損益平衡分析

該圖的橫軸測定產品的產銷量，縱軸表示銷售收入和成本。由於不管產品的產銷量多少，固定成本總是不變，可用一條水平線來表示；每個產銷量水平上的變動成本則以總成本曲線與不變的固定成本之間的距離測定出來。總收入曲線反映企業產品的價格與需求的關係；每個產銷水平上的利潤（或虧損）則以總收入曲線與總成本曲線之間的距離顯示出來。

怎樣有效地應用損益平衡分析法來對新產品的生產作出決策，關於這個問題，教科書出版企業可以為我們提供一個很好的例子。例如，假設某出版公司對一種大學教科書的刊印和發行進行了下列分析：

1.固定成本

文稿等編輯費3000美元

製圖費2000美元

排版費20000美元

全部固定成本r美元

2.每冊變動成本

紙張、印刷和裝訂費1.60美元

書店經售折扣2.40美元

推銷人員佣金0.25美元

著者版税1.60美元

一般營業管理費1.15美元

每冊全部變動成本7.00美元

每冊定價12.00美元

固定成本能夠很準確地估計出來；變動成本呈現線性變動，而且其中多半項目訂有合同，也能較準確地估計出來。教科書的定價雖可變動，但出版界的競爭迫使書價的變動幅度很小，只能有一條合理的線性總收入曲線。應用上述方程，我們算出損益平衡的銷售冊數為5000冊：

Q = r美元 /（12美元-7美元）=5000冊

出版商能把某種書籍在社會上的銷路、競爭情況和其他有關因素估計出來，再依據這些資料，估計該書有無可能達到損益平衡點或超過損益平衡點。如果估計這兩個可能性都不具備，那末，出版商就要考慮採用減少插圖、削減編輯費用、使用次等紙張或商請著者酌減版税等辦法，去降低生產成本。可見，在出版企業以及其他許多工業部門的企業作出關於新產品的決策時，損益平衡的線性分析是一個有用的工具。

損益平衡分析有助於瞭解產品的產銷量、價格與成本結構的關係，它對規定價格、控制成本和其他財務決策都有用處。然而，損益平衡分析作為企業經營管理行動的指針，是有其侷限性的。

損益平衡的線性分析，特別是在它包含的企業產品銷售可能性方面，顯露出了相當大的缺陷。任何一個線性損益平衡圖都以一個固定不變的銷售價格為依據。因此，為了研究不同價格下的各個可能獲得的利潤額，就需要繪出一系列線性損益平衡圖，即對每個價格都要繪出一個圖來。否則，就只能使用非線性損益平衡分析了。

對成本來説，損益平衡分析也有缺點：企業產品的各個產銷量並非都保持圖示的線性關係。隨着產品銷售量的增加，現有的廠房、設備的使用就要超出通常的生產能力限度，從而降低了它們的生產率。這種情況的了現要求增加工人並經常延長作業時間，從而要支付加班加點工資，這一切往往使變動成本急劇上升。此外，企業又可能增置設備，增建廠房，這也增加了固定成本。何況，在一個長時期內，企業銷售的產品在質上和量上都可能發生變化。產量組合上這樣的變化都會影響成本函數的水平和斜率。

雖然線性損益平衡分析已證明是一個對經濟決策分析有用的工具，我們必須小心翼翼，保證它不用於嚴重地違反其假設而將分析結果引入歧途的場合，換句話説，企業管理當局使用這個決策工具，同使用其他決策工具一樣，必須具有很強的判斷能力。

在短期內，企業的許多成本項目固定不變，從而與增加產品產銷量的決策無關，管理當局所關心的往往是決定一個具體行動對利潤的影響。這種信息，貢獻利潤分析可以提供。所謂貢獻利潤，是指單位產品銷售收入與變動成本的差額，因而等於單位產品的價格減去其平均變動成本。例如，如果單位產品的售價為 10美元，單位產品的平均變動成本為 7美元，那麼，3美元（10美元 -7美元）就是單位產品的貢獻利潤。貢獻利潤能夠用來抵補固定成本或增加帳面利潤。

貢獻利潤分析為探討各種不同的價格/產量決策提供了方便。為了説明起見，我們還是舉以前探討過的教科書出版公司為例。上述那種教科書每冊變動成本為 7美元，售價為12美元。這就是説，該公司每售出一冊教科書，可以獲得貢獻利潤5美元。假設出版公司關心的問題是：要售出多少冊教科書才能獲得利潤 10000美元，由於貢獻利潤能用於抵補固定成本和提供利潤，只要把企業要求的利潤額加上該種書的固定成本，再除以每冊書的貢獻利潤，就可得出上述問題的解答。在本例中，答案如下：

Q =（固定成本+要求利潤額貢獻利潤）/ 貢獻利潤=（r美元+10000美元）/ 5美元=7000冊

也就是説，該出版公司需要銷售 7000冊教科書，才能獲得利潤10000美元。

再來教查一下該出版公司可能提出的第二個決策問題。假設有一個讀書會想以每冊6美元的價格為其會員購買3000吩教科書。在這個場合下，該公司可以用貢獻利潤分析法來決定這一銷售對增量利潤的影響。

固定成本同該書銷售冊數的增減無關，從而在分析中可以不去考慮。每冊變動成本為 7美元，但要注意到其中 2.40美元是書店經售折扣。既然3000冊書準備直接賣給讀書會，書店經售折扣這項開支當然不會發生，那末，有關變動成本也就只有4.60美元了。於是，出版公司售書給讀書會的貢獻利潤每冊為1.40美元（=6美元-4.60美元），把1.40美元乘以3000冊，其乘積4200美元表示這批訂貨的貢獻利潤總額。假設這3000冊教科書不會通過正常銷售途徑賣出，這 4200美元貢獻潤就表示該出版公司因接受這筆訂貨而增加的利潤。（注r代表2500）