非替代性

泰勒將這種金錢不能很好轉移、不能完全替換的特點稱為“非替代性” ^[1]  。

泰勒舉了四個“非替代性”的例子 ^[1]  ：

例1:L夫婦和H夫婦在西北部進行一場海釣之旅，他們捕獲一些三文魚，並將這些魚打包通過航空公司寄往家中，結果，包裹在運輸途中丟失。他們因此獲得300美元的賠償金，拿到錢後，兩對夫婦是餐館大快朵頤了一番，花了225美元，而在此之前，他們從來沒有在飯館裏消費過這麼多錢。

例2:X先生帶了50美元參加每月一度的撲克大賽。他拿了一手最大為Q的同花順，並以10美元叫牌，Y先生擁有100股IBM公司的股票，今天上漲了50%，賬面上多了正好50美元。她拿了一手K最大的同花順，但他選擇了不跟。最後X先生贏了，Y先生對自己説:如果我有50美元，我也會跟。

例3:J夫婦存了15000美元準備買一棟理想的別墅，他們計劃在五年後購買，這筆錢放在商業賬户上的利率是10%；可最近他們剛剛又貸款11000美元買了一部新車，新車貸款3年的利率是15%。

例4:S先生看中了商場裏的一件羊毛衫，價格為125美元，他覺得貴就沒捨得買，月底的時候他妻子買下這款羊毛衫作為生日禮物送給他，他非常開心。而S夫婦只有一個聯合的家庭賬户。

例1中，L夫婦的做法顯然違反了傳統期望效用理論的可替代性原。則300美元本來可以沒有任何標籤，但這對夫婦顯然把它放在了“飛來橫財”和“食物”兩個賬户裏。即使他們兩家每家的年收入增加150美元，相信她們也不會去吃那頓豪華大餐。例2證明，賬户檢具局部性和暫時性的特異屬性。牌局中玩家的特定行為會因當前所處的資產水平而改變。但不會受整個一生的損益情況的左右，也不會受其他賬户變動（如股票的賬面收入）的影響。例3對可替代性的違背則來源於家庭理財的自我控制問題。通常人們對已經有了預定開支項目的金錢，不願意由於臨時開支挪用這筆錢，對你J夫婦來説，存起來買房的錢，已經放在購房這一預定賬户上，如果另一項開支（買車）挪用了這筆錢，這個賬户就不完整了。從理性上説，家庭的總財富不變，在銀行看來，只是一筆帳上扣除了車貸而已，但因為財富改變了存放的位置，固定賬户和臨時賬户具有可非替代性，人們的心裏感覺不一樣。例4中，自己花費買羊毛衫，屬於生活必需開支，125美元感覺太貴了；而作為送給丈夫的生日禮物，屬於情感開支，相對更容易接受。可見，為不同的消費項目設立自己的心理賬户之間具有非替代性。

四個“非替代性”的例子也説明，至少有三種原因導致了心理賬户之間的非替代性 ^[1]  ：