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期貨交易制度
鎖定
- 中文名
- 期貨交易制度
- 性 質
- 交易制度
- 屬 性
- 期貨
- 廣義的包括
- 期貨市場管理的一切法律
期貨交易制度簡介
期貨交易制度有廣義和狹義之分,廣義的包括期貨市場管理的一切法律、法規、交易所章程及規則。狹義的僅指期貨交易所制定的經過國家監管部門審核批准的《期貨交易規則》及以此為基礎產生的各種細則、辦法、規定。
期貨交易制度內容
- 保證金制度
保證金制度是期貨交易的特點之一,是指在期貨交易中,任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例(通常為5%-10%)繳納資金,用於結算和保證履約。經中國證監會批准,交易所可以調整交易保證金,交易所調整保證金的目的在於控制風險。
- 當日無負債結算制度
期貨交易結算是由期貨交易所統一組織進行。期貨交易所實行當日無負債結算制度,又稱“逐日盯市”。它是指每日交易結束後,交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、税金等費用,對應收應付的款項同時劃轉,相應增加或減少會員的結算準備金。
- 漲跌停板制度
所謂漲跌停板制度,又稱每日價格最大波動限制,即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高於或者低於規定的漲跌幅度,超過該漲跌停幅度的報價將被視為無效,不能成交。漲跌停板一般是以合約上一交易日的結算價為基準確定的。
- 持倉限額制度
- 大户報告制度
大户報告制度是與持倉限額制度緊密相關的又一個防範大户操縱市場價格、控制市場風險的制度。通過實施大户報告制度,可以使交易所對持倉量較大的會員或投資者進行重點監控,瞭解其持倉動向、意圖,對於有效防範市場風險有積極作用。
- 交割制度
交割是指合約到期時,按照期貨交易所的規則和程序,交易雙方通過該合約所載標的物所有權的轉移,或者按照規定結算價格進行現金差價結算,了結到期末平倉合約的過程。以標的物所有權轉移進行的交割為實物交割,按結算價進行現金差價結算的交割為現金交割。一般來説,商品期貨以實物交割為主,金融期貨以現金交割為主。
- 強行平倉制度
強行平倉制度是指當會員、投資者違規時,交易所對有關持倉實行平倉的一種強制措施。強行平倉制度也是交易所控制風險的手段之一。
- 風險準備金制度
- 信息披露制度
信息披露制度是指期貨交易所按有關規定定期公佈期貨交易有關信息的制度。期貨交易所公佈的信息主要包括在交易所期貨交易活動中產生的所有上市品種的期貨交易行情、各種期貨交易數據統計資料、交易所發佈的各種公告信息以及中國證監會制定披露的其他相關信息。