金融數學：金融工程引論

作者：(美國)馬雷克·凱賓斯基 (美國)托馬什·扎斯特温尼克 譯者：佟孟華

《金融數學:金融工程引論》是一本絕佳的金融投資參考書，涉及的領域廣泛，方法浩瀚。《金融數學:金融工程引論》是數理金融大學本科教科書，以債券和股票價格的數學模型為基礎，涵蓋了對現代金融市場運行有重大影響的數理金融的三個主要領域：

·布萊克—斯科爾斯期權和其他衍生證券定價；

·馬科維茨資產組合優化理論和資本資產定價模型；

·利率及利率的期限結構。

《金融數學:金融工程引論》將金融學的動因與數學的風格相結合，僅要求讀者掌握概率論和微積分的基礎知識。《金融數學:金融工程引論》推理嚴謹，數學難易程度適合於大學本科二年級或三年級學生。

第1章 引論：簡單市場模型

1.1 基本概念和假設

1.2 無套利原則

1.3 單期二叉樹模型

1.4 風險和收益

1.5 遠期合約

1.6 看漲期權和看跌期權

1.7 用期權管理風險

第2章 無風險資產

2.1 貨幣的時間價值

2.1.1 單利

2.1.2 按期複合

2.1.3 支付流

2.1.4 連續複合

2.1.5 如何比較複合方法

2.2 貨幣市場

2.2.1 零息債券

2.2.2 附息債券

2.2.3 貨幣市場賬户

第3章 風險資產

3.1 股票價格動態

3.1.1 收益

3.1.2 期望收益

3.2 二叉樹模型

3.2.1 風險中性概率

3.2.2 鞅性質

3.3 其他模型

3.3.1 三叉樹模型

3.3.2 連續時間極限

第4章 離散時間市場模型

4.1 股票和貨幣市場模型

4.1.1 投資策略

4.1.2 無套利原則

4.1.3 應用於二叉樹模型

4.1.4 資產定價基本定理

4.2 模型的擴展

第5章 資產組合管理

5.1 風險

5.2 兩證券

5.2.1 資產組合的期望收益和風險

5.3 多個證券

5.3.1 資產組合的風險和期望收益

5.3.2 有效邊界

5.4 資本資產定價模型

5.4.1 資本市場線

5.4.2 貝塔因子

5.4.3 證券市場線

第6章遠期合約和期貨合約

6.1 遠期合約

6.1.1 遠期價格

6.1.2 遠期合約的價值

6.2 期貨

6.2.1 定價

6.2.2 利用期貨套期保值

第7章 期權：一般性質

7.1 定義

7.2 看跌期權一看漲期權平價

7.3 期權價格的邊界

7.3.1 歐式期權

7.3.2 不支付紅利的股票的歐式看漲期權和美式看漲期權

7.3.3 美式期權

7.4 決定期權價格的變量

7.4.1 歐式期權

7.4.2 美式期權

7.5 期權的時間價值

第8章 期權定價

8.1 二叉樹模型中的歐式期權

8.1.1 單期

8.1.2 兩期模型

8.1.3 一般的N期模型

8.1.4 考克斯-羅斯-魯賓斯坦公式

8.2 在二叉樹模型中的美式期權

8.3 布萊克-斯科爾斯公式

第9章 金融工程

9.1 期權頭寸套期保值

9.1.1 德爾塔套期保值

9.1.2 用希臘字母表示的參數

9.1.3 應用

9.2 經營風險套期保值

9.2.1 風險價值

9.2.2 案例研究

9.3 利用衍生產品投機

9.3.1 工具

9.3.2 案例研究

第10章 可變利率

10.1 與到期日無關的收益率

10.1.1 在單個債券上的投資

10.1.2 久期

10.1.3 債券資產組合

10.1.4 動態套期保值

10.2 一般的期限結構

10.2.1 遠期利率

10.2.2 貨幣市場賬户

第11章 隨機利率

11.1 二叉樹模型

11.2 債券的套利定價

11.2.1 風險中性概率

11.3 利率衍生證券

11.3.1 期權

11.3.2 互換

11.3.3 利率的上限和下限

11.4 最後的評註

解答

參考文獻

專業符號表

索引