資本的力量

要想創業不差錢，資本運營是關鍵。比如搜房網，憑藉資本力，一路上青天。資本運營在兩點，有效融錢和花錢。融錢渠道有多種，代價成本各不同。花錢有方有訣竅，跨境併購很重要。

讀萬卷書不如行萬里路，行萬里路不如識人無數，識人無數不如仙人指路。第一編“仙人引路，站上巨人肩膀--名企老總資本運營訪談錄”，20位名企老總揭露如何通過資本運營創造“創業神話”。王志東説，新浪模式有風險，不做風險會更大。俞敏洪抱着一個信念，將新東方從小家族企業做到華爾街一強。李開復認為第四波創業高潮來到了。劉強東分享“京東現在不差錢，用户體驗是關鍵”。於剛證明“從零做到二十”。楊寧創造了神奇的“空中網速度”。

第二編“條條大路，資本全景展現--資本來源渠道和成本分析”，告訴你條條大路通羅馬，融資渠道有多種。從明修棧道廣聚眾財的公開發行，暗渡陳倉斂財富人的借殼上市，先來後到的天使風投和私募，到上市合規的酸甜苦辣和私有化下市的方向調整，把融資的渠道和成本進行一一分析。

登高一望，上市何方？第三編“路在何方，放眼全球市場--中國公司登陸十大資本市場”，精選十大全球資本市場進行簡單介紹，附上上市標準條件，並提供中國公司在其交易所上市情況。這些資本市場包括遠在大洋彼岸的納斯達克和紐約證券交易所，加拿大的多倫多證券交易所；歐洲大陸上歷史悠久的倫敦證券交易所和德意志證券交易所；亞洲大陸上新加坡和韓國證券交易所，近幾年的新甲香港證券交易所和中國大陸證券交易所。

資本市場“深似海，密如林”。沒有資本專家導航，輕則迷失叢林，重可沉船海底。第四編“專家指路，融資並不困難--公開發行融資和私募融資指引”，由30多位資本市場專家為你導航。這些資本市場專家在融資上市和投資併購領域從業多年，現在或曾就職於知名投資銀行瑞銀集團和德意志銀行、會計師事務所畢馬威和普華永道、美國和中國的著名律所、知名私募和風險基金、一流的財務顧問和投資者關係所。他們從各自的專業角度，就融資和上市的相關商業、法律、財務、管理、投資者關係，公眾媒體關係等問題進行分析解讀，為你釋疑解惑，引導你成功融資。

成功融資非終結，投資併購是正道。第五編“下一步路，用錢也有訣竅--跨境投資併購運作”，則從財務顧問、法律和會計税務等角度討論了跨境投資併購的相關問題，協助創業者和企業家憑藉資本的翅膀，通過併購實現快速擴張，建立業界的領先企業。 ^[2] 

主編 郭智慧

郭智慧女士是智慧資本國際公司董事長。智慧資本致力於為中國企業在全球資本市場運營提供顧問服務和信息平台，包括美國和中國香港地區。其服務範圍包括融資上市和投資併購（包括協助發現併購目標和進行併購），其資本專家團隊為中國企業全球資本運營提供一流專業顧問服務。該公司網站整合了海外融資上市和投資併購的項目和資金等信息資源，打造了海外融資上市和投資併購交易的信息平台。

郭智慧女士也是美國知名華爾街律師事務所律師。她的法律業務集中於中國與美國及其他海外地區之間跨境融資上市和投資併購。她代表中國內地客户在美國、中國香港地區和其他境外地區進行融資上市、投資併購、投資移民及其他跨國商業交易。她也協助美國和其他外國公司在中國進行併購投資以及其他商業擴展業務。郭女士具有美國紐約州和中國律師執業資格。在赴美之前，她在中國知名律所大成律師事務所工作，主要業務範圍為公司和證券業務。

郭智慧女士積極領導和參與行業協會和非營利機構活動。她擔任國際資本市場聯盟董事會主席。國際資本市場聯盟（International Capital Market Alliance, ICMA）是一個總部設在紐約的金融協會組織和非盈利機構，其主要目標是為國際資本市場專業人士和公司高管提供一個信息交流和資源整合的平台。

郭智慧女士還擔任美國紐約地區律師協會亞洲業務委員會主席。該委員會旨在加強紐約地區律師和亞洲國家地區律師的交往和關係，以及兩地區的法律和商業方面的交流。

郭智慧女士已出版《企業改制併購文書範本和操作指南》和《新企業破產法操作指南和文書範本》兩本著作，並已在專業期刊上發表專業文章多篇。郭智慧女士多次接受《中國證券報》，《中國日報》和其他報刊雜誌的採訪，並在資本市場論壇和其他相關會議上多次演講。

郭智慧女士在中國政法大學獲得法學學士和碩士學位，在美國佐治亞大學獲得法學碩士學位。

編委會

黃山 （Shan Huang）

本書編委會聯席主任；中國財富指數資本集團總裁；美國磊拓金融集團行政副主席；博士

潘凱文（Kevin A. Pollack）

本書編委會聯席主任；美國百瑞資本投資公司董事總經理；總編輯；國際資本市場聯盟總裁

陸向謙 （Levis Lu）

本書編委會成員；清華大學經管學院教授；創業創新領導力論壇教授

陳穎 (Ying Chen)

本書編委會成員；國際資本市場聯盟董事會秘書；美國紐約州執業律師

第一編 仙人引路，站上巨人肩膀——名企老總資本運營訪談錄

第一章 新浪王志東：新浪模式有風險，不做風險會更大

第二章 搜房莫天全：成功企業三要素是節約成本、高速成長、和資本市場結合

第三章 展訊通信陳大同：反擊做空有絕招

第四章 創新工場李開復：第四波創業高潮來到了

第五章 新東方俞敏洪：我始終有一個信念

第六章 京東商城劉強東：京東現在不差錢，用户體驗是關鍵

第七章 1號店於剛：從零做到二十

第八章 學而思曹允東：不怕錢多，不怕上市合規難

第九章 用友軟件王文京：上市融資助力公司業務華麗轉型

第十章 探路者盛發強和王靜：探路創業板成功上市之道

第十一章 中國動向陳義紅：品牌奇才的對賭體驗

第十二章 安博黃勁：投資者不會被感動，只會看事實

第十三章 賽維彭小峯：雙重成功有訣竅

第十四章 環球雅思張永琪和張曉東：股權激勵留人才

第十五章 愛爾眼科陳邦：資本運營超對手

第十六章 文思陳淑寧：建設開放性人才平台和資本平台

第十七章 去哪兒網莊辰超：去哪兒拿3億美元？！

第十八章 無錫尚德施正榮：科技創業+資本運營

第十九章 空中網楊寧：神奇的空中網速度

第二十章 世紀佳緣龔海燕：淡泊地創業與融資

第二編 條條大路，資本全景展現——資本來源渠道和成本分析

第一章 公開發行：明修棧道廣聚眾財

第二章 借殼上市：暗渡陳倉斂財富人

第三章 私募融資：天使先來風投後到

第四章 上市合規：有甜有苦借力提升

第五章 私有下市：去也忙忙調轉方向

第三編 路在何方，放眼全球市場——中國公司登陸十大資本市場

第一章 納斯達克股票市場

第二章 紐約泛歐證券交易所

第三章 美國OTC市場

第四章 多倫多TMX集團證券交易所

第五章 倫敦證券交易所

第六章 德意志證券交易所

第七章 韓國證券交易所

第八章 新加坡證券交易所

第九章 香港證券交易所

第十章 中國大陸證券交易所

第四編 專家指路，融資並不困難——公開發行融資和私募融資指引

第一章 華爾街首發的準備與過程

第二章 投行看首發

第三章 獨立審計師的角色和職責

第四章 跨境上市的會計高招

第五章 美國證監會審查的“秘密”

第六章 成功內控的八條秘訣

第七章 上市後的運營難題

第八章 對話華爾街

第九章 創建新型投資者關係

第十章 借用媒體的力量

第十一章 重贏投資者的“芳心”

第十二章 動盪之秋也賺錢

第十三章 美元投中資知己要知彼

第十四章 財經印刷助首發

第十五章 港市熱又鬧投行看門道

第十六章 中資上港市法律先分析

第十七章 赴港要過關財務是關鍵

第十八章 大陸首發難一路有指點

第十九章 排除創業路上的“地雷”

第二十章 全民私募的今天和明天

第二十一章 中國本土私募基金的管與退

第五編 下一步路，用錢也有訣竅——跨境投資併購運作

第一章 跨境投資創建併購

第二章 另類投資移民美國

第三章 海外併購搶佔先機

第四章 跨境併購難會計出高招

第五章 架構要搭好審批也重要

第六章 中海油的“海外遊”一成一敗有經驗

結語 資本市場的春天