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分期償還債券
鎖定
分期償還債券是指發行單位規定在債券有效期內,某一時間償還一部分本息,分期還清的一種債券。這種債券可減少一次集中償還的財務負擔,一般還本期限越長、利息越高。通常採用抽籤方式或按照債券號碼的次序進行償還。我國早期發行的國庫券即屬此種債券。
- 中文名
- 分期償還債券
- 外文名
- installment bond;bond installment;serial bond;Installment delivery
分期償還債券債券特點
分期償還債券的特點是,該債券的本金在舉債期內錯開償還給債權人,這種償還方法可以減輕發行債券企業在債券到期日的財務負擔。可收兑債券的特點是,發行債券企業可在債券到期之前,提前將本金償還給債券持有者,這是企業為更靈活運用資金而採取的一種籌資手段。
分期償還債券處理
分期償還債券可以看作是若干償還期不同的定期償還債券的組合,因此,分期償還債券發行價格的確定、折價或溢價的攤銷等,都可以參照定期償還債券的程序進行處理。下面舉例説明。
(一)分期償還債券售價的確定
例1.福興公司1995年1月1日發行面值1000000元,5年期、年利率8%的分期償還公司債,每年年底償還本金200000元,利息於每年年底支付一次。市場利率為10%。這一分期償還公司債相當於面值為200000元,期限分別為1年、2年、3年、4年和5年的五種定期償還公司債的組合,可先計算多種公司債售價與折價,然後據此進行會計處理。
2.根據上表作如下分錄:
借:銀行存款 951633
應付債券-債券折價 48367
貸:應付債券-債券面值 1000000
(二)分期償還債券折價或溢價的攤銷
分期償還債券折價或溢價的攤銷與定期償還債券基本相同,也可採用直線法或實際利率法。
1.直線法
上表已列示每年的攤銷額。如以福興公司在第1年(1995)末為例,該年末作攤銷分期償還債券折價的會計分錄如下;
借:財務費用 16625.43
貸:應付債券-債券折價 16625.43
2,實際利率法
採用實際利率法攤銷分期償還債券折價或溢價,與定期償還債券折價或溢價的攤銷方法基本相同,即將期限不同的債券視為一個整體,根據全部未償還債券的帳面價值乘以實際利率計算實際利息費用,它與實際支付利息的差額即為折價或溢價的攤銷額。在上例中,如果福興公司採用實際利率法,則分期償還債券折價的攤銷如下表所示:
分期償還債券參考文獻
1 傅學良.現代證券投資.上海交通大學出版社,2002年.
2 王瑞華,樊淑惠.《企業會計準則》實際操作知識問答.中央民族學院出版社,1993.4.
3 方榮義,張麗娜.企業財務會計.中國商業出版社,1994年12月.
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- 參考資料
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- 1. 分期償還債券 .智庫
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