證券投資學

本教材是為金融學或經濟學本科專業開設“證券投資學”專業課而編寫的一本專業教材。本教材的內容與國外的投資學教材有所不同，不僅有資產定價、組合管理、量化分析的內容，還有證券投資的基本分析方法和技術分析方法。

本教材由導論和基本知識篇、基本分析篇、技術分析篇、組合管理篇、量化分析與交易策略篇共五篇15章組成。本教材涉及的一些參考內容及有關歷史背景，都放在相關章節的專欄中。 ^[2] 

導 論 1

第一篇 基本知識篇 15

第1章 證券投資工具 17

1.1 投資概述 17

1.2 債券 24

1.3 股票 33

1.4 證券投資基金 43

1.5 金融衍生工具 48

1.6 另類投資工具 62

第2章 證券市場 75

2.1 證券市場概述 75

2.2 證券市場的運行機制 87

2.3 證券市場監管 114

第3章 資產定價理論及其發展 127

3.1 20世紀50年代以前的資產定價理論 128

3.2 20世紀50年代至80年代的 資產定價理論 131

3.3 20世紀80年代以後興起的行為金融資產定價理論 137

第二篇 基本分析篇 145

第4章 證券投資的宏觀經濟分析 147

4.1 宏觀經濟分析概述 147

4.2 宏觀經濟運行對證券市場的影響 154

4.3 宏觀經濟政策與證券市場 163

4.4 經濟週期、經濟政策對大類資產及證券市場的綜合影響 170

第5章 證券投資的產業分析 179

5.1 產業的基本特徵分析 179

5.2 產業的基本特性分析 182

5.3 產業環境分析 184

5.4 產業生命週期分析 186

5.5 產業結構分析 191

第6章 公司財務分析 199

6.1 概述:如何閲讀上市公司的財務報表 200

6.2 基於資產負債表的資產管理分析 202

6.3 基於損益表的經營效益分析 212

6.4 基於現金流量表的現金流分析 220

第7章 公司價值分析 228

7.1 公司基本分析 228

7.2 絕對估值法 238

7.3 相對估值法 244

第三篇 技術分析篇 253

第8章 證券投資技術分析概述 255

8.1 技術分析的理論基礎 255

8.2 市場行為的四個要素:價、量、時、空 257

8.3 技術分析方法的分類和侷限性 259

8.4 與技術分析有關的幾個理論 260

8.5 價量配合的案例分析 262

第9章 技術分析的主要理論和方法 264

9.1 道氏理論 264

9.2 K線理論 265

9.3 支撐壓力 272

9.4 形態理論 279

9.5 波浪理論 289

9.6 技術指標 291

第四篇 組合管理篇 303

第10章 證券組合管理 305

10.1 證券組合管理概述 305

10.2 馬科維茨選擇資產組合的方法 315

第11章 風險資產的定價與證券組合管理的應用 344

11.1 資本資產定價模型 344

11.2 套利定價理論 362

11.3 期權定價理論 370

第12章 投資組合管理業績評價模型 384

12.1 投資組合管理業績評價概述 384

12.2 單因素投資基金業績評價模型 386

12.3 多因素整體業績評估模型 402

12.4 時機選擇與證券選擇能力評估模型 407

12.5 進一步的研究 414

第13章 債券組合管理 418

13.1 債券定價理論 418

13.2 可轉換債券定價理論 445

第五篇 量化分析與交易策略篇 459

第14章 量化投資、大數據分析與智能投顧 461

14.1 量化投資的基本概念 462

14.2 信息比率 467

14.3 α的預測與前瞻信息比率 476

14.4 大數據在投資中的應用 483

14.5 智能投顧 489

第15章 簡單量化交易策略 494

15.1 多因子量化投資策略 495

15.2 動量與反轉策略 504

15.3 MACD 521

參考文獻 526 ^[2]