網絡互助

2015年10月，壁虎互助創始人李海博在接受《經濟日報》採訪時首提“網絡互助”概念 ^[1]  。

2016年12月，在中國人民大學中國保險研究所互助保障研究中心主辦的“首屆網絡互助高端論壇”上，受保險學會之邀，由李海博起草的《中國網絡互助行業自律公約》，由9家國內領先的互助平台共同簽署 ^[2]  。

2018年前後，互聯網巨頭扎堆入場。

2020年10月，螞蟻集團發佈的招股書就相互寶的相關安排承諾道：如因各種原因相互寶無法滿足合規性要求，螞蟻集團將剝離相互寶業務。如今，隨着美團互助的離場。 ^[6] 

2021年4月16日消息，中國銀保監會召開新聞發佈會，介紹一季度行業發展情況。在談及網絡互助關停潮時，銀保監會副主席肖遠企表示，一方面要看到網絡互助的正面作用，另一方面也要看到其潛在的風險。肖遠企指出，網絡互助需規範化發展。 ^[7] 

網絡互助是一種原始保險形態與互聯網結合，利用互聯網的信息撮合功能，會員之間通過協議承諾承擔彼此的風險損失，為了避免了個體負擔過重，約定單次互助金不超過若干元，並規避了償付能力問題。

網絡互助平台利用互聯網的信息撮合功能，進行了兩點創新。一是交換風險協議，類似於交互保險制度（Reciprocal），即沒有法人實體，會員之間通過協議承諾承擔彼此的風險損失。二是個體風險總額控制，例如單次互助金不超過3元，從而避免了單個個體負擔過重，並規避了償付能力問題。而傳統保險的確定期限、確定保額制度，要求較強系統化風險控制能力。

這種模式在保險的發展歷史上，並不特殊，其實就是保險的原始形態。其收費方式，相當於教課書上的“課賦制”，通俗的講叫“即收即付”。但由於互聯網的高效交互，大大提升了其擴展會員以及支付徵收的效率，因此具有更強的活力和生命力。

網絡互助與其他互聯網金融創新類比，就是“眾籌”、“P2P”與保險行業的結合，其基本理念和運作模型完全相同，社會效益非常突出，可以成為商業保險體系的有效補充。而其更加小額、分散的資金特徵，以及非以利益追逐為目的的動機導向，使其風險完全可控。國家已經全面認可眾籌和P2P模式，網絡互助如果正確引導，完全可以成為金融保險創新領域的全新典範。 ^[3] 

1. 進入門檻低，理想狀態下可以實現零預收，繳費方式靈活，降低加入者的財務負擔，比較商業保險有更大的“普惠”特徵；

2. 中間成本低，沒有保險公司高昂的設立成本、運營成本和再保險成本，自覺選取了低風險概率的保障品類，從而可以實現去中介化，是0附加費用；

3. 具有自傳播性，由於其本身不是公司與客户的單向關係，強調會員之間的權利義務對等，加上其所提供的價值被認可，具有自傳播的口碑效應，而傳統保險一般需要強力的營銷支撐。

1. 賠付預期不穩定，由於不是客户向保險公司購買風險保障服務，按照操作模式，其是否可以得到預期的互助金上限，取決於是否有足夠的有效人數；

2. 定價模式相對粗放，按照互助模式，對於重大疾病類的年齡區別定價相對粗放，一般是以五年或十年作為一個區間段。這並不是由於互助平台缺乏精算能力，而是由於互聯網對產品體驗的簡化需求，傳統保險公司在電子商務渠道也經常按照年齡區間進行定價。

3. 平台的公信力問題，由於網絡互助平台一般載體為科技公司，缺乏監管和公信背書，因此容易遭到質疑。

4. 可持續性問題，一般會員加入互助計劃後，當小額預存耗盡或無預存模式下課賦徵集互助金，都存在徵集效率、信息到達等問題，其可持續性相當於保險的繼續率，模式下並不完善。 ^[3] 

門檻低，花零元或者幾元、幾十元就可以進入。一旦患病則可獲得10萬元到幾十萬元不等的大病醫療保障金。無論是早一些的輕鬆互助，還是水滴互助，“花小錢治大病”似乎成了這類互助平台的形象代言詞。進入11月份，百度系“燈火互助”以“0元加入保百種重疾”的口號也進入網絡互助領域。

正規保險產品的費用至少在30%左右。在純粹保險費用之外還有30%的附加費用，這是因為保險公司有成本核算、利潤獲取、税收等，發達國家同樣如此。但網絡互助平台就沒有這麼多費用，這就節省了成本，所以互助平台有價格低廉的優勢。

網絡互助行業一共有三種模式：

一是原生模式，聚合百萬量級的互助會員，通過管理費和衍生收入存續，以老四家為代表；

第二類是流量清洗模式，通過大病籌款-互助-商業保險-長期壽險四級漏斗進行轉化，其代表是水滴，是純互聯網玩法；

第三種模式是中台賦能模式，以壁虎互助為代表，其C端功能主要是行業靜默期的模式迭代和能力建設，在B端機會出現後實現快速壟斷，然後向s2b2c模式深度演化 ^[4]  。

網絡互助計劃沒有法律保障，本身也不是保險產品。小額賠付可能還有保障，也比較方便，但如果碰到大額賠付，就可能要出麻煩。

相互寶最新公佈的情況印證這種潛在的風險。一是最近相互寶申請賠付的案例數隨着成員不斷增加開始攀升；二是相互寶表示，截至2019年，相互寶成員年齡結構年輕，重疾發生率低於社會平均水平。從長期看，重疾發生率不可能一直處於平均水平之下。相互寶如此，模式一樣的其他平台也不可能有例外。 ^[5]