固定收益證券

《固定收益證券》為首都經濟貿易大學“雙一流”建設重要核心課程教材。本書系統介紹了固定收益證券的基本概念、市場的規則，以及固定收益證券的估值定價、風險收益特徵、價格敏感性及風險測度與控制等。書中特別加入固定收益證券投資組合策略的設計等內容，並對我國國債市場和可轉債市場進行討論，更具實操性；同時，數學公式均列示詳細的推導和計算過程，推理簡捷易懂。四位作者是首都經貿大學金融學院固定收益課程建設組的核心成員，有多年教授“固定收益證券”課程的經驗豐富。本書內容精煉，知識體系完整，邏輯清晰，理論分析透徹，案例具有代表性和典型性，是一本易讀、好用的本土教材。可作為金融學本科生、碩士生教材，也可供專業人士參考。 ^[1] 

第一章 固定收益證券及其市場概述//1

第一節 固定收益證券的概念及範圍//1

第二節 固定收益證券的風險//6

第三節 債券市場//10

第四節 債券的發行//12

第五節 債券的交易形式//16

第六節 外國固定收益證券種類//18

本章小結//22

習題//23

第二章 債券的價值//24

第一節 貨幣的利息及利率//24

第二節 一些基本計算//26

第三節 債券理論價格的計算//32

第四節 複雜情況下債券的理論價格//36

第五節 債券交易的報價和計算//40

本章小結//43

習題//44

第三章 債券的收益率//46

第一節 收益率及債券投資效益的衡量//46

第二節 債券組合的收益率及持有期收益率//53

第三節 債券的總收益分析//56

第四節 債券的總收益率//59

第五節 債券組合業績的衡量//62

本章小結//66

習題//67

第四章 債券價格的利率敏感性分析//69

第一節 債券價格波動的特點//69

第二節 債券價格波動性的衡量 I———基點價值與價格變化的收益率//75

第三節 債券價格波動性的衡量 II———久期//78

第四節 凸性//88

第五節 債券久期和凸性的近似計算//92

第六節 在險價值與利率風險管理//94

本章小結//94

習題//95

第五章 利率的期限結構//96

第一節 利率的風險結構與期限結構//96

第二節 即期利率與遠期利率//98

第三節 利率期限結構理論//100

第四節 即期收益率曲線的構建//104

第五節 利用收益率曲線正確計算債券價值//109

第六節 互換收益率曲線//111

第七節 考慮利率非均衡變化下的久期//112

本章小結//115

習題//116

第六章 利率模型//118

第一節 均衡模型:單因素模型//118

第二節 無套利模型//120

第三節 二叉樹模型及無套利定價分析方法//124

第四節 風險中性定價//127

第五節 多期的無套利定價//130

本章小結//132

習題//133

第七章 嵌期權債券//135

第一節 嵌期權債券概述//135

第二節 可贖回債券分析//136

第三節 嵌期權債券的定價模型//140

第四節 期權調整利差//146

本章小結//154

習題//155

第八章 資產證券化//157

第一節 資產證券化概述//157

第二節 住房抵押貸款轉付證券//163

第三節 住房抵押擔保貸款證券//169

本章小結//175

習題//176

第九章 利率衍生品//178

第一節 利率遠期//178

第二節 利率期貨//182

第三節 利率互換//193

第四節 利率期權//201

本章小結//205

習題//206

第十章 債券投資組合管理//207

第一節 債券投資管理基本步驟//207

第二節 消極的債券組合管理//212

第三節 積極的債券組合管理//226

本章小結//233

習題//233

第十一章 課程思政:中國債券市場的改革與發展//235

第一節 中國債券總體分析//235

第二節 中國的利率債與信用債//255

第三節 中國債券市場重點問題//265

本章小結//285 ^[1]