2021年證監稽查20起典型違法案例

2022年4月1日，證監會集中公佈2021年證監稽查20起典型違法案例。

嚴打財務造假等信披違法行為 ^[1] 

2021年，監管部門持續嚴厲打擊資本市場財務造假等信披違法行為，依法嚴肅追究大股東、實際控制人和上市公司及其董事、監事、高級管理人員的違法責任。

具體來看，宜華生活信息披露違法違規案是一起實際控制人指使上市公司實施財務造假的典型案件。2016年至2019年，宜華生活實際控制人利用其控制地位，指使上市公司通過虛構銷售業務等方式，累計虛增收入71億元，累計虛增利潤28億元。

廣州浪奇信息披露違法違規案是一起系統性財務造假的典型案件。2018年1月至2019年12月，廣州浪奇通過虛構大宗商品貿易、虛增存貨等方式，累計虛增收入129億元，虛增資產20億元。

年富供應鏈、寧波東力信息披露違法違規案則是一起虛構供應鏈業務實施財務造假的典型案件。2017年寧波東力完成對年富供應鏈的收購。2014年7月至2018年3月，年富供應鏈通過虛增出口代理服務費、虛構境外代理採購等方式，累計虛增收入35億元，虛增利潤4億元。

龍力生物信息披露違法違規案是一起上市公司直接刪改會計資料實施財務造假的典型案件。2015年至2017年，龍力生物通過刪改財務數據、偽造會計憑證等方式，導致2015年度虛增資產近5億元，虛減負債17億餘元，虛增利潤近1.4億元；2016年度虛增資產近1.3億元，虛減負債28億餘元，虛增利潤近2.5億元；2017半年度虛減負債29億餘元，虛增利潤近2億元。

亞太藥業信息披露違法違規案是一起上市公司子公司財務造假的典型案件。2016年至2018年，亞太藥業收購的全資子公司上海新高峯生物醫藥有限公司虛構業務往來，累計虛增收入4億餘元，虛增利潤近2億元。

科迪乳業信息披露違法違規案是一起上市公司控股股東侵佔公司利益的典型案件。2016年至2019年，科迪乳業控股股東及關聯方在未經上市公司內部決策程序的情況下，違規佔用上市公司資金分別為8億元、25億元、34億元、68億元，控制上市公司為其違規提供擔保累計5億元。

依法從嚴追究中介機構法律責任

2021年，監管部門始終緊盯履職盡責不到位、屢次涉案違法的中介機構，依法從嚴追究其法律責任。證監會提醒，審計機構應當保持職業懷疑，嚴格按照審計準則的要求執行審計程序，不得進行“走過場”式的審計。

正中珠江未勤勉盡責案是一起審計機構未充分執行審計程序的典型案件。正中珠江在為康美藥業提供年報審計服務中，風險識別與評估階段部分認定結論錯誤，未嚴格執行舞弊風險應對措施等審計計劃，並存在其他未勤勉盡責行為，甚至出現內部人員配合上市公司攔截詢證函、將偽造的走訪記錄作為審計證據的行為，出具的審計報告存在虛假記載。

瑞華所未勤勉盡責案是中介機構屢查屢犯的典型案件。2021年，瑞華所在湖南千山製藥機械股份有限公司、深圳市索菱實業股份有限公司、延安必康製藥股份有限公司等年報審計項目中，因存在風險評估程序、內部控制測試程序、實質性審計程序執行不到位等問題先後多次被行政處罰，合計罰沒1600餘萬元。

海通證券未勤勉盡責案是一起財務顧問未有效履行持續督導義務的典型案件。海通證券在奧瑞德光電股份有限公司2017年度持續督導工作中，未對上市公司對外擔保、民間借貸等事項保持充分關注，未對相關事項進行充分核查和驗證，出具的報告存在虛假記載。

藍山科技欺詐發行及相關中介機構未勤勉盡責案是一起新三板公司欺詐發行的典型案件。2017年至2019年，藍山科技通過虛構購銷業務、研發業務等方式，累計虛增收入8億餘元，虛增研發支出2億餘元，虛增利潤8000餘萬元，導致公開發行文件存在虛假記載。華龍證券股份有限公司、中興財光華會計師事務所、北京市天元律師事務所、開元資產評估有限公司為藍山科技提供相關證券服務，未按業務規則審慎核查，出具的報告存在虛假記載。

嚴打債券信息披露違法違規行為

債券信息披露違法違規行為也是監管部門稽查重點。證監會指出，債券發行人通過編造虛假財務數據騙取債券發行資格，嚴重破壞債券市場信用基礎，必須嚴肅查處。證監會提示，債券發行人應當如實披露重要信息，不得掩飾實際償債能力，損害債券持有人利益。

華晨集團債券信息披露違法違規案是一起債券市場欺詐發行的典型案件。2017年至2018年，華晨集團通過提前確認股權轉讓收益等方式虛增歸屬於母公司所有者的淨利潤近26億元，並在公開發行公司債券的申報材料中記載了上述虛假財務數據。

永煤控股債券信息披露違法違規案是一起債券發行人虛假陳述的典型案件。永煤控股未如實披露資金歸集控股股東情況，累計虛增貨幣資金861億元。

勝通集團債券信息披露違法違規案是一起債券發行人財務造假的典型案件。2013年至2017年，勝通集團通過虛構購銷業務、編制虛假財務賬套等方式，累計虛增收入615億元，虛增利潤119億元。

對操縱市場行為立體式追責

證監會表示，證券監管部門與公安機關始終堅持“零容忍”方針，切實加強執法協作，持續保持對操縱市場全鏈條、全方位、立體式追責力度。

陳某等人操縱中昌數據股票價格案是一起上市公司實際控制人內外勾結操縱公司股價的典型案件。2018年2月至2019年1月，中昌數據實際控制人陳某指使總經理謝某、市場操盤手胡某控制使用101個證券賬户，通過連續交易、對倒等手法操縱中昌數據股價，非法獲利1147萬元。

李某等人操縱“金逸影視”股票價格案是一起證券監管部門與公安機關聯合查辦的操縱市場違法犯罪典型案件。2019年，李某等人動用約9億元資金操縱“金逸影視”股價，非法獲利1億餘元。2021年，操盤手、配資中介等35名涉案人員被追究刑事責任。

黃某等人操縱“纖維板1910合約”價格案是一起利用信息優勢操縱期貨合約價格的典型案件。2019年9月至10月，某期貨交易所纖維板指定交割倉庫期貨專員黃某利用提前獲悉“纖維板1910合約”可交割倉單的關鍵信息，夥同他人共同操縱“纖維板1910合約”價格，非法獲利231萬元。

依法從嚴查處內幕交易行為

內幕交易嚴重破壞資本市場公平交易秩序，損害投資者信心，監管部門堅決依法從嚴查處。

中程租賃內幕交易*ST新海股票案是一起利用內幕信息規避投資損失的典型案件。2019年4月，中程租賃時任董事長在獲悉上市公司*ST新海2018年度將大幅虧損的內幕信息後，將中程租賃持有的1536萬股*ST新海股票賣出，規避損失6797萬元。

楊某等人內幕交易魯商置業股票案是一起上市公司併購重組環節的內幕交易窩案。2018年9月至12月，魯商置業策劃收購山東福瑞達醫藥集團有限公司股權。在內幕信息公開前，併購重組參與方的內幕信息知情人及其同事、客户、親友、鄰居等內幕交易魯商置業股票，導致10人被行政處罰。

此外，證監會還披露了私募基金管理人嚴重違反信義義務的廣州基岩違法違規案，以及朱某拒絕、阻礙調查案(詳見本報刊文《上市公司董事長涉嫌操縱市場，拒不配合調查！證監會：立案！新證券法實施後首例》)等。