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期貨結算制度
鎖定
- 中文名
- 期貨結算制度
- 主要包括
- 保證金制度、每日無負債制度
- 前 提
- 交易所根據交易結果
- 分 類
- 金融術語
期貨結算制度結算
期貨結算制度定義
結算是指根據交易結果和交易所有關規定對會員交易保證金、盈虧、手續費、交割貨款和其他有關款項進行的計算、劃撥。結算包括交易所對會員的結算和期貨經紀公司會員對其客户的結算,其計算結果將被計入客户的保證金賬户。
期貨結算制度結算制度
1、交易所對會員的結算
(1)每一交易日結束後交易所對每一會員的盈虧、交易手續費、交易保證金等款項進行結算。其核算結果是會員核對當日有關交易並對客户結算的依據,會員可通過會員服務系統於每交易日規定時間內獲得《會員當日平倉盈虧表》、《會員當日成交合約表》、《會員當日持倉表》和《會員資金結算表》。
(2)會員每天應及時獲取交易所提供的結算結果,做好核對工作,並將之妥善保存。
(3)會員如對結算結果有異議,應在第二天開市前三十分鐘以書面形式通知交易所。如在規定時間內會員沒有對結算數據提出異議,則視作會員已認可結算數據的準確性。
(4)交易所在交易結算完成後,將會員資金的劃轉數據傳遞給有關結算銀行。
2、期貨經紀公司對客户的結算
(1)期貨經紀公司對客户的結算與交易所的方法一樣,即每一交易日交易結束後對每一客户的盈虧、交易手續費、交易保證金等款項進行結算。交易手續費一般不低於期貨合約規定的交易手續費標準的3倍,交易保證金一般高於交易所收取的交易保證金比例至少3個百分點。
(2)期貨經紀公司在閉市後向客户發出交易結算單。
(3)當每日結算後客户保證金低於期貨交易所規定的交易保證金水平時,期貨經紀公司按照期貨經紀合同約定的方式通知客户追加保證金,客户不能按時追加保證金的,期貨經紀公司應當將該客户部分或全部持倉強行平倉,直至保證金餘額能夠維持其剩餘頭寸。
期貨結算制度公式應用
期貨結算制度結算的基準
交易所實行保證金制度,保證金分為結算準備金和交易保證金。結算準備金設最低餘額,每日交易開始前,會員結算準備金餘額不得低於此額度,若結算準備金餘額大於零而低於結算準備金最低餘額,不得開新倉;若結算準備金餘額小於零,則交易所將按有關規定對其強行平倉。
期貨結算制度結算公式
1、當日盈虧可以分項計算。
(1)平倉盈虧=平歷史倉盈虧+平當日倉盈虧
(2)持倉盈虧=歷史持倉盈虧+當日開倉持倉盈虧
(3)當日盈虧可以綜合成為總公式
2、保證金餘額的計算
結算準備金餘額指當日結算準備金=上一交易日結算準備金+入金-出金+上一交易日交易保證金-當日交易保證金+當日盈虧-手續費等
期貨結算制度有關概念
平倉是指期貨交易者買入或賣出與其所持期貨合約的品種、數量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約,了結期貨交易的行為。
期貨結算制度資金劃轉
當日盈虧在每日結算時進行劃轉,當日盈利劃入會員結算準備金,當日虧損從會員結算準備金中扣劃。當日結算時的交易保證金超過昨日結算時的交易保證金部分從會員結算準備金中扣劃。當日結算時的交易保證金低於昨日結算時的交易保證金部分劃入會員結算準備金。
手續費、税金等各項費用從會員的結算準備金中直接扣劃。
- 參考資料
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- 1. 期貨結算相關概念 .瑞滿金融學校[引用日期2013-11-25]