折當率

關於折當率，世界各國和地區往往立法進行規定，通常有以下幾種類型。

即立法規定折當比例的上限或者幅度(包括明確上限和下限)，由典當雙方具體適用。如美國《加利福尼亞州典當法》規定：汽車典當時，折當率的上限為75%，即七五折。另有一些州的典當法律則規定，折當率的上限為50%或者33%。我國1996年4月施行的人民銀行《典當行管理暫行辦法》第31條曾規定：“當物應當按照現值估價，並按照估價的50%-90%確定當價。”這裏講的是打五折至九折。

法定折當率的特點是，便於典當雙方依法操作，易排除一些不確定的因素。與此同時，法定折當率的優點是，有利於保護當户的合法權益，特別是折當率下限的規定，使廣大當户在獲得當金時，能夠充分享有一定的數額保障。

即立法規定折當比例由典當雙方協商解決，法律不做具體數額的明文規定。如我國《廣東省典當條例》第19條規定：“承當人接收典當物後應當立即向出當人出具當票，並根據典當物估價，按照一定比例一次性支付全部典當金。具體比例由雙方當事人約定”。國家經貿委新頒《典當行管理辦法》第31條則規定：“當金數額應當由雙方協商確定。”在這裏，理論上的折當率是1%-99%。換句話説，當金數額可以等於當物估價數額；也可以低於當物估價數額；無論何種折當比例，均由典當雙方進行約定做出。

約定折當率的特點是，法律充分考慮到典當雙方的合同自由，不對摺當率的上下限做出任何硬性規定，有利於典當雙方在典當交易中充分自由協商。約定折當率的缺點是，不利於保護當户的合法權益，因無折當率的下限約束，典當行有可能乘人之危壓低當金數額，但當户對於顯示公平的折當比率，完全享有不與其成交的自由。

折當率是典當雙方都必須正確認識的問題。在典當行一方，對當户發放當金不是購買當物，因此不應當按當物的實際估價數額支付當金，而必須按一定的折當率支付當金，折當是典當行放貸的特點之一。

首先，保持一定的折當率，有利於保證資金安全，死當後有可能通過變現收回當金本息並贏利。

其次，保持一定的折當率或稱質押率、抵押率是現代金融機構的擔保放貸慣例和立法規定。僅以質押貸款為例，中國人民銀行和財政部曾於1999年7月聯合頒佈施行《憑證式國債質押貸款辦法》，其中第九條規定，憑證式國債質押貸款額度起點為5000元，每筆貸款應不超過質押品面額的90%，即質押率為90%，銀行最高只能打9折向客户發放憑證式國債質押貸款。又如，中國工商銀行北京市分行1999年5月出台的《個人房貸管理辦法》中規定，質押最高額度不得超過各質押權利憑證載本金和的80%，即只能打8折向客户放貸。

再次，折當率高風險大，一旦出現死當會加重當物變現的能力；但折當率高收益也大，如無死當則息費收入可觀。

在當户一方，向典當行借貸不是銷售當物，因此不應當指望按當物的實際估價數額獲得當金，而只能按一定的折當率獲得當金，因為典當行收取當物的目的是作為債權擔保，它在典當期限內只轉移當物的佔有權，而不是為了通過發放當金轉移當物的所有權。故當户應當明確以下兩點：一是當金數額肯定低於當物估價數額，這是典當行防範借貸風險的必要措施，當户不應有太高的期望值；二是當金數額高意味着當户支付相應利息和費用的負擔重，當户應當索要適度的當金即可，不必刻意追求高額當金。 ^[1]