隨機模式

制定一個現金控制區域，定出上限與下限，即現金持有量的最高點與最低點。當餘額達到上限時將現金轉換為有價證券，降至下限時將有價證券換成現金。

企業未來現金流量呈不規則波動、無法準確預測的情況。

H為上限，L為下限，Z為目標控制線。現金餘額升至H時，可購進（H-Z）的有價證券，使現金餘額回落到Z線；現金餘額降至L時，出售（Z-L）金額的有價證券，使現金餘額回落到Z的最佳水平。

目標現金餘額Z線的確定，可按現金總成本最低，即持有現金的機會成本和轉換有價證券的固定成本之和最低的原理，並結合現金餘額可能波動的幅度考慮。

計算公式：

式中：

Z—目標現金餘額

H—現金持有量的上限

L—現金持有量的下限

F──轉換有價證券的固定成本

Q──日現金淨流量的標準差

K──持有現金的日機會成本（證券日利率）