增加。

可轉讓支付命令賬户是一種對個人和非盈利機構開立的、計算利息的支票賬户，也稱為付息的活期存款。它以支付命令書取代了支票，實際上是一種不使用支票的支票賬户。開立這種賬户的存户，可隨時開出支付命令書，或直接提現，或直接向第三者支付，對其存款餘額可去的利息收入。如1984年規定，對不滿2500美元的可轉讓支付命令賬户可以支付的最高利率限額為5.5%。通過這一賬户，商業銀行既可以提供支付上的便利，又可以支付利息，而存款客户既得到了支付上的便利，也滿足了收益上的要求，從而吸引了客户，擴大了存款來源。

可轉讓支付命令帳户（NOW）也稱為付息的活期存款，是既可用於轉賬結算，又可支付利息，年利率略低於儲蓄存款，提款使用規定的支付命令，和支票一樣，可自由轉讓流通。它是一種不使用支票的支票帳户，以支付命令書取代了支票。開立這種存款帳户，存户可隨時開出支付命令書，或直接提現，或直接向第三者支付，其存款餘額可取得利息收入，這種帳户具有儲蓄帳户的意義。通過這種帳户，商業銀行既可以為客户提供支付上的便利，又支付利息，從而吸引客户，擴大存款。可轉讓支付命令帳户的對象一般都限於個人和非營利性團體開立。

可轉讓支付命令帳户有一個明顯優勢，就是存款餘額可以生息，而商業銀行是不能為活期存款支付利息的。同時，可轉讓支付命令帳户是參加存款保險的。

20 世紀60年代末期市場利率上升，誘使美國的金融機構為規避存款利率限制，創造新型的支票存款品種。由於“ Q條例”規定活期存款不準付息，定期存款的利息有上限，這就使儲蓄貸款協會和互助儲蓄銀行在20世紀60年代末期利率上升之時遭受了重大的損失，因為它們的大量資金被能支付較高利率的金融工具吸引走了。 1970年，馬薩諸塞州的一家互助儲蓄銀行發現禁止對支票存款支付利息的法規的漏洞，他們把支票存款帳户來了個改頭換面，叫可轉讓支付命令書帳户(NOW) 。客户簽發這種支付命令書後，銀行就可以代為付款，這種支付命令書還具有背書轉讓的功能，這就成了沒有支票名義的支票，但是在法律上又不作為支票帳户，因此互助儲蓄銀行可以不受有關支票帳户法規的限制，繼續支付利息。客户因此可以在擁有支票便利的同時，享有利息的優惠。 NOW帳户就此將大量存款吸引回儲蓄銀行。經過兩年的訟爭之後，馬薩諸塞州的互助儲蓄銀行於1972年5月獲准發行支付利息的 NOW 。同年9月，新罕布什爾州的法院確認了 NOW帳户在該州的合法性。

NOW賬户在新罕布什爾州和馬薩諸塞州的成功，使得這些州的儲蓄貸款協會和互助儲蓄銀行獲得了豐厚的利潤，也使商業銀行的支票帳户存款受到了很大的競爭壓力，商業銀行採取行動阻止此類帳户向其他州蔓延，結果國會於1974年元月通過法令，把 NOW帳户限制在新英格蘭的各州之內。但是到1980年，法律最終還是允許全美各地的儲蓄貸款協會、互助儲蓄銀行和商業銀行開辦 NOW帳户。

近年來，NOW得到很大推廣，並又有創新，如超級可轉讓支付命令帳户(Super Now)，它與普通NOW帳户的區別是：像一般支票帳户一樣，可以無限制地開發支付命令；比普通NOW帳户的利率更高，但須保持一定的最低餘額；其成本高於普通NOW帳户和貨幣市場存款帳户；由於該户的成本較高，所付利息要低於貨幣市場存款帳户。開設該帳户如果存款餘額低於最低限額，銀行只支付與普通NOW帳户同樣的利率。 ^[2]