職業養老金計劃

模式

根據給付的確定方法，職業養老金計劃又可分為既定給付計劃(DB)和既定供款計劃兩類。其中，既定給付計劃可以採取三種基金模式，一是現收現付基金模式，即由在職職工當期創造的總收入支付退休金，退休金支付是完全代際轉移的。二是完全基金積累模式，根據承諾的退休金水平確定養老基金水平，養老基金完全能夠承擔養老金到期給付的責任，即積累的養老基金等於參加養老金計劃成員的未來養老金給付現值。工業國的私人職業年金計劃通常是基金積累的。三是介於現收現付與完全基金積累之間的部分積累模式，這種模式雖然建立了一定的養老基金，但積累的養老基金不能滿足未來的到期給付，或者説積累的養老基金小於積累的養老金權益的價值，使計劃存在淨債務，未來將面臨支付赤字。從理論上講，既定供款計劃可以採取個人賬户和集體賬户兩種形式。但實踐中既定供款計劃通常採用個人賬户形式。根據繳費的確定方式，既定供款計劃又分為現金購買計劃(Money—Purchase Plans)和利潤分享計劃(Profit—Sharing Plan)兩類。現金購買計劃預先規定每年僱主為每個職工的繳費額，退休時個人賬户額用於購買年金，不得提前支取。廣義的利潤分享計劃指僱主每年對個人賬户的繳費比例不固定的繳費預定計劃，僱主擁有完全的繳費控制權，可以按公司利潤的百分比或者僱員繳費的某一比例繳費，但通常需要預先決定對個人賬户的分配方案。在僱員退休時，其給付形式可以是公司股票、現金分配或者兩者結合。採用公司股票分配形式時，在美國和加拿大又稱為股票紅利計劃(Stock Bonus Plan)。美國的401K計劃、儲蓄節儉計劃(Savings and Thrift Plans)均屬利潤分享計劃。 ^[1]