黑龍江黑化股份有限公司

精對苯二甲酸（PTA）、工業甲醇（ME）、醋酸甲酯（MA）的生產、加工和銷售；精對苯二甲酸（PTA）、對二甲苯（PX）、醋酸（AceticAcid）、醋酸異丁酯（IBA）的進出口、批發（涉及配額許可證管理、專項規定管理的商品按照國家有關規定辦理）。公司是東北三省以及內蒙古東部最大的煤化工企業, 主營業務為生產銷售焦炭、合成氨、尿素等化工產品，具備年產焦炭100萬噸的生產能力。

要點一：所屬板塊　化工行業板塊，黑龍江板塊。

要點二：經營範圍　精對苯二甲酸（PTA）、工業甲醇（ME）、醋酸甲酯（MA）的生產、加工和銷售；精對苯二甲酸（PTA）、對二甲苯（PX）、醋酸（AceticAcid）、醋酸異丁酯（IBA）的進出口、批發（涉及配額許可證管理、專項規定管理的商品按照國家有關規定辦理）。公司是東北三省以及內蒙古東部最大的煤化工企業, 主營業務為生產銷售焦炭、合成氨、尿素等化工產品，具備年產焦炭100萬噸的生產能力。

要點三：翔鷺石化借殼上市a　2011年6月，股東大會同意公司以全部資產和負債與翔鷺化纖所持翔鷺石化25298萬股(7.57%股份)進行置換，翔鷺化纖受讓黑化集團所持公司12717萬股(已獲國資委同意)，資產置換後，由公司以新增股份對翔鷺石化進行4.74元/股的換股吸收合併，新增股份14.12億股，承接翔鷺石化的全部資產和負債，翔鷺石化主體註銷。經初步評定估算，翔鷺石化預估值72.43億元(增值率約100.36%)，置出資產預估值5.49億元。三項交易同時生效，互為前提，組合操作。交易完成後，公司將置出原有的煉焦和煤化工業務，並通過換股吸收合併翔鷺石化使主營業務變為PTA產品的生產和銷售，公司的主營業務將得到重大改善。需經證監會核准方可實施。異議股東可以4.74元/股的價格行使現金對價權。(鑑於翔鷺化纖和翔鷺石化確認在重組相關協議到期日2011年12月31日即行終止不再延期，公司本次重大資產重組自2011年12月31日起終止)

要點四：翔鷺石化借殼上市b　翔鷺石化股份有限公司成立於98年，註冊資本33.4億元，主營精對苯二甲酸(PTA)的生產和銷售，是一家註冊於福建廈門的大型台商投資企業，創建之時系當時台商在大陸的單筆最大投資。翔鷺石化現擁有世界單體最大產能的生產線，PTA生產工藝技術達到國際先進水平，也是業內產品單耗最小，成本最低的廠商之一。同時，擁有配套完善的自建專用碼頭及PX，醋酸輸送管道，具有便利的物流優勢。翔鷺石化現有產品全部內銷，主要客户羣體為江浙閩粵地區聚酯生產企業，在國內PTA市場擁有較高的市場佔有率，在同業中具有明顯的規模優勢。對外股權投資僅有一個全資子公司翔鷺石化(漳州)有限公司，主要經營翔鷺石化150萬噸/年PTA項目，仍處於在建期，預計於2012年建成投產。該公司2010年1-7月營業收入61.87億元，09年度78.95億元，2010年1-7月淨利潤5.83億元，09年度6.17億元。

要點五：盈利承諾　公司擬與翔鷺化纖等簽訂《盈利預測補償協議》，約定就本次交易完成後翔鷺石化的實際盈利數不足盈利預測數的情況下，翔鷺化纖等給予補償。翔鷺石化2010年度，2011年度，2012年度和2013年度四個會計年度淨利潤預測數(未考慮非經常性損益對預測淨利潤的影響)分別為人民幣100549萬元，70510萬元，62645萬元和75521萬元。如果翔鷺石化在截至當期期末累積的扣除非經常性損益後的實際淨利潤金額未能達到補償方承諾的淨利潤金額，則ST黑化應在會計師事務所的專項審計意見公佈後一個月內召開董事會會議，確定補償方需履行補償義務的股份數量，該部分股份由ST黑化以1元的價格進行回購並予以註銷。

要點六：焦炭行業　是國家大型一檔綜合性煤化工企業，也是東北三省以及內蒙古東部地區最大的煤化工基地。公司產品包括焦化，化肥，化工三大系列46個品種規格，主導產品為焦炭，尿素和焦爐煤氣。公司煤化工產品包括甲醇，粗笨及焦油等。

要點七：股東背景　中國化工集團公司將中國化工新材料總公司(現中國化工橡膠總公司)持有的黑龍江黑化集團有限公司100%國有產權無償劃轉至中國昊華化工(集團)總公司。公司間接股東變更為中國昊華化工(集團)總公司。中國昊華化工(集團)總公司是經國務院批准，於1993年12月組建的大型化工企業，是中國化工集團公司的全資子公司，在全國各地擁有26家全資和控股子公司的專化集團公司，註冊資本373328萬元。

要點八：中美碧碧肥　公司年產合成氨15萬噸，尿素26萬噸，硫銨0.8萬噸，是黑龍江省三大化肥基地之一。控股64.66%的黑化集團中美碧碧肥有限公司主要產品或服務項目為生產銷售複合肥等化工產，註冊資本2943萬元。

要點九：發展煤化工行業　公司擁有年產3萬噸甲醇裝置，年產7萬噸煤化工產品生產裝置(其中焦油5萬噸，粗苯1.2萬噸，硫銨0.8萬噸)，是黑龍江省最大的煤化工基地。公司正在規劃年產40萬噸甲醇和10萬噸二甲醚裝置，開發和生產甲醇摻燒汽油和二甲醚摻燒柴油的新型能源。

要點十：焦爐氣價格上漲因素　鑑於公司與控股股東黑化集團在化工生產工藝存在的連續性與關聯性這一客觀原因，由於原料煤價格持續上漲導致公司焦爐氣成本上升，經與黑化集團友好協商，調整公司與黑化集團焦爐氣關聯交易價格，從原來的1.05元/立方米調整到1.51元/立方米(成本為1.37元/立方米)，自2010年8月1日起執行，調整後預計增加公司本年度利潤2360萬元。 ^[1] 

1998年以黑化集團有限公司為獨家發起人並控股的黑化股份公司股票成功地在上交所上市。同年被省政府確定為全省支持發展的十大企業集團之一。是市委市政府確定的全市六個優勢發展企業之一，是市利税大户，同時也是近年來省、市出口創匯大户。黑化集團有限公司現有職工6529人，其中工程技術人員和管理人員1520餘人。佔地面積80餘萬平方米，建築面積10.3萬平方米。資產總額29.8億元，公司的銀行信用等級A。