工銀瑞信貨幣市場基金

力求在保持基金資產本金穩妥和良好流動性的前提下，獲得超過基金業績比較基準的穩定收益。

（1） 現金；

（2） 通知存款；

（3） 1年以內（含1年）的銀行定期存款、大額存單；

（4） 剩餘期限在397天以內（含397天）的債券；

（5） 期限在1年以內（含1年）的債券回購；

（6） 期限在1年以內（含1年）的中央銀行票據；

（7） 中國證監會、中國人民銀行認可並允許貨幣市場基金投資的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。

1．利率策略

利率策略小組從組合久期及組合期限結構兩個方向提出針對市場利率因素的投資策略。該小組全面研究GDP、物價、就業、國際收支等國民經濟運行狀況，分析宏觀經濟運行的可能情景，預測財政政策、貨幣政策等政府宏觀經濟政策取向，分析金融市場資金供求狀況變化趨勢及結構，在此基礎上預測金融市場利率水平變動趨勢，以及金融市場收益率曲線斜度變化趨勢。 組合久期是反映利率風險最重要的指標，根據對市場利率水平的變化趨勢的預期，可以制定出組合的目標久期，預期市場利率水平將上升時，降低組合的久期；預期市場利率將下降時，提高組合的久期。 利用收益率曲線斜度變化可以制定相應的債券組合期限結構策略，例如：子彈型組合、啞鈴型組合或者階梯型組合等。

2．信用策略

信用策略小組根據國民經濟運行週期階段，分析企業債券發行人所處行業發展前景，發行人業務發展狀況，企業市場地位，財務狀況，管理水平，債務水平等因素，評價債券發行人的信用風險，並根據特定債券的發行契約，評價債券的信用級別，確定企業債券的信用風險利差。

3．類屬配置策略

研究國民經濟運行狀況，貨幣市場及資本市場資金供求關係，以及不同時期市場投資熱點，分析國債、金融債、企業債券等不同債券種類的利差水平，評定不同債券類屬的相對投資價值，確定組合資產在不同債券類屬之間配置比例。

4．相對價值策略

本基金認為市場普遍存在着失效的現象，短期因素的影響被過分誇大。債券市場的參與者眾多，投資行為、風險偏好、財務與税收處理等各不相同，發掘存在於這些不同因素之間的相對價值，也是本基金髮現投資機會的重要方面。本基金密切關注國家法律法規、制度的變動，通過深入分析市場參與者的立場和觀點，充分利用因市場分割、市場投資者不同風險偏好或者税收待遇等因素導致的市場失衡機會，形成相對價值投資策略，運用回購、遠期交易合同等交易工具進行不同期限、不同品種或不同市場之間的套利交易，為本基金的投資帶來增加價值。

1. 本基金每份基金份額享有同等分配權。

2. 本基金採用1.00元固定份額淨值交易方式，自基金合同生效之日起每個開放日將實現的基金淨收益（或淨損失）分配給基金份額持有人，參與下一日基金收益分配，並按月結轉到投資者基金賬户， 使基金份額淨值始終保持1.00元。

3. 收益分配的方式約定為紅利再投資。如當期累計分配的基金收益為正值，則為持有人增加相應的基金份額；如當期累計分配的基金收益為負值，則為持有人縮減相應的基金份額。投資者可通過贖回基金份額獲取現金收益。

4. 本基金收益每月集中結轉一次，成立不滿一個月不結轉。

5. 若投資者全部贖回基金份額時，基金管理人自動將投資者賬户當前累計收益全部結轉並與贖回款一起支付給投資者；投資者部分贖回，賬户當前累計收益為正時，不結轉賬户當前累計收益。賬户當前累計收益為負時，按贖回比例結轉賬户當前累計收益。

6．當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益；當日贖回的基金份額自下一工作日起，不享有基金的分配權益。