夢斷銀城

高峯在遊樂場演出最後一場京戲，觀眾冷落，只得龍三甚為欣賞，高峯大感龍三是知音人。天山影業開辦訓練班，龍三、高峯、唐佔士及胡美貞等分別往報名，經考試均被取錄，只有蔣明珠因廣東話不純正而不被取錄。明珠與母顧玉卿剛從上海來港，本欲投靠親戚，不果，唯暫時在一品流複雜之樓宇租住，玉卿之積蓄又被同鄉阿貴騙去，卿、珠母女生活更為艱苦。在訓練班中，高峯最為勤奮好學，龍三則自恃有小聰明而時常偷懶，司徒儉常加責罵，但對其天份亦甚為欣賞。王卿母女在街上遇阿貴，發生糾纏，龍三路過，義助明珠，阿貴逃去，龍三收留明珠等在其家暫住。龍三訓練明珠講廣東話，明珠勤奮苦練，終於成功，司徒儉被其毅力感動，取錄她入訓練班。

司徒儉帶眾學員到片場充當臨記作實習，佔士事前信心十足，但正式開拍時則連番補拍，被眾人嘲笑一番。高峯獲派與沈夢蝶同場演出，對她傾倒不已。拍完戲後，夢蝶發現失去名貴鑽戒，眾職工懷疑是學員所為，龍三等大為不忿，唯周強則作賊心虛，夢蝶聰敏過人，用計令周強自動將鑽戒交出，龍三等對她佩服，夢蝶更決定將鑽戒捐出義賣，更是大出鋒頭。美貞察覺佔士有意追求明珠，故意聯同龍三等人，設計整蠱佔士。佔士從母親阿銀口中，得知夢蝶與聶家寶之親密關係，回宿舍渲染一番，高峯感失落。高峯突四處問人借錢，龍三等奇怪，加以調查，發現高峯原來籌錢斂葬師父，龍三等人義助高峯，三、峯友誼更增。

龍三因為頑皮搞事，開罪擎天，幸得司徒儉惜才，替他求情，龍三才可繼續留在訓練班。畢業典禮在即，明珠苦練舞蹈表演，因而扭傷足踝，明珠以為必會因而被逐走，自動離去，遭司徒儉教訓一頓。畢業典禮後，龍三、高峯及明珠俱獲簽約五年，佔士本不被錄用，他向司徒儉哀求，司徒儉才肯與他簽約兩年。高峯與龍三戮力演出，夢蝶對龍三之矯捷身手甚欣賞。一次，高峯被凡哥不小心打傷，龍三斥責凡哥，凡哥對龍三懷恨在心。明珠等被安排與富商吃飯，明珠大感委屈，卻敢怒不敢言。美貞則乘機勾搭上家寶，因而可在新戲中做女主角，夢蝶大怒。龍三本有機會在新戲中任第二男主角，但因為凡哥作梗而喪失機會，龍三憤憤不平，而高峯則獲張導演賞識，可在一武俠片中任男主角。

龍三等得知高峯要在新片中與真老虎搏鬥，甚替他擔心，勸他放棄，但高峯為搏取成名，決定盡全力一試。新戲開鏡，夢蝶與雲海搶盡鏡頭，高峯因是新人而備受冷落，更加強高峯向上爬的決心。夢蝶發覺家寶與美貞日漸親近，遂故意與家寶在記者面前親熱，藉此渲染與家寶之關係，以打擊美貞。老虎在運港途中死去，導演被迫改橋，加重雲海之戲份，高峯甚感不是味兒。家寶公開與美貞來往，夢蝶大感氣憤，故意親近高峯，藉此向家寶報復，高峯以為夢蝶真的對他有意，滿心歡喜。新戲上演，賣座理想，高峯雀躍萬分，龍三等替高峯慶祝。家寶軟語哄迴夢蝶，二人和好，高峯至此才知道被夢蝶利用，大受刺激，發誓一定要名成利就。

擎天親自接見高峯，加以讚賞鼓勵，高峯對前途信心大增。誰料新片《薛丁山三戲樊梨花》由凡哥與夢蝶擔綱演出，高峯失望不已。夢蝶與凡哥爭鋒頭爭排場，以至打亂工作程序，張導演頭痛不已，終由擎天出面，才令二人改變工作態度。夢蝶與凡哥心病加深，互相挖苦對方，夢蝶以凡哥被妻子拋棄一事嘲笑，凡哥大怒，罷拍新戲，擎天對凡哥不滿，決定換角，從新人挑選一人頂上。高峯、龍三及佔士等俱獲試鏡，眾人都寄望不已，高峯因曾與夢蝶合作，更是充滿信心。擎天在三、峯中難以抉擇，交夢蝶挑選，夢蝶選了龍三，高峯大失所望，龍三加以開解，才不損二人友情。新戲首映，龍三承受不住壓力而逃避出席首映禮，明珠等尋至，告知首映滿座，龍三興奮不已。