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量化選股
鎖定
- 中文名
- 量化選股
- 定 義
- 利用數量化的方法選擇股票組合，期望該股票組合能夠獲得超越基準收益率的投資行為
- 目 的
- 期望該股票組合能夠獲得超越基準收益率
量化選股基本概念
量化選股就是利用數量化的方法選擇股票組合，期望該股票組合能夠獲得超越基準收益率的投資行為。
在《量化投資—策略與技術》（丁鵬著，電子工業出版社）中，將量化選股策略為兩類：第一類是基本面選股，第二類是市場行為選股。
量化選股基本面量化
基本面選股主要有多因子模型、風格輪動模型和行業輪動模型三類
多因子量化選股策略
多因子模型是應用最廣泛的一種選股模型，基本原理是採用一系列的因子作為選股標準，滿足這些因子的股票則被買入，不滿足的則賣出。多因子模型相對來説比較穩定，因為在不同市場條件下，總有一些因子會發揮作用。
風格輪動量化選股模型
行業輪動量化選股模型
行業輪動與風格輪動類似，由於經濟週期的原因，總有一些行業先啓動，有的行業跟隨。在經濟週期過程中，依次對這些輪動的行業進行配置，則比買入持有策略有更好的效果。
量化選股市場行為量化
市場行為選股主要有資金流模型、動量反轉模型、一致預期模型、趨勢追蹤模型和籌碼選股模型
資金流量化選股模型
資金流選股的基本思想是利用資金的流向來判斷股票的漲跌，如果資金流入，則股票應該會上漲，如果資金流出，則股票應該下跌。所以將資金流入流出的情況編成指標，則可以利用該指標來判斷在未來一段時間股票的漲跌情況了。
動量反轉量化選股模型
動量反轉模型是指股票的強弱變化情況，過去一段時間強的股票，在未來一段時間繼續保持強勢，過去一段時間弱的股票，在未來一段時間繼續弱勢，這叫做動量效應。過去一段時間強的股票在未來一段時間會走弱，過去一段時間弱勢的股票在未來一段時間會走強，這叫做反轉效應。如果判定動量效應會持續，則應該買入強勢股，如果判斷會出現反轉效應，則應該買入弱勢股。
一致預期量化選股模型
一致預期是指市場上的投資者可能會對某些信息產生一致的看法，比如大多數分析師看好某一個股票，可能這個股票在未來一段時間會上漲；如果大多數分析師看空某一個股票，可能這個股票在未來一段時間會下跌。一致預期策略就是利用大多數分析師的看法來進行股票的買入賣出操作。
趨勢追蹤量化選股模型
趨勢追蹤是屬於圖形交易的一種，就是當股價出現上漲趨勢的時候，則追漲買入；如果出現下跌趨勢的時候，則殺跌賣出，本質上是一種追漲殺跌策略。判斷趨勢的指標有很多種，包括MA、EMA、MACD等，其中最簡單也是最有效的是均線策略。
籌碼選股量化選股模型。
籌碼選股是另外一種市場行為策略，基本思想是，如果主力資金要拉昇一支股票，會慢慢收集籌碼，如果主力資金要賣出一支股票，則會慢慢分派籌碼，所以根據籌碼的分佈和變動情況，就可以預測股票的未來是上漲還是下跌。
