銀行中長期信貸市場

銀行中長期信貸市場銀行中長期信貸市場是銀行提供中長期資金信貸的市場。中長期信貸市場的主要業務有：銀行中長期貸款、一年以上的大面額可轉讓存單、房地產抵押等。 ^[1] 

按照貸款對象及貸款方式，中長期信貸市場可以劃分為： ^[1] 

(1)設備放款。設備放款是為滿足企業設備投資需要而進行的放款，具有金額大、期限長、利率高的特點。貸款之前通常要進行可行性研究和項目評估。最後，由商業銀行進行審定是否給予貸款。

(2)長期抵押貸款。這種貸款的取得通常要借款人以動產或不動產作為抵押品，以減小商業銀行的風險。放款前，要對抵押品進行評價，放款額一般不超過抵押品價值的50%一70%。

(3)消費者放款。消費者放款是對個人購買消費品或支付勞務費用而發放的貸款，其中絕大部分是以分期付款方式償還。如我國開辦的住房抵押貸款。

信貸條件是指借貸合約中規定借貸雙方必須遵守的權利與義務條款。主要包括三個內容：一是貸款利息及費用；二是貸款期限；三是貸款幣種選擇。 ^[2] 

國際銀行中長期信貸的利息一般按浮動利率計算，也有按固定利率計算的，確定方式如下：

公式(1)為採用浮動利率計算的市場利率。所謂按浮動利率計算是指在貸款期間貸款利率隨國際金融市場利率的變動而變動，通常以倫敦同業拆放市場利率為基礎，LIBOR的利率期限一般為3個月或6個月。附加利率的高低視貸款金額大小、期限長短、風險程度及借款人資信情況而定，一般為0．375%-0．5%。

公式(2)為採用固定利率計算的國際銀行中長期信貸利率。貸款利息一般是分期支付的，計息期為3-6個月，一年按360天，按實際貸款天數計息。公式為：

貸款利息=貸款額×年利率×實際貸款天數/360天

除了利息外，借款人還要負擔各項費用：

(1)管理費。也稱佣金，是借款人支付給貸款銀行為其籌措資金的費用。費率按貸款總額的一定百分比計算。一般為0．25%-0．5%左右。通常在貸款中，借款人需要支付給牽頭銀行管理費，作為成功組織貸款的額外報償。

(2)承擔費。是借款人沒有按期使用協定貸款，使貸款銀行籌措的資金閒置，要向貸款人支付的賠償性費用，目的是為了促使借款人積極有效地使用貸款，也使貸款銀行有效地運籌資金。

(3)代理費。是辛迪加貸款中由借款人付給代理行的費用，用於通信、郵政、辦公等方面的支出及支付紿代理行的報酬。費率由雙方協商確定，按固定金額每年支付一次。

(4)前期雜費。是辛迪加貸款中由借款人付給牽頭銀行的勞務費用，用於貸款協定簽訂之前的準備工作包括差旅費、律師費、宴請費等方面的支付。費用支付方式有的按貸款金額的一定比例支付，也有的按牽頭銀行提出的賬單一次性支付。

貸款期限是指借款人借人貸款到本息全部清償為止的整個期限。在貸款期限內借款人必須按期分次償還本息，一般為每半年一次，直到全部償清為止。在國際中長期信貸中，貸款期限一般還規定一個借款人只付利息而不償還本金的寬限期。

貸款期限主要由三部分組成。

(1)提款期。在提款期間，借款人可按規定的提款額提款。

(2)寬限期。在寬限期內，借款人只提用貸款，無需還款，但要支付利息。

(3)還款期。寬限期結束後即開始還款，如無寬限期，則在提款期滿後開始還款。

由於國際中長期信貸業務普遍採用浮動利率，而且期限較長，貸款面臨的利率風險和匯率風險較大，因而借貸雙方對幣種的選擇就直接關係到雙方利益及對風險的防範問題。國際銀行中長期信貸市場上可供借貸雙方選擇的貨幣是各種可自由兑換的貨幣，有單一貨幣，也有混合貨幣。那麼怎樣進行貨款幣種選擇呢?在國際中長期信貸幣種選擇時應遵循的一般原則是：借款人應選擇貸款到期時看跌的貨幣，即軟幣，以減輕還本付息的負擔；而貸款人應選擇貸款到期時看漲的貨幣，即硬幣，以增加收回本息的收益。這樣借貸雙方的利益就產生了矛盾。在確定幣種時，條件往往更利於交易中居於優勢地位的貸款方。一般以軟幣計值的貸款成本要高於以硬幣計值的成本，因為貨幣風險必須由利率來彌補。這樣在國際銀行中長期信貸幣種選擇中就不能簡單地考慮貨幣的軟硬，還要綜合考慮利率和匯率之間的關係。