隱性物流成本

隱性物流成本是財務會計核算中沒有反映，需要企業在會計核算體系之外單獨計算的成本，它屬於管理會計領域的成本。廣義上講，凡是企業在運輸、儲存、包裝、裝卸搬運、流通加工等物流活動中使用自有資源產生的機會成本，都可稱為企業的隱性物流成本。 ^[1] 

1. 庫存佔壓資金利息成本

庫存佔壓資金分為外借資金與自有資金兩部分。首先要確定企業庫存佔壓資金的時間，並根據負債佔總資產的平均比例對該時期內庫存佔壓資金的平均值進行分配，將其分為來源於外借資金的庫存和來源於自有資金的庫存；然後計算出該時期內的平均銀行貸款利率。其計算公式：

庫存佔壓資金利息成本=平均庫存金額×來源於外借資金的庫存佔總庫存金額的比例×企業庫存佔壓資金時間×平均銀行貸款利率

2．缺貨損失成本

由於採購計劃不合理、庫存管理不當，或其他物流管理問題造成存貨供不應求而引發的原材料漲價損失、誤工損失等，統稱為缺貨損失成本。缺貨損失成本是一個企業確定庫存規模時需要考慮的重要因素。其計算公式：

缺貨損失成本=缺貨再採購期原料漲價造成的損失+因缺貨誤工造成的合同違約賠付+因缺貨誤工造成的客户撤銷訂單損失+因缺貨造成的其他損失

3．退換貨損失成本

由於採購計劃失誤、執行失誤或其他物流管理失誤造成企業向供應商退換貨所引發的原料漲價損失、誤工損失等，統稱為退換貨損失成本。企業一般不對退換貨損失成本做專門計量，但在某些情況下該項成本的金額非常驚人。其計算公式：

退換貨損失成本=退換貨期原料漲價造成的損失+因退換貨誤工造成的合同違約賠付+因退換貨誤工造成的客户撤銷訂單損失+因退換貨造成的其他損失

4．物流設施設備佔壓資金利息成本

其計算可參照庫存佔壓資金利息成本的計算方法，根據企業物流設施設備佔壓資金時間內負債佔總資產的平均比例，計算出來源於外借資金的物流設施設備佔總物流設施設備金額的比例，據此計算物流設施設備佔壓資金利息成本。其計算公式：

物流設施設備佔壓資金利息成本=平均物流設施設備金額×來源於外借資金的物流設施設備佔總物流設施設備金額的比例×企業物流設施設備佔壓資金時間

將上述4項物流成本的計算結果相加，即可得出企業隱性物流成本的總額。當然，隨着對企業物流成本挖掘的深入，隱性物流成本包含的內容會被更多地揭示出來，隱性物流成本的計算也將更加完整、準確。

(一)隱蔽性 ^[2] 

隱性物流成本之所以具有隱蔽性。體現在兩個方面：一方面，以會計核算內容為主體的顯性成本具有歷史性，即歷史上已經發生、當期必須支付的成本。而隱性成本中的一部分是潛在成本，要在以後才起作用，也就是作為企業將來收益的衝減因素而起作用。由於將來的事情能否發生以及如何發生等，都是不能確定的，因而更難於認識。如缺貨成本、客户服務成本。另一方面，隱性物流成本隱藏在其他成本之中，不被重視，如隱藏在存貨之中的資金成本。

(二)放大性

以倉儲安全為例，今天省下更換舊電線、消防器材的費用，説不準明天就會着火，造成無法估量的損失。這就是隱性成本的放大性。在企業的設備、操作程序、包裝等平時管理過程中一些問題得不到恰當的處理而積累到一定程度後爆發，都可能引發如貨損索賠和客户流失的結果。

(三)爆發性

企業隱性成本的積累量越大，其爆發性越強，危害也越大。例如信任危機的爆發，就是當絕大多數合作伙伴認識到與之合作的風險大於重新尋找合作伙伴的成本時，就會離開它而去尋找其他合作伙伴。

1.統計存貨佔用的資金額

期末(月末、季末、年末)對存貨按在途、在庫和銷售在途3種形態分別統計出賬面餘額。無論按在途或在庫哪種狀態統計，均以存貨正在佔用自有資金為統計標準。對於存貨在途或在庫但企業尚未支付貨款以及企業已收到銷售貨款但存貨仍在庫或在途的，不計入統計範圍。

2.計算存貨佔用自有資金的機會成本

按照存貨佔用自有資金的賬面餘額，以行業基準收益率為機會成本率，計算出存貨佔用自有資金所發生的機會成本。其計算公式如下：

存貨資金佔用成本=存貨賬面餘額(存貨佔用自有資金)×行業基準收益率

其中，對於生產製造企業和流通企業而言，若企業計提了存貨跌價準備，則存貨賬面餘額為扣除存貨跌價準備後的餘額；對於物流企業而言，由於通常不發生存貨購銷業務，只是在受託物流業務時需要墊付一定的備用金和押金，這部分備用金和押金可以理解為存貨佔用自有資金，也應計算其產生的機會成本。

關於機會成本率，若企業無法取得有關行業基準收益率的數值，也可使用一年期銀行貸款利率或企業內部收益率計算，尤其當企業計算物流成本僅為內部管理所用時，則使用內部收益率計算的物流成本對於內部物流成本管理決策更有意義。

隱性物流成本主要是指存貨佔用自有資金所發生的利息，因此從理論上將，企業要想準確計算出隱性物流成本的數額有兩個關鍵：第一，確定存貨佔用自有資金的數額，以仔貨賬面餘額中佔用自有資金的數額來衡量。期末對存貨按照採購在途、在庫、銷售在途三種形態分別統計出賬面餘額。無論按在途或在庫哪種狀態統計，均以存貨正住佔用自有資金為統計標準，對於存貨已購在途但企業尚未支付貨款以及企業已收到銷售款但存貨仍在庫或在途的，不計入統計範圍。第二，確定計算存貨佔用自有資金的利息率。通常以行業基準收益率來代替。若企業無法取得有關行業基準收益率的數據，也可用一年期銀行貸款利率或企業內部收益率來代替。 但是從可操作的角度上講，企業很難分清楚哪部分存貨使用的是自有資金，哪部分存貨使用的是銀行貸款。為了解決這個問題，在現實中，企業計算隱性物流成本可採用以下方法。

1. 方法一

按照以下公式計算：

存貨佔用自有資金髮生的機會成本=存貨賬面餘額(存貨佔用自有資金)×行業基準收益率(或企業內部收益率)

例如，經查明細資料，某小麥加工企業2005年12月的財務費用—利息支出7975．O0元，主要為購買原材料發生的貸款利息支出。且該公司2005年12月底倉庫存貨結餘明細如下：小麥結餘12175658千克，麪粉結餘4040611．58千克，副產品結餘1482200．20千克，結餘價值總額29683691．69元，月初結餘價值總額為29342314．40元。(一年期銀行貸款利率為5．58%)則相關隱性成本的計算如下：

存貨佔用自有資金髮生的機會成本=(29683691．69+29342314．40)÷2×5．58% ÷12=l37235．46(元)

2．方法二

流動資金佔用成本包括存貨佔用銀行貸款所支付的利息和存貨佔用自有資金所發生的機會成本，前者是在會計核算中有反映的顯性成本，而後者是在會計核算中沒有反映的隱性成本。因此，

存貨佔用自有流動資金髮生的機會成本(隱性成本)=流動資金佔用成本-存貨佔用銀行貸款所支付的利息(顯性成本)

流動資金佔用成本=存貨賬面餘額×行業基準收益率(或企業內部收益率)

仍以方法一中的企業數據為例：

流動資金佔用成本=(29683691．69+29342314．40)÷2×5．58%÷12=137235．46(元)

存貨佔用自有流動資金髮生的機會成本(隱性成本)=137235．46-7975．00=129260．46(元)

3．方法三

存貨佔用自有資金髮生的機會成本=存貨佔用自有資金×行業基準收益率(或企業內部收益率)

其中，存貨佔用自有資金=存貨賬面餘額-存貨佔用貸款數額

仍以方法一中的企業數據為例，但此時企業所處行業的基準收益率為10%：

存貨佔用自有資金=(29683691．69+29342314．40)÷2-7975．00+5．58%×12=27797949．28(元)

存貨佔用自有資金髮生的機會成本=27797949．28x10%=2779794．93(元)

另外主要説明的是，以上三種方法的公式中，

存貨賬面餘額= (期初存貨淨值+期末存貨淨值)÷2

存貨淨值=存貨-存貨變現損失準備

對於物流企業而言，由於不發生存貨購銷業務，只是受託物流業務時需要墊付一定的備用金和押金，這部分備用金和押金可以理解為存貨佔用自有資金。