胭脂

1937年，淞滬會戰前夕，中國軍隊計劃先發制敵。遊輪上，愛國學生藍胭脂通過聽覺和洞察力判斷周圍人物，被特工宋勉誤抓，卻機智逃脱。她發現船上有日本間諜，並告知閨蜜曼娜。後遭特工龍二劫持，幸被宋勉救出，但日本間諜井上純子被渡邊一郎擊斃。宋勉發現純子已將情報轉移給藍胭脂。日本特工查知藍胭脂身份，並發現她好友馮曼娜是日軍間諜之女。馮子雄借女兒生日之機，企圖從胭脂處獲取情報。

馮子雄夫婦檢查藍胭脂的胭脂盒無果，斷定情報仍在藍胭脂身上。藍胭脂發現胭脂盒中藏有重要情報，顯示中國將實施封江計劃。她欲將此告知宋勉，卻被馮子雄截斷電話。馮子雄查看情報後，偽造一份交給救國會，實則將真實情報送給日本人。宋勉發現情報有誤，向南京總部彙報。日本人據此情報緊急撤離長江口，而中國軍隊攔截失敗。宋勉和站長髮現情報被內部間諜“影子”泄露。藍胭脂被擄走，被宋勉等救國會人員審問。萬志超發現胭脂的超凡能力，欲利用她查真相。胭脂拒絕加入救國會，但宋勉激她加入以證明馮家清白。萬志超讓胭脂在馮家蒐集線索。

胭脂為朋友答應幫助萬志超調查馮家，發現馮子雄書房廢紙簍裏有“十萬火急”的碎紙，疑與情報有關。馮夫人回家時，胭脂聽到保險箱的動靜。她將碎紙帶回救國會，鑑定字跡與情報一致，馮子雄成嫌疑，但局勢未定未輕舉妄動。萬志超欲再用胭脂，胭脂拒絕，稱不利用友情換情報。宋勉追上胭脂，懇請她幫忙，胭脂稱要真相自己去查，開玩笑稱給宋勉兩個選擇：説服她或愛上她。宋勉緊張，胭脂發現其錢包中有林天沐照片，遂讓宋勉帶她去見。林天沐在天主教堂照顧孤兒，胭脂和宋勉陪孩子們吃飯，遇轟炸胭脂為保護孩子受傷住院。宋勉看望時，胭脂同意幫忙但要求不為難曼娜。馮子雄提高警惕，決定利用郵政與“影子”聯繫，曼娜答應配合。周漢光寄信給曼娜，被周宇浩發現異常，信被李傑收到並拍照留存，發現秘密可能在航空郵票上。

宋勉讓胭脂在馮家安裝竊聽器，並通過水果店接應站傳遞情報。胭脂成功接收了情報並告知宋勉，但救國會發現信號中斷。胭脂與曼娜跳舞時看到水果店掛出綠紙，於是她藉口去買新鮮荔枝與宋勉見面。宋勉告訴她馮子雄家裏安裝了反監聽設備，只能改用密信交流。胭脂用檸檬汁書寫密信，並在衞生間裏寫在一元紙幣上，最終成功遞給了宋勉。這一行動使宋勉成功破解手杖之謎，並發現了軍事委員會內部的內鬼。同時，周宇浩在藍山西餐廳接受指示，準備暗殺林笙，但在關鍵時刻有人挺身而出，導致暗殺計劃失敗。最後，周宇浩被一名女子所救，並被安排了一個名義上的“妻子”來保護他。曼娜對胭脂產生了懷疑，要求她再多住幾天，但胭脂只能將計就計打電話回家報備。

入夜，馮子雄夫婦與同僚打麻將交流軍事情報，胭脂趁機打探，不慎被發現，曼娜解圍。曼娜擔憂父親與日本人接觸，馮子雄安慰她。胭脂深夜在衞生間用檸檬汁寫密信，被曼娜發現但未能讀出內容。救國會收到胭脂情報後，宋勉命令水果店掛紅紙停止聯絡。胭脂偷聽到馮子雄談及國軍重炮團攻擊出雲號旗艦的計劃，但實際上目標是日軍司令部。宋勉向萬志超報告了情報交換，但萬志超表示實際目標是逆用情報，結果國軍遭受毒氣彈攻擊損失慘重。軍事委員會為找出“影子”將所有少壯參謀緊急集合協防，但參謀們因懷疑任務決定棄船逃跑。

參謀們叢林遇襲，周漢光重傷，臨終前詢問周宇浩身份未果。周宇浩倖存後計劃代替“影子”潛入馮子雄諜報網。馮子雄自信其人脈廣泛，包括共產黨內部。萬志超發現周漢光、周宇浩失蹤，懊惱不已。救國會干擾青木送支票給馮子雄的計劃，宋勉成功傳遞假情報。馮子雄對情報準確性存疑。周宇浩計劃接觸馮曼娜，模仿“影子”筆跡約她見面。胭脂偷看到信件，通知宋勉並設法阻止曼娜出門。在仙樂斯舞廳，胭脂與周宇浩鬥智鬥勇，周宇浩最終帶胭脂離開，並調侃她的格鬥技術。

周宇浩識破胭脂非曼娜，爭執間曼娜出現，胭脂揭露周宇浩是內鬼“影子”。宋勉追捕未果，曼娜被救國會帶走，被迫配合。馮家被搜查，馮夫人跳窗自盡，馮子雄被萬志超撞死，遺言讓曼娜找青木。曼娜性情大變，胭脂悲痛。宋勉解釋情報工作的艱難。周宇浩失去接近特高課機會，但救國會未獲諜報網名單，青木欲尋曼娜。萬志超和宋勉説服胭脂父母，胭脂確認周宇浩是“影子”。渡邊發現胭脂是關鍵，青木下令救曼娜。

宋勉和萬志超試圖從馮子雄的助手那裏獲取諜報網名單，但效果不佳。他們決定通過馮曼娜獲取線索，但時間緊迫。周宇浩計劃利用曼娜即將被押往南京的機會，讓日本人救出她。他偽造密信給青木，稱曼娜身上藏有重要秘密。胭脂決定救出曼娜，並透露馮子雄的秘密可能在書房壁爐內。在監獄被轟炸時，胭脂成功救出曼娜，但被周宇浩帶走。周宇浩雖受傷，但成功將曼娜交給青木。曼娜提出交換條件以獲得自由。胭脂甦醒後急於揭露馮子雄的秘密。

宋勉和胭脂得知曼娜被脅迫，並得知秘密在書房壁爐內。周宇浩和曼娜潛入馮宅，找到並取出保險箱內的集郵冊。渡邊企圖陷害曼娜，在保險箱內放置手雷。周宇浩離開時留下髒手印作為警示。渡邊駕車逃離，被萬志超等人攔截但已空無一人。胭脂和宋勉發現壁爐上的手印，躲過一劫。周宇浩傷口裂開被救回。曼娜發現集郵冊中的秘密，並和周宇浩一同用陽光照射郵票，發現其中一張包含重要情報，周宇浩計劃毀掉它以避免落入敵人手中。

青木和渡邊催促曼娜查看集郵冊，不料郵票意外燒燬，只留“周”姓。周宇浩趁機將身份與周漢光倒置，稱周漢光為下線，但已陣亡。青木讚賞馮子雄的諜報能力，但曼娜因此揹負罪名。青木懷疑郵票被燒有蹊蹺，曼娜否認。萬志超欲用曼娜親人骨灰引她出來，曼娜自責害死柳媽。曼娜欲逃離，周宇浩建議她利用軍需卡車離開。曼娜成功逃離，偶遇胭脂演出，胭脂借台詞勸曼娜不要替鬼子賣命。青木發現曼娜失蹤，擔心她泄露聯絡圖。胭脂用馮子雄夫婦骨灰將曼娜引到教堂，周宇浩與渡邊也前往教堂。雙方展開槍戰，周宇浩救出曼娜讓她先走。曼娜受傷恍惚，走到已查封的馮宅門口，感慨萬分。

馮曼娜在醫院自行處理傷口被林天沐發現，天沐幫她隱瞞。馮曼娜被通緝，再次逃亡後選擇跟周宇浩回到青木身邊。因未抓到馮曼娜，救國會犧牲多人，宋勉承擔責任，萬志超質疑胭脂放走馮曼娜的行為。胭脂承諾全心投入組織工作。萬志超組織特訓班，胭脂成為首批學員。馮曼娜看到父母墓碑感到悲痛，青木鼓勵她成為藍胭脂的對手。馮曼娜接受青木殘酷特訓，逐漸適應。胭脂在特訓班不專心，被宋勉懲罰背誦毒藥配方。

胭脂嘗試用迷藥迷暈宋勉卻差點自己中招，成功捉弄宋勉後，在野外訓練中利用美色輕鬆完成任務。馮曼娜表現出色，青木命她啓用父親聯絡圖成員，併成功脅迫張翔為日本人效力。宋勉組織特訓班學員進行實戰檢驗，藍胭脂因同組成員崩潰而面臨取消資格，但她堅持請求再次機會。

青木利用馮子雄的班底組建特工機構，並讓馮曼娜在台前工作，周宇浩在幕後指點。兩人成功找到馮子雄的得力戰將陳嘉綸並收服了“蠍子”。同時，宋勉等人為了獲取密碼系統而接近了法國人史密斯，並在藍胭脂的幫助下成功完成任務。然而，由於中國軍隊的全面撤退和日軍的大部隊登陸，上海站需要內遷，行動組和情報甄別組留下轉入地下工作。最後，萬志超告訴宋勉總部決定由他帶部分人馬到青浦郊外與鬼子作鬥爭。

萬志超轉交宋勉周漢光和周宇浩的檔案，兩人是馮子雄卧底。1937年上海淪陷，馮曼娜回到馮公館緬懷父母。青木指示成立特戰總部，由馮曼娜負責，她天真以為獨立，實則仍為日本人指揮。馮曼娜推薦周宇浩，但青木指定她為女指揮官。馮曼娜摧毀國民黨聯絡站和電台，青木肯定其工作，但僅任命她為偵察和機要科長。曼娜向周宇浩表白，周宇浩卻心繫共產黨。周宇浩冒險傳遞地形圖給李傑，獲“鎢絲”代號。救國會上海站受損，需轉移史密斯密碼本。胭脂用雞蛋藏密碼，爭取到運送任務。

胭脂和劉曉扮成村姑和小夫妻，攜帶密碼雞蛋前往上海，途中遭遇保安隊追捕。劉曉被擊斃，胭脂獨自前往上海，在旅館內安全取出密碼。青浦保安隊懷疑救國會行動，馮曼娜親自到上海碼頭抓捕可疑人物。周宇浩接到任務需在特戰總部獲取電台。特戰總部使用極端刑罰審訊被抓人員，馮曼娜精神接近崩潰。

馮曼娜發現密碼藏在雞蛋蛋白上，青木提醒這只是部分密碼。胭脂在房間抄密碼並吃雞蛋，曼娜將所有雞蛋剝開認為已掌握密碼。周宇浩在特戰總部伺機下手。胭脂成功領取電台，準備設立新發報點。曼娜通過朱隊長認出胭脂，並前往東興旅館抓捕。胭脂巧妙躲避，在理髮店偽裝成老闆老婆逃脱。曼娜欲追被周宇浩阻止，建議暗中監視。胭脂在特戰總部附近租房作為發報點，因特戰總部新設備，電報被截獲但內容未解。宋勉猜測章國盛出事，回覆胭脂密碼明日送達。周宇浩推測胭脂位置，準備通知她。

胭脂低估了對手，夜晚去買花露水時與馮曼娜擦肩而過。周宇浩冒險將胭脂挾持到咖啡店，喝交杯酒時胭脂試圖迷暈周宇浩但未果。胭脂猶豫是否撤離，馮曼娜即將破譯密碼。周宇浩發現渡邊跟蹤自己，曼娜成功破譯密碼。周宇浩到胭脂住處提醒她撤離，但胭脂已先離開。胭脂在影院被警察誤抓，因電台暴露身份。營救者救出胭脂但遇馮曼娜攔截，周宇浩用苦肉計藏電台。宋勉及時救胭脂，但有人為保護她犧牲。宋勉和萬站長對胭脂的魯莽憤怒。

萬志超提醒藍胭脂不要自以為是，成功不僅僅是運氣。青木對馮曼娜的破譯密碼錶示讚賞，並授予她少佐軍銜。青木分析戰況，認為雖然吃了敗仗但破了密碼，佔了上風。他提到周宇浩受傷的情況，馮曼娜相信周宇浩。宋勉將胭脂安置在上海日租界，讓她學習刺繡並等待組織接見。周宇浩在警察局取回了藏匿的電台箱子，並找到聯絡員李傑彙報情況。大島將軍從日本帶來了貨幣戰的絕密指示，要求搞亂蔣介石的金融秩序，幫助南京政府建立新的金融秩序。青木計劃通過銀行渠道流通假幣擾亂金融市場，並挑唆馮曼娜對付藍胭脂。萬志超告訴胭脂要跟蹤宋勉並找出下一個接頭人。馮曼娜登報稱藍長明與黑道勾結即將潛逃，導致大批儲户鬧事一哄而上要求取款。

胭脂被宋勉測試，成功反擊並經受住了考驗。萬志超為胭脂分配長期潛伏任務，磨練其心智。周宇浩帶馮曼娜遊玩，但她仍緊繃神經，誓言向胭脂復仇。馮曼娜策劃金信銀行危機，迫使藍長明求助中央銀行，並趁機利用假幣替換真鈔，引發銀行混亂。周宇浩質疑圈套是否能吸引自負的胭脂。萬志超告知胭脂任務開始，她需潛伏到特戰總部以取得敵人信任。

周宇浩營救藍長明，通過在子彈上刻字提示藍長明使用硝酸甘油製造爆炸逃脱。同時，胭脂被萬志超告知需執行“河豚計劃”，即將印刷機和印版從藍長明處轉移。胭脂化妝潛入醫院，遭遇張翔的懷疑，最終逃脱並射中張翔。馮曼娜得知胭脂在醫院，進行排查。胭脂與周宇浩在醫院相遇，周宇浩建議她躲入窨井逃脱。胭脂投降後，周宇浩向青木提議留下胭脂，認為她的重要性、藍長明的價值以及她對馮曼娜的鞭策作用都不可忽視。

馮曼娜對胭脂實施殘忍的刑訊逼供，但青木課長及時制止，認為胭脂對控制藍長明有重要作用。曼娜嘗試用同學凱莉説服胭脂，但失敗。她改變策略，利用胭脂怕狗的心理進行心理折磨。林天沐為胭脂送去衣物，並從曼娜處得知胭脂狀況堪憂。宋勉通過林天沐傳遞信件給藍長明，藍長明決定重振金信銀行信譽。杉機關指示青木印製假鈔，周宇浩冒險發報報告組織，內容被馮曼娜截獲但未透露。

周宇浩得知密電內容，斥責曼娜未上報，決心找出內奸。萬志超決定轉移印版，但曹經理遇馮曼娜而跳河。曼娜助青木獲取印鈔機和印版，獲贊並進入杉機關。青木要求曼娜打入假幣到金融市場。周宇浩彙報使用發報機情況，設計引開特戰總部注意，成功繳獲電台。他建議青木重用胭脂，並派其竊取情報。曼娜以胭脂威脅藍長明，要求入股金信銀行，藍長明答應。周宇浩帶胭脂前往租界竊取情報，警告她保護家人安全。

周宇浩派胭脂去竊取情報，胭脂成功潛入別墅，避開巡邏警，消除指紋後離開。日波耶夫發現警報啓動，要求封鎖租界嚴查。胭脂利用美色和男人弱點，成功將膠捲帶出美租界。周宇浩送胭脂回家，安慰她並承諾成為她的依靠。李傑報告發現可疑生化武器研究地點為1866醫院，負責人是大島將軍。曼娜在杉機關看到被實驗折磨致死的屍體，感到噁心。金信銀行即將流通假鈔到市場。

青木邀請曼娜共進晚餐，並展示新印製的假鈔，要求將其推向市場。周宇浩要求經費籌集美金，並提議藍胭脂挑戰國際象棋大師鮑威爾和傑克遜，通過比賽贏得資金。藍胭脂雖然不會下棋，但憑藉記憶力成功應對兩位大師，贏得比賽，為日本人贏得近三百萬美金。曼娜嫉妒胭脂的成功和周宇浩的呵護，但被周宇浩和青木阻止。青木獎勵胭脂與家人團聚，曼娜心生嫉妒。大島讓曼娜找到印版另一半的下落，曼娜計劃對藍胭脂使用藥水逼供。

周宇浩趕回時胭脂已被馮曼娜帶走至杉機關接受大島的催眠審訊，胭脂潛意識中泄露了兩個廢棄聯絡站地址。曼娜帶人抓捕宋勉和萬志超，並企圖帶上胭脂，導致老肖和老鄧犧牲，老喬重傷垂危仍不信胭脂會出賣組織。沈蘭蘭僥倖逃脱。萬站長讓宋勉申報烈士並打探消息，若胭脂叛變則嚴懲。青木提醒周宇浩遠離胭脂以防馮曼娜報復，並警告特戰總部有人貪污，希望周宇浩調查。

胭脂心灰意冷，她誤信萬志超再次被背叛，老喬因她而死，馮曼娜想摧毀她但胭脂不為所動。青木警告曼娜控制行為，藍長明欲救女卻遭徐濤誤會。周宇浩傳遞紙條給胭脂，鼓勵她不要辜負犧牲。新四軍第一支隊在蘇南發展，特高課轉移注意力對付新四軍和中共地下黨。青木喚醒馮子雄的共產黨內線“雁”。曼娜找到“雁”並指示其破壞共產黨工作。周宇浩被要求調查藍長明、杉機關研究和內鬼“雁”。藍長明要求釋放胭脂，周宇浩支持。曼娜怒斥周宇浩，散佈胭脂釋放消息，並設計陷害，但被周宇浩及時阻止。

藍胭脂被宋勉誤傷倒地，青木對曼娜公報私仇不滿，要求她對共產黨的調查有進展。宋勉稱胭脂是叛徒應嚴懲，但萬志超要求確認胭脂生死。胭脂只是擦傷未死，但何時甦醒未知。馮曼娜收到密信盯緊商行，商行老闆牟老闆被陳嘉綸手下控制，李傑接頭時被制服但成功毀滅情報後逃脱。陳嘉綸請周宇浩回特戰總部作證，周宇浩設法通知發報員阿春離開。馮曼娜抓到阿春並全城搜捕，小夥計阿春招供照相館是共產黨聯絡點，聯絡對象是特戰總部的人。

馮曼娜發現小夥計招供特戰總部有共產黨聯絡員，但證據不足。她懷疑陳嘉綸是奸細，青木讓“雁”調查李傑。周宇浩陪在醒來的胭脂身邊，真情流露，最終喚醒胭脂。萬志超要求宋勉與胭脂化解誤會，胭脂加入特高課。藍胭脂以新形象報到，特戰總部規模擴大，周宇浩、馮曼娜、陳嘉綸分別擔任要職，藍胭脂選擇加入周宇浩戰隊。馮曼娜在藍公館安裝竊聽器，被胭脂識破並告知父親。周宇浩讓胭脂記錄與宋勉的交往，胭脂對周宇浩的身份產生好奇。下班後，胭脂甩開跟蹤者，與宋勉會面，胭脂責怪宋勉對林天沐不公，打了宋勉一巴掌。

宋勉要求胭脂轉移存放在藍長明處的半套印版。胭脂用魔術技巧潛入銀行金庫取得印版併成功轉移。為迷惑特務，藍長明在家中製造假象。胭脂母親開窗時露出破綻，馮曼娜詢問朱成關於胭脂的動向。朱成未發現異常，但看到一個酷似胭脂的女子離開。胭脂輕鬆進入特戰總部，馮曼娜質問無果，責怪周宇浩將胭脂安排在重要崗位，周宇浩勸曼娜專注於自己的工作。

林天沐奉命從浦東分行取得印版，引發馮曼娜懷疑。周宇浩巧妙應對，成功轉移馮曼娜的注意力，保護胭脂和印版安全。周宇浩和宋勉聯手救下被馮曼娜手下跟蹤的林天沐和孩子，成功殺死特務。周宇浩回到特戰總部，胭脂得知任務完成。萬志超感嘆“河豚計劃”完成一半，提出奪回被日本人奪走的印版作為藍胭脂的下一個任務。林天沐深感罪孽，宋勉安慰她為了更多人的生存而做的犧牲是正義的。

馮曼娜對林天沐的失敗感到失望，警告她不要再有下一次。萬志超通過發傳單的方式給胭脂下達任務，讓她用垃圾傳遞信息。周宇浩在醫院遇到新聯絡人，並確認同志關係。馮曼娜發現藍胭脂家錄音是偽造的，計劃向杉機關借印版抓內奸。大島要求曼娜協助其清鄉計劃。陳嘉綸跟蹤馮曼娜和大島約會，曼娜展示借來的印版，企圖引誘胭脂動手。周宇浩明白要阻止胭脂只能自己搶先行動。胭脂計劃偷取印版，周宇浩試圖阻止但胭脂堅持自己行動。陳嘉綸計劃搜查銀行，但曼娜突然改變名單讓他措手不及。

八爺在申通銀行金庫發現煙土，米老闆被抓回總部受電刑時斷電。藍胭脂從陳嘉綸辦公室潛入馮曼娜辦公室盜取印版，周宇浩也進入協助，兩人成功取出印版並躲避搜查。陳嘉綸悶死米老闆以滅口。青木和馮曼娜審訊周宇浩、陳嘉綸和藍胭脂，兩人偽裝成情侶撇清嫌疑，最終陳嘉綸被指為嫌犯。胭脂和周宇浩為掩人耳目，裝作情侶逛街看電影。曼娜生日，林天沐為她慶生，曼娜卻要求她遠離自己。

周宇浩協助尋找印版下落，同時保護胭脂，計劃除掉陳嘉綸的手下老王以轉移視線。他利用打牌的機會設下陷阱，使青木誤殺老王。馮曼娜為找出印版下落，設計誘捕陳嘉綸並當街擊斃，而藍胭脂趁機取回印版。馮曼娜的計劃在青木看來邏輯充分，兩人去見大島將軍。

青木命令焚燒陳嘉綸屍體，藍胭脂趁機將印版藏在殯儀車底盤下帶出特戰總部。大島給青木和馮曼娜五天時間找回印版，否則將剷除特戰總部。周宇浩被青木懷疑，承諾盡力找回印版。馮曼娜發現印版盒子為空，周宇浩判斷印版被胭脂轉移。萬志超設計被特戰總部抓獲，與胭脂交代計劃細節，計劃保護胭脂潛伏並刺殺青木。胭脂通過摩斯密碼傳遞印版下落，宋勉成功取回印版。萬志超故意誤導青木，最終在萬國飯店門口被宋勉射殺。宋勉將林天沐送往安全地，自己留下準備放手一搏。

宋勉殺死日本卧底小林，林天沐擔憂地返回，宋勉告知她必須完成任務，即送出印版。萬志超死後，胭脂看到尋人啓事並交給青木，青木命令特戰總部監視。胭脂得知執行B計劃，前往蘇州河報告敵情。槍戰中，宋勉和周宇浩對峙，渡邊誤認周宇浩為奸細並射傷他。宋勉為保護周宇浩，犧牲自己引開渡邊，周宇浩反擊殺死渡邊。兩人惺惺相惜，希望共見戰爭結束。胭脂來到，宋勉讓周宇浩射殺自己以保護其秘密。青木在火車站被胭脂殺死。國民黨邀請林天沐加入重建上海站。大島要求馮曼娜襲擊四大銀行宿舍，強迫其發行中儲券，上海站難以應對其殘忍手段。

大島調來仙道楓管理特戰總部，上海站新任站長秦戈計劃從金信銀行取出印鈔機，需要藍長明交出圖紙。林天沐將胭脂引至無人處，秦戈授予她榮譽，但胭脂拒絕，表示對權謀和犧牲的不解。新四軍司令部發現張奇為內部卧底“雁”，周宇浩協助將其上級送出上海。秦戈利用金信銀行通道運出印刷機，計劃印製假中儲券以擾亂鬼子金融市場，同時威脅藍長明參與此事以將功補過。

深夜，胭脂撒錢引發哄搶，她迷茫時周宇浩指引她閲讀顧老闆提供的書籍，使她對中國共產黨有了新認識，決定加入戰鬥。仙道楓成為特高課新課長，任命胭脂為情報科科長，強調共同目標。馮曼娜反感日本人的殘忍。張奇被逮捕，意圖用鋼筆逃脱監禁，後聯繫馮曼娜並警告保守秘密。新四軍因毒氣彈攻擊潰敗，張奇利用鋼筆逃脱監禁，與馮曼娜取得聯繫，威脅她保守秘密。

張奇向仙道楓報告共產黨卧底在特戰總部，提出通過尋人啓事引出卧底“鎢絲”。仙道楓組織晚宴並介紹張奇，張奇計劃通過“請君入甕”引出“德良”。胭脂為掩護周宇浩，故意在席間裝醉，被送往醫院。蔣書憶趕到，胭脂暗示他撤離。張奇調查後認為蔣書憶可疑，大島讓張奇接任偵察科科長配合馮曼娜工作。張奇調查醫院資料，發現周宇浩是蔣書憶的病人之一。

仙道楓希望馮曼娜與周宇浩和解，並讓藍胭脂調至特高課監聽處。張奇調查醫院發現周宇浩常看蔣書憶，懷疑二人有秘密。仙道楓頭疼“鎢絲”問題，提議讓李傑參與神經恢復研究。李傑清醒後留下線索，預示他將去1866醫院，實為日本生化研究所。秦戈和徐濤印製假中儲券，計劃發往江浙商行。大島憤怒假鈔出現，馮曼娜搜查無果。藍長明遭竊聽和監控，胭脂拆設備並找到監控點，藍家父女要求仙道楓保證不再發生。地下黨計劃召開記者會揭露毒氣彈事件，仙道楓指派張奇處理。

張奇嚴刑拷打記者得知地下黨聯絡站信息，並封鎖滬西搜查共產黨。周宇浩被限制在特戰總部，但收到胭脂通過月餅傳來的情報。胭脂和仙道楓在滬西排查，成功幫助地下黨員老彭逃脱，但老彭隨後被記者發現並報告給張奇。仙道楓開始懷疑胭脂。

張奇試圖從老彭口中問出“鎢絲”信息，周宇浩救出老彭並殺死張奇。仙道楓和馮曼娜調查無果，懷疑周宇浩。仙道楓通過模擬後備廂憋氣實驗，發現老彭逃脱的秘密。老彭的記者會引起國際關注，大島決定撤出上海並銷燬證據，馮曼娜和周宇浩被列入處決名單。馮曼娜計劃調查金信銀行的假中儲券案。秦戈得知日本將實施天籟計劃，向水源投毒。周宇浩準備帶胭脂逃離，但胭脂可能已被日本懷疑。周宇浩邀請胭脂共進晚餐，詢問她是否願意一起撤離。

胭脂願隨周宇浩逃離，周宇浩安排胭脂父母撤離路線。秦戈欲獲天籟計劃名單，需仰仗胭脂。胭脂留信給父母，安排他們離開。藍母和小紅被秦戈派人接走，藍長明成功逃脱監視。仙道楓嘗試用科技手段從李傑口中獲取信息，但失敗。周宇浩殺死八爺救出藍長明，但胭脂母女被秦戈的人所抓。周宇浩成功救出藍母、小紅和天沐，但秦戈等人遭遇日本人的掃蕩而犧牲。

周宇浩救出藍母和小紅，天沐自盡以救曼娜，並揭示日本人的殺人計劃。藍長明在印鈔廠印發“打倒日本帝國主義”的鈔票後自盡，引發民眾哄搶。仙道楓顛倒黑白，稱藍長明不合作而死，指責馮曼娜導致營救失敗，並將胭脂和曼娜關在一起，讓她們自行解決恩怨。

藍胭脂和馮曼娜設計讓仙道楓誤以為曼娜已死，實則胭脂救活了她。胭脂安排蔣書憶救曼娜至安全房，自己則留下尋找天籟計劃名單。在特戰總部婚禮上，馮曼娜偽裝成新娘，開槍射擊大島將軍，周宇浩與之並肩作戰。胭脂成功進入特高課本部，記下天籟計劃名單後撤退，蔣書憶犧牲。胭脂按萬志超遺言去興隆貨倉找蘇阿大，卻意外遇見徐濤，徐濤欲殺她，胭脂以天籟計劃為籌碼保住性命。

胭脂決定前往新四軍根據地報告天籟計劃名單，儘管馮曼娜和蔣書憶被捕的消息讓她動搖。周宇浩以禮炮鼓勵她前行。在特戰總部，周宇浩與特務搏鬥，救出馮曼娜，但曼娜最終為救周宇浩犧牲。胭脂到達根據地，成功傳遞名單，獲組織嘉獎。然而，周宇浩在教堂爆炸後下落不明，胭脂深感憂慮。新中國成立後，組織確認周宇浩已犧牲。胭脂在舞廳附近發現大量自己的畫像，得知畫家嚴先生十年如一日地畫着她。最終，胭脂在青浦學校找到了失憶的周宇浩，兩人的愛情得以延續。