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因素模型
鎖定
因素模型由威廉.夏普在1963年提出.它是是描述
證券收益率生成過程的一種模型,建立在證券關聯性基礎上。認為證券間的關聯性是由於某些共同因素的作用所致,不同證券對這些共同的因素有不同的敏感度。這些對所有證券的共同因素就是
系統性風險。因素模型正是抓住了對這些系統影響對證券收益的影響,並用一種線性關係來表示。
- 中文名
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因素模型
- 正 文
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由威廉.夏普在1963年提出
- 關聯性
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由於某些共同因素的作用所致
- 因 素
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常以指數形式出現
因素模型中的因素常以指數形式出現(如GNP指數、
股價指數、
物價指數等),所以又稱為指數模型。