基金資產估值

基金資產估值的目的是。經基金資產估值後確定的基金資產淨值而計算出的基金份額淨值，是計算基金份額轉讓價格尤其是計算開放式基金申購與贖回價格的基礎。

（三）價格操縱及濫估問題

（四）估值方法的一致性及公開性

基金估值主體在現有基金法律體系中是完備的，無論是《證券投資基金法》還是中國證監會關於基金合同的格式要求、基金估值業務規定等都明確規定，基金管理人是基金估值的第一責任主體。根據《證券投資基金法》第二十條和第三十七條的規定，基金管理公司應履行計算並公告基金資產淨值的責任，確定基金份額申購、贖回價格；託管人應該履行復核、審查基金管理公司計算的基金資產淨值和基金份額申購、贖回價格的責任。根據《基金合同的內容與格式》的要求，基金個同應列明基金資產估值事項，包括估值日、估值方法、估值對象、估值程序、估值錯誤的處理、暫停估值的情形、基金淨值的確認和特殊情況的處理； ^[1] 

基金估值的對象指基金所擁有的各類資產，如股票，債券及配股權證及其他資產。

（1）基金份額淨值是按照每個開放日閉市後，基金資產淨值除以當日基金份額的餘額數量計算。

（2）基金日常估值由基金管理人進行。基金管理人每個交易日對基金資產估值後，將基金份額淨值結果發給基金託管人。

（3）基金託管人按基金合同規定的估值方法、時間、程序對基金管理人的計算結果進行復核，複核無誤後簽章返回給基金管理人，由基金管理人對外公佈，並由基金註冊登記機構根據確認的基金份額淨值計算申購、贖回數額。月末、年中和年末估值複核與基金會計賬目的核對同時進行。 ^[2] 

按照《企業會計準則》 和中國證監會相關規定，估值的基本原則如下：

基金管理人雖然必須按規定對基金淨資產進行估值，但遇到下列特殊情況，可以暫停估值：

①基金投資所涉及的證券交易所遇法定節假日或因其他原因暫停營業時。

②因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金託管人無法準確評估基金資產價值時。

③佔基金相當比例的投資品種的估值出現重大轉變，而基金管理人為保障投資人的利益，已決定延遲估值。

④如出現基金管理人認為屬於緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能出售或評估基金資產的。

⑤中國證監會和基金合同認定的其他形式。