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領導股
鎖定
領導股基本簡介
領導股是指在證券流通市場上,具有領導股價走勢變化,有一定代表性的,較為知名的股票。這種股票的發行上市公司一般經營業績優良,財務狀況正常,股息和紅利較為豐厚,股票具有較大的發展潛力。領導股一般都為熱門股,但熱門股不一定能成為領導股。是指對股票市場整個行情變化趨勢具有領導作用的股票。領導股必為熱門股。
領導股基本條件
處於行業領導者地位
公司在行業內排名居前五位,有較大的市場份額。業績優秀,管理層富有進取心,財務穩健。業內口碑良好, 具有核心的競爭力,市場准入門檻高。選取這樣的股票其實並不難,有大量的分析報告可以採用;也可以自己分析;或諮詢行業內人士。
RS 80或90以上
有業績爆發點
價值投資者認為,股票的價格和價值,從長期來看,是趨於一致的。依據這個理論,股票的價格的長期走勢和業績的增長是同步的,也就是説,價格要上漲,要有好的業績去支撐。所以,業績的好壞是其成為領導股還是落後股的最基本的決定因素。
成為領導股的股票,其業績一般多是快速增長的,或產量大幅提升、或有新技術投入使用、或有新產品問世、或被廣泛認可的知名管理者進入公司領導層等原因,有了業績爆發點,股價大幅上漲也是情理中的事。
領導股市場鑑別
利用股價相對強度(RS)來判別領導股和落後股:如果要構建一個投資組合,投資者必須要學會及時拋出表現差的股票,而對於表現比較好的股票,持有時間應該稍長一點。換句話説,你必須及時“拋出”自己的損失和失誤,同時要緊密跟蹤那些表現較好的資產並進行積極的管理。
RS評級是用於比較一支特定股票在過去一年(52周)內相對於市場其他股票的價格表現的一種專利評級。RS評級的值介於1-99,值越大表明股票表現越好。如果RS評級值是99,意味着這支股票在這一年中的價格表現比市場中99%的股票要好。
一支股票的股價相對強度(Relative Price Strength,RS)評級值如果低於70,那麼這支股票就是落後於領導股的落後股。這並不説明它的股價不會上漲——只説明即使其價格上揚,漲幅也會比較小。
1981年4月,當空頭市場剛開始的時候,註冊在華盛頓特區的MCI通訊公司在場外市場的交易中價格突破15美元的下限。隨後的21個月內,股價上漲到90美元的均衡位置。這又是一個在弱勢市場中顯示異常強勢的股票範例;Lorillard在1957年的空頭行情中同樣逆勢上揚;軟件工具公司(Software Toolworks)更是在1990年初的熊市中表現強勁。1999中期的高通公司(Qualcomm)和2000年後半年的Taro藥業也都是這樣的典型代表。
所以請記住:投資於落後型股票會得不償失,即使它的股份及其便宜。不買則已,要買就只買領導股。