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人民幣債券

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人民幣債券簡稱人債,是以人民幣作為結算單位的債券,定期獲得利息、到期歸還本金及利息皆以人民幣支付。中國開發銀行作為以發債為主要手段籌資的債券銀行,在中國大陸市場年發債過萬億元,債券餘額佔國內債市五分之一。自2007年首家赴香港發行人民幣債券,到本次倫敦發債,中國開發銀行已累計在境外發行人民幣債券280億元,在支持離岸人民幣市場建設方面發揮了重要作用。 [1] 
2024年3月13日,財政部在香港順利發行2024年首期120億元人民幣國債。 [17] 
中文名
人民幣債券
外文名
yuan-denominated bonds
簡    稱
人債
發行地區
大陸、香港、英國
支付手段
人民幣

人民幣債券發行

人民幣債券海外債券

2007年,國家開發銀行首次在香港發售人民幣債券。
2009年,外資銀行匯豐銀行(中國)及東亞銀行(中國)獲准在香港發行人民幣債券。
2010年,麥當勞成為首間發行人民幣債券的外資企業
2012年4月18日,匯豐控股宣佈,在倫敦發行一筆國際人民幣債券,匯豐未透露此次人民幣債券發行的具體額度。 [4] 
2014年9月12日,英國成為首個發行人民幣計價主權債務的西方國家。 [5]  這次共發行3個人民幣債券品種:3年期固息債6億元,利率為3.35%;5年期固息債5億元,利率為3.6%;10年期固息債9億元,利率為4.35%。 [1] 

人民幣債券主權債券

人民幣匯率 人民幣匯率 [6]
2010年8月3日,財政部公告中國財政部將於2011年8月中旬在香港正式發行200億元人民幣國債。
財政部曾分別在2009年和2010年在香港發行60億元和80億元人民幣國債,其中2010年零售部分的2年期債券最終獲得了1.37倍的超額認購。隨着香港人民幣離岸市場規模擴大,以及人民幣升值預期和需求的增加,2011年的發債規模和品種都進一步擴大:其中,通過香港債務工具中央結算系統(CMU)面向機構投資者招標發行150億元,包括面向機構投資者招標發行的3年期60億元,5年期50億元、7年期30億元和10年期10億元;面向個人投資者發行的2年期50億元。 [7] 
2018年10月,財政部在香港順利發行50億元人民幣國債 [2] 
2019年7月4日,財政部在澳門特別行政區成功發行20億元人民幣國債,這是財政部首次在澳門發行國債,也是首筆在澳門本地簿記發行、登記託管並上市交易的主權債券。此次發行的人民幣國債包括面向機構投資者已發行的3年期17億元人民幣國債,發行利率為3.05%;面向澳門居民啓售的3億元2年期零售國債,發行利率為3.30%。 [3] 
2021年11月24日,在政府綠色債券計劃下成功發售50億元人民幣離岸人民幣綠色債券,這是香港特區政府首次發行人民幣債券,為人民幣離岸市場提供重要的新基準。此次綠色債券發行分兩個年期:3年期發行金額為25億元人民幣,5年期為25億元人民幣。 [8] 
2022年6月,經國務院批准,2022年財政部將在香港特別行政區發行230億元人民幣國債。 [9] 
2022年6月15日,財政部在香港發行2022年首期75億元人民幣國債。其中,2年期25億元,認購倍數4.04倍,發行利率2.44%;3年期25億元,認購倍數4.64倍,發行利率2.55%;5年期25億元,認購倍數5.09倍,發行利率2.75%。 [10] 
2023年6月1日,據財政部網站消息,經國務院批准,2023年財政部將在香港特別行政區發行300億元人民幣國債。人民幣國債分四期發行,規模分別為120億元、60億元、60億元、60億元。定於6月14日通過招標發行首期人民幣國債,包括2年期60億元、3年期40億元和10年期20億元,具體發行安排將在香港金融管理局債務工具中央結算系統(CMU)公佈。 [11]  同日,香港特區政府宣佈,在政府綠色債券計劃下成功發售接近60億美元等值的美元、歐元及人民幣綠色債券,其中人民幣債券的發行額由2023年1月時發行的100億元人民幣增加至150億元人民幣,並首次增設10年期人民幣債券。 [12]  6月14日,財政部在香港特別行政區發行120億元人民幣國債,這也是2023年財政部在香港發行的首期人民幣國債。 [13]  2023年9月20日,財政部在澳門發行50億元人民幣國債,較去年增加20億元,發行規模創歷史新高。 [14]  12月12日,財政部將在香港面向專業投資者發行100億元人民幣國債,包括增發2年期30億元、3年期30億元和5年期40億元。 [15]  截至2023年,財政部已連續15年在香港發行主權債券,累計發行3110億元人民幣國債,其中2023年分四期發行500億元人民幣國債,較上年增加117%,規模創歷史新高。 [16] 
2024年3月7日,香港金融管理局宣佈,國家財政部將通過金管局的債務工具中央結算系統發行人民幣國債,規模合計120億元人民幣,分4個年期。此次發行的是2024年首期人民幣國債,包括30億元人民幣的兩年期國債、30億元人民幣的三年期國債、30億元人民幣的五年期國債和30億元人民幣的十年期國債,於3月13日進行投標,並於3月15日交收。 [16] 
2024年3月13日,中華人民共和國財政部在香港特別行政區,面向機構投資者招標發行2024年首期120億元人民幣國債。 [17] 

人民幣債券英國

英國財政大臣奧斯本和中國國務院副總理馬凱 英國財政大臣奧斯本和中國國務院副總理馬凱
英國財政大臣奧斯本(George Osborne)和中國國務院副總理馬凱於2014年9月12日共同宣佈,英國將成為首個發行人民幣計價主權債務的西方國家。
中英第六次經濟財金對話結束後,奧斯本在倫敦對記者説,隨着人民幣日益國際化,將利用這次發行人民幣國債的機會將人民幣納入英國外匯儲備。馬凱表示,發行人民幣計價國債具有歷史性意義。
英國和中國政府還宣佈了眾多其他舉措,以加強兩個金融中心之間的關係。 [5] 

人民幣債券意義

首支登陸倫敦市場的中國準主權人民幣債券,這次發債經中國人民銀行、國家發展和改革委員會批准。國家開發銀行副行長張旭光表示,國開行此次在倫敦成功發債,是離岸人民幣市場發展的又一里程碑。
隨着人民幣國際化進程的推進,離岸人民幣債券市場正快速發展壯大,境外機構配置人民幣資產持續升温。國開行這次發行的10年期債券,是在倫敦發行並掛牌上市的最長期限人民幣債券,有助於完善離岸人民幣債券收益率曲線。
參考資料
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